來源：界面新聞 彭新

　　4月17日，美國商務(wù)部禁止美國公司向中國主要手機(jī)生產(chǎn)廠商中興通訊銷售任何電子技術(shù)或通訊元件，作為該廠商違反美國制裁伊朗相關(guān)措施的懲罰，為期為7年。

　　根據(jù)美國的出口限制法規(guī)，美國政府禁止美國制造的科技產(chǎn)品出口到伊朗，這些禁止銷售的元件包括高通公司和英特爾公司的芯片等核心組件，而中興據(jù)稱涉嫌違反了美國對伊朗的出口禁令。根據(jù)美國政府指控，中興曾向伊朗、朝鮮出售電子產(chǎn)品，違反了美國向這些國家施加的經(jīng)濟(jì)制裁。

　　此次中興通訊制裁事件由美國商務(wù)部主導(dǎo)，調(diào)查重點(diǎn)是中興通訊是否通過皮包公司采購美國產(chǎn)品，然后將其提供給伊朗，從而違反美國的出口禁令。

　　長遠(yuǎn)來看，因各種理由而遭到美國政府制裁的公司，中興遠(yuǎn)遠(yuǎn)不是第一家，但在中美貿(mào)易戰(zhàn)升級的背景下，這個(gè)案件被賦予了特殊的意義。界面新聞梳理了過往的制裁案，或許可以從中獲得一些預(yù)示。

　　美國憑什么制裁中興？

　　要了解美國為什么制裁一家公司，首先要了解美國制裁與出口管制方面的法律。根據(jù)美國貝納詩律師事務(wù)所整理，此類法律主要包括下列三項(xiàng)：

　　《國際緊急經(jīng)濟(jì)權(quán)力法案》（IEEPA法案）。IEEPA法案授權(quán)美國總統(tǒng)，在美國的國家安全、外交政策或美國經(jīng)濟(jì)遭受異常的或特別的威脅時(shí)，可以阻止相關(guān)交易并凍結(jié)財(cái)產(chǎn)。OFAC依據(jù)IEEPA法案監(jiān)管美國的多項(xiàng)經(jīng)濟(jì)和貿(mào)易制裁，通過發(fā)布一系列制裁清單來禁止與諸如伊朗和北朝鮮等國家的貿(mào)易，同時(shí)在《特別指定國民名單》（SDN名單）中還列出了很多被禁的個(gè)人和實(shí)體的名字�！秶�際軍火交易條例》（ITAR條例）。ITAR條例禁止從美國或美國境外出口或轉(zhuǎn)出口在《美國軍火清單》（USML清單）中所列的主要適用于軍事應(yīng)用的原產(chǎn)于美國的防范性物品和服務(wù)。所有列在USML清單中的防范性物品或服務(wù)的制造商、出口商及代理商必須在美國國務(wù)院國防貿(mào)易管制局（DDTC）備案。任何個(gè)人或公司要想出口或臨時(shí)進(jìn)口防范性物品或服務(wù)必須從DDTC獲得許可。《出口管理?xiàng)l例》（EAR條例）。在由美國商務(wù)部工業(yè)與安全局（BIS)監(jiān)管的美國出口管制系統(tǒng)中，EAR條例起到關(guān)鍵作用。EAR條例規(guī)范大范圍的原產(chǎn)于美國的商品、軟件和技術(shù)的出口、轉(zhuǎn)出口和視同出口，包括那些雖然本意單是為了民用但卻同時(shí)具有民用和軍事或擴(kuò)散應(yīng)用特性的商品、軟件和技術(shù)。由EAR條例特別管制的所有物品列舉在《商業(yè)管制清單》（CCL 清單）里。幾乎所有參與與管制物品有關(guān) 的交易的個(gè)人或公司都有責(zé)任遵守 EAR 條例。

　　需要注意的是，從字面的條文來看，EAR條例是最寬泛的出口管制制度，同時(shí)相關(guān)企業(yè)也需要注意到ITAR條例和OFAC的合規(guī)，因?yàn)楹髢烧呔鶠楠?dú)立且分開執(zhí)行的。

　　受到美國制裁的公司都做了什么？

　　根據(jù)公開資料顯示，被列入美國制裁名單的企業(yè)和個(gè)人，多為以下情形：涉嫌支持朝鮮、伊朗的核武器開發(fā)，如洗錢、出口關(guān)鍵武器零部件、能源貿(mào)易等；自黑客干擾美國大選事件以來，美國對俄羅斯發(fā)起一系列制裁，其中涉及多家俄羅斯國有大型企業(yè)。對于俄羅斯方面制裁，美國政府曾表示，制裁僅限于那些“在全球范圍內(nèi)從事罪惡活動(dòng)”、在俄羅斯“腐敗體系”中獲利者。

　　據(jù)報(bào)道，美國的最新制裁動(dòng)作是，其政府正在研究針對疑似與敘利亞化學(xué)武器設(shè)備有關(guān)系的企業(yè)實(shí)施新的制裁。

　　企業(yè)遭到制裁后，損失會有多大？

　　這取決于美國當(dāng)局處罰力度、企業(yè)規(guī)模以及業(yè)務(wù)全球化程度。由于美元在全球貿(mào)易和投資中占據(jù)核心地位，即使是企業(yè)在美國資產(chǎn)只占有少數(shù)部分，但被制裁后，仍將對它們產(chǎn)生巨大沖擊。比如銀行業(yè)，即使非美國銀行是在美國以外的其他地方開展業(yè)務(wù)，也必須經(jīng)由美國來結(jié)算支付，這就需要美國當(dāng)局發(fā)放的美元結(jié)算許可證。

　　顯然，從美國當(dāng)前對中興的處罰措施來看，此舉堪稱殺傷力巨大。中興是美國市場出貨排名第四的智能手機(jī)廠商，僅次于蘋果、三星和LG，年出貨量超過千萬部，強(qiáng)勁增長的美國市場已經(jīng)成為中興手機(jī)最大的希望。由于中興手機(jī)在美國銷售的多為運(yùn)營商渠道的中低端機(jī)型，禁令發(fā)布后，也會影響到后者繼續(xù)從中興采購手機(jī)的訂單。

　　另一方面，缺乏可替代的供應(yīng)商，將重創(chuàng)中興供應(yīng)鏈，目前，中興手機(jī)在基帶芯片、射頻芯片、存儲芯片、手機(jī)玻璃、光學(xué)元件等核心零部件均依賴于美國的高通、博通、英特爾、美光、甲骨文、康寧等科技巨頭。通信領(lǐng)域，從路由設(shè)備、基站、分組傳送網(wǎng)（PTN）、交換設(shè)備、傳輸設(shè)備到微波設(shè)備等，也幾乎沒有可替代產(chǎn)品。一旦禁令依照計(jì)劃執(zhí)行，中興的主營業(yè)務(wù)勢必遭遇打擊。

　　由于在宣布制裁后，中興宣布自4月17日開市起停牌，資本市場上對公司的影響仍無法顯現(xiàn)。但一個(gè)可以觀察的維度是，中興“封殺令”已殃及美國五家供應(yīng)商，據(jù)彭博報(bào)道，為中興提供網(wǎng)絡(luò)芯片的Acacia通信公司股價(jià)暴跌36%，市值損失5.77億美元，中興占其30%營收。主要生產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)設(shè)備零部件Oclaro股價(jià)下跌15.18%，報(bào)告顯示去年該公司從中興獲得了1.05億美元的采購訂單，在所有收入中占到了18%。美國光學(xué)元件商Lumentum下跌9.06%，中興占其2.13%營收。

　　另一個(gè)例子是俄鋁，通常，俄羅斯大型企業(yè)的制裁是所謂的部門制裁，即限制美國投資人參與被制裁公司的發(fā)債融資。相比其他俄羅斯企業(yè)，美國政府對俄鋁的制裁則更進(jìn)一步，規(guī)定美國投資人不得與受制裁實(shí)體有任何的商業(yè)往來。直接導(dǎo)致的結(jié)果是，俄鋁曾警告稱，受制裁影響，該公司可能會發(fā)生債務(wù)違約。

　　嚴(yán)厲的制裁亦造成不少富豪個(gè)人財(cái)產(chǎn)縮水，福布斯數(shù)據(jù)顯示，美國制裁后，俄羅斯股票陡然跌落�？刂浦Z里爾斯克鎳業(yè)的弗拉基米·爾波塔寧資產(chǎn)縮水10%（15億美元）。而俄羅斯最大的黃金生產(chǎn)生產(chǎn)企業(yè)的蘇萊曼·克里莫夫，累計(jì)資產(chǎn)也減少了22%（14億美元）。

　　制裁是否有效？

　　看起來是的。據(jù)路透社報(bào)道，美國的最新制裁已經(jīng)讓俄羅斯市場吃足苦頭，投資者的拋售對俄羅斯市場造成“股債雙殺”。

　　當(dāng)然，仍有公司會對美國制裁不屑一顧：如果你的規(guī)模足夠小，甚至幾乎不與美國經(jīng)濟(jì)體系發(fā)生往來。正如一位受制裁企業(yè)主所表示的，“他們愛制裁制裁去唄。我們在美國沒有資產(chǎn)，而且我們也不打算來美國�！憋@然，中興并不屬于這一類公司。