2018-05-23 09:49:41 創(chuàng)事記 微博 作者： 腦極體
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文/風(fēng)辭遠(yuǎn)
前不久，小米在港交所遞交了招股書。對(duì)此，各方輿論與分析者的解讀中似乎充滿了爭(zhēng)議，一時(shí)間吵得好不熱鬧。
而爭(zhēng)議的焦點(diǎn)就在于一句話：小米到底有多少估值？
小米的現(xiàn)象級(jí)商業(yè)成功當(dāng)然不容抹殺。但獨(dú)特的商業(yè)模式和市場(chǎng)軌跡，似乎也讓大眾和資本市場(chǎng)難以斷定小米到底是一家什么樣的公司，未來會(huì)按照哪種模式發(fā)展，而估值爭(zhēng)議也就相應(yīng)誕生。
比如說，不少媒體和分析人士都認(rèn)為，小米目前還是以智能手機(jī)等硬件為主，僅手機(jī)一項(xiàng)就占據(jù)了其70%以上的營(yíng)業(yè)額，那么小米當(dāng)然是家硬件公司，其市值應(yīng)該在600-700億美金。而小米則提出，自身是一家互聯(lián)網(wǎng)公司，應(yīng)該用互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展模式與軌跡來評(píng)判。按照這個(gè)邏輯，有媒體提出小米上市后市值應(yīng)該過千億美金。
如此巨大的市場(chǎng)差異，似乎某種程度上集中在“硬件”與“互聯(lián)網(wǎng)”這兩個(gè)概念的不同上。因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)更多可以連接服務(wù)、流量和新一代生活狀態(tài)，市場(chǎng)想象空間自然也就應(yīng)該更大。
但到底如何理性看待想象空間這個(gè)概念呢？
這里我們或許可以換個(gè)角度，切入小米產(chǎn)業(yè)生態(tài)內(nèi)部來審視一下其與互聯(lián)網(wǎng)、技術(shù)迭代間的互動(dòng)關(guān)系，從而我們或許能換個(gè)視角來看這個(gè)問題。
根據(jù)小米招股書中顯示，IoT與智能家居板塊在2017年已經(jīng)占據(jù)了小米總營(yíng)收的20%，是目前小米體系中增長(zhǎng)最快，利潤(rùn)率最高的板塊。
在實(shí)際支撐了小米產(chǎn)業(yè)指數(shù)之外，米家生態(tài)等IoT設(shè)備還被寄托了小米的“生態(tài)連接與互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)”——即通過設(shè)備體系，衍生出家庭場(chǎng)景的互聯(lián)網(wǎng)增值效應(yīng)。
但在IoT技術(shù)高速迭代的今天，小米真的能夠如愿以償嗎？
消失的技術(shù)城池
毫無疑問，米家智能設(shè)備代表的小米IoT生態(tài)產(chǎn)品，雖然也有爭(zhēng)議，但絕對(duì)是目前市場(chǎng)上代表了口碑和銷售能力的智能硬件品牌。
可是當(dāng)我們分析其增長(zhǎng)點(diǎn)和用戶購(gòu)買的價(jià)值驅(qū)動(dòng)力，就會(huì)發(fā)現(xiàn)小米IoT設(shè)備的基本形態(tài)非常固定。主體是以輕家電為市場(chǎng)根基，例如電飯煲、空氣凈化器、凈水器、掃地機(jī)器人等。
而這些市場(chǎng)中小米成功的原因已經(jīng)有過很多分析，總結(jié)起來我們可以發(fā)現(xiàn)，設(shè)計(jì)感、營(yíng)銷能力和產(chǎn)品。
但在小米智能硬件一路上行的同時(shí)，我們卻能發(fā)現(xiàn)IoT設(shè)備本身正在發(fā)生一場(chǎng)深刻的技術(shù)迭代。
雖然我們也能看到小米推出了語音控制方案，以及小愛智能音箱。但就整個(gè)家用IoT產(chǎn)業(yè)來說，小米在節(jié)約方案上并沒有帶來質(zhì)的突破。
我們知道，AI帶來的自然語言交互、知識(shí)圖譜、NLP能力，正在打開新的人機(jī)交互模式。雖然小米一直都習(xí)慣于站在風(fēng)口上，但這次的家庭智能硬件迎來的AI風(fēng)口，需要對(duì)自然語言交互、語義理解等技術(shù)進(jìn)行深層積累。而就小米目前情況來看，很多關(guān)鍵AI技術(shù)都還需要購(gòu)買以及合作。比如根據(jù)相關(guān)資料，在小愛音箱中ASR用了搜狗和思必弛的技術(shù)、TTS用了獵戶星空的解決方案。而這也導(dǎo)致其AI交互方案很難快速推進(jìn)到更多智能設(shè)備品類里。
無論我們?cè)覆辉敢獬姓J(rèn)，IoT的下一幕是多模態(tài)交互和自然交互，基本已經(jīng)是毫無爭(zhēng)議的事實(shí)。而缺少技術(shù)城池的小米，真的能在這片高地的爭(zhēng)搶上一往無前嗎？
所以從未來市場(chǎng)預(yù)期的角度看，很多評(píng)論者認(rèn)為缺乏底層AI技術(shù)積累、交互升級(jí)模塊以及開發(fā)生態(tài)的小米，很可能是在搭初級(jí)IoT的末班車。
下一代IoT交互，建立在立體開放的基礎(chǔ)上
究竟什么模式能夠在AI時(shí)代的IoT產(chǎn)業(yè)中占據(jù)鰲頭，這在今天當(dāng)然還是充滿變數(shù)的事情。但有些端倪已經(jīng)出現(xiàn)在市場(chǎng)預(yù)期中。比如說，封閉與開放的新一輪對(duì)峙。
依靠嚴(yán)謹(jǐn)封閉的生態(tài)，小米在智能家居領(lǐng)域打出了一片天地。但面對(duì)必須更加互聯(lián)網(wǎng)化，符合未來市場(chǎng)需求的“重大使命”來說，封閉的小米智能硬件生態(tài)會(huì)否會(huì)遇到一些麻煩呢？
在2017年的云棲大會(huì)上，阿里巴巴人工智能實(shí)驗(yàn)室就發(fā)布了AliGenie語音開放平臺(tái)，主要包括三大部分：精靈技能市場(chǎng)、硬件開放平臺(tái)、行業(yè)解決方案，全面賦能智能家居、新制造、新零售、酒店、航空等服務(wù)場(chǎng)景。
而我們知道百度的DuerOS還可以提供給開發(fā)者完整的開發(fā)套件和API、數(shù)據(jù)集，從底層的支持所帶給開發(fā)者的是開闊的想象空間。于是我們見到DuerOS生態(tài)里有各種各樣的硬件生態(tài)和技能解決方案。大到冰箱、電視甚至汽車，小到一個(gè)茶杯一個(gè)車牌，都可以被植入完整的AI語音交互解決方案。并且在開放的技能平臺(tái)下，開發(fā)者還可以提供獨(dú)屬的技能創(chuàng)新，帶給用戶以垂直的市場(chǎng)解決方案。
從開發(fā)平臺(tái)、技能平臺(tái)到搭載平臺(tái)的多層開放，讓DuerOS上可能誕生千奇百怪、無數(shù)垂直品類的產(chǎn)品和服務(wù)。而AliGenie開放平臺(tái)針對(duì)個(gè)人和行業(yè)應(yīng)用開發(fā)者，則可提供包括語音喚醒、語音識(shí)別、聲紋識(shí)別、語意理解、語音合成五大核心語音能力的開發(fā)者套件，內(nèi)容提供者使用內(nèi)容接入套件、即可快速創(chuàng)建語音技能；應(yīng)用開發(fā)者使用自定義技能組件，可定制各類技能。在互聯(lián)網(wǎng)的去中心化浪潮里，這些意味著小眾市場(chǎng)的滲透和平臺(tái)模式整合。但對(duì)于封閉的小米來說，這些想象力還是奢望。
舉個(gè)例子，我們?cè)稍L過一位在用DuerOS給孩子做鋼鐵俠的父親，但用小米硬件，顯然這是無法完成的。千千萬萬個(gè)想象力疊加在一起，AI時(shí)代的開放和封閉差異就顯露出來了。
從這里看，缺失AI底層技術(shù)和戰(zhàn)略選擇上導(dǎo)致的封閉性，或許正在等待著給小米制造一些障礙。在語音交互和多輪對(duì)話成為家庭設(shè)備想象力底層的今天，擁有深度技術(shù)壁壘的平臺(tái)級(jí)、全流程產(chǎn)品或許會(huì)有更多可以想象未來——以及市值的資本。
距離更大想象空間，小米IoT市場(chǎng)連接能力
還有一個(gè)擺在小米IoT品類面前的變數(shù)，是市場(chǎng)的狹窄性很可能觸達(dá)天花板效應(yīng)。我們今天能夠看到的小米智能產(chǎn)品，基本集中在小家電品類。但大家電品類的小米生態(tài)產(chǎn)品，顯然還無法與老牌家電產(chǎn)品相競(jìng)爭(zhēng)。
畢竟大家電是一個(gè)門檻高昂，不僅對(duì)于制造能力有要求，更涉及售后維修等等相關(guān)領(lǐng)域的布局。那么，被積壓在小家電和門鎖、網(wǎng)關(guān)、插座等領(lǐng)域上小米，如何撐起互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)的邏輯閉環(huán)呢？
由于本身產(chǎn)品的封閉性，小米顯然缺乏快速鏈接大家電核心品類的市場(chǎng)能力。除了在家庭生活的智能設(shè)備場(chǎng)景中，展現(xiàn)出有說服力的未來商業(yè)圖景。小米IoT設(shè)備的另一個(gè)短板是缺乏跟駕駛等未來場(chǎng)景的聯(lián)系。我們能夠看到，谷歌和百度目前都在押注語音交互能力與駕駛場(chǎng)景的聯(lián)系，從而衍生出語音交互主導(dǎo)的新一代車聯(lián)網(wǎng)市場(chǎng)。今年4月23日，天貓精靈還發(fā)布了“AI+車”解決方案。而這個(gè)市場(chǎng)的未來難以估量，但卻是小米所無法涉足的。
當(dāng)然小米可能也沒想涉足，但這對(duì)于市場(chǎng)回饋關(guān)于“互聯(lián)網(wǎng)公司”的期待，顯然還是有些影響的。
從目前公開披露的各方數(shù)據(jù)來看，小米連接的設(shè)備激活數(shù)、開發(fā)者活躍數(shù)量、數(shù)據(jù)體量等，對(duì)比百度、亞馬遜等家庭IoT巨頭來說都還有較大提升空間。
綜合來看，IoT并不那么容易成為互聯(lián)網(wǎng)市值的核心支撐點(diǎn)，因?yàn)檫@背后隱含著著技術(shù)城池、商業(yè)開放度以及深度鏈接能力等多個(gè)因素。如果用智能硬件來暢想未來的互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)，今天的小米或許還言之過早。
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