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11月21日消息，MACOM Technology Solutions Holdings, Inc. (NASDAQ: MTSI（“MACOM”）是一家高性能模擬射頻、微波和光學半導體產(chǎn)品領域的領先供應商。MACOM宣布簽訂一份最終協(xié)議，旨在收購Applied Micro Circuits Corporation (NASDAQ:AMCC)（“AppliedMicro”），AppliedMicro是針對下一代云基礎設施與數(shù)據(jù)中心連接性和計算解決方案領域中的全球領導者，收購價格約為每股8.36美元，包括AppliedMicro每股3.25美元現(xiàn)金和0.1089股MACOM股票。 相比AppliedMicro在11月18日周五收盤價，收購時每股溢價15.4%。MACOM計劃在交易結(jié)束后的前100天內(nèi)剝離具有有利地位但非戰(zhàn)略性的計算業(yè)務。
交易重點包括： ?/p>
2016年9月30日，AppliedMicro的滾動市盈率（TTM）收入（包括計算業(yè)務）約為1.65億美元，現(xiàn)金和短期投資為8200萬美元，此次交易價值約為7.70億美元 ?/p>
據(jù)估計，MACOM和AppliedMicro的合并滾動市盈率（TTM）收入約為7.09億美元（包括AppliedMicro的計算業(yè)務），或約6.44億美元（不包括計算業(yè)務）
通過增添市場領先的OTN成幀器、MACsec以太網(wǎng)網(wǎng)絡組件和業(yè)內(nèi)領先的單波長 PAM4平臺，AppliedMicro的連接業(yè)務將與MACOM的產(chǎn)品組合高度互補
本次交易將極大推動MACOM在側(cè)重于云服務供應商和企業(yè)網(wǎng)絡客戶的光學技術(shù)領域取得顯著增長，從而贏得高速增長的高利潤數(shù)據(jù)中心市場
AppliedMicro基于FinFET技術(shù)的領先PAM4解決方案以及與頂尖數(shù)據(jù)中心和服務提供商客戶簽署的定制協(xié)定，有望極大增強MACOM與這些客戶的競爭地位
MACOM期望通過剝離計算業(yè)務，同時實現(xiàn)可觀收益和成本協(xié)同效應來提高AppliedMicro的盈利能力
除計算業(yè)務外，MACOM預計，這項交易將在2017年9月MACOM的財年結(jié)束時使公司增加其非GAAP毛利潤、非GAAP營業(yè)利潤率和非GAAP每股收益
MACOM將受益超過6億美元的稅后凈經(jīng)營虧損結(jié)轉(zhuǎn)
總裁兼首席執(zhí)行官John Croteau表示：“此次交易將會加快和拓寬MACOM在企業(yè)和云數(shù)據(jù)中心領域的突破機遇。MACOM可為光學網(wǎng)絡（模擬，光子和PHY）提供從交換機到用于長距離、地鐵、接口、回程和數(shù)據(jù)中心的光纖所需的全部半導體內(nèi)容。AppliedMicro的100G至400G單波長 PAM4平臺應當能夠完美契合MACOM在用于數(shù)據(jù)中心的模擬和光子元件領域的領導地位�！�
“值得注意的是，IEEE最近推薦采用AppliedMicro的單波長PAM4解決方案作為企業(yè)和數(shù)據(jù)中心連接的行業(yè)標準，同時將此技術(shù)定位為未來的選擇解決方案。此外，AppliedMicro的連接業(yè)務極為符合MACOM獨有的高速發(fā)展業(yè)務模式，可貢獻遠超過MACOM長期目標運營模式的非GAAP毛利潤、帶來更長的產(chǎn)品生命周期并建立更為緊密的客戶關系�！� “AppliedMicro亦提供增值技術(shù)，包括SerDes、高速模數(shù)轉(zhuǎn)換器和數(shù)模轉(zhuǎn)換器，具備業(yè)內(nèi)領先的工程競爭優(yōu)勢以及較長的產(chǎn)品使用壽命。重要的是，我們期望本次交易能使MACOM確立提供戰(zhàn)略組件以及拓展企業(yè)和云數(shù)據(jù)中心客戶的現(xiàn)有地位�！� MACOM計劃在交易結(jié)束后的100天內(nèi)剝離AppliedMicro具有有利地位的計算業(yè)務，因為此項業(yè)務在戰(zhàn)略上尚不符合MACOM的長期發(fā)展目標。AppliedMicro一直致力于探索計算業(yè)務的戰(zhàn)略選擇，在多個潛在買家和投資者之間存在已知的戰(zhàn)略利益。在此過渡期間，MACOM會持續(xù)對計算客戶和合作伙伴提供支持。
“今天對于AppliedMicro意義非凡，非常榮幸能夠加入MACOM。這次交易極大肯定了我們員工創(chuàng)造的價值，為我們的連接業(yè)務指明了堅實的前進道路，同時為AppliedMicro股東提供較高溢價，”AppliedMicro的總裁兼首席執(zhí)行官Paramesh Gopi說到�！斑@項交易將締造一個規(guī)模龐大的行業(yè)巨擘，擁有深厚的客戶關系和創(chuàng)新技術(shù)，并有能力生產(chǎn)有助于在企業(yè)和云數(shù)據(jù)中心領域?qū)崿F(xiàn)爆炸性增長的產(chǎn)品。此外，這份協(xié)議將為計算業(yè)務指出一條充滿光明的前進之路，公司正在將AppliedMicro具有強大競爭優(yōu)勢的第三代X-Gene處理器推向市場。X-Gene功能強勁，可通過其成熟的高性能內(nèi)核、可擴展互連功能和極高的每插槽內(nèi)存容量為主流服務器處理器帶來巨大機遇。”
MACOM計劃以每股約8.36美元的價格收購AppliedMicro的已發(fā)行普通股，包括AppliedMicro每股3.50美元現(xiàn)金和0.1089股MACOM股份。MACOM將承擔AppliedMicro員工持有的特定股權(quán)獎勵。截至2016年9月30日，稀釋后的股權(quán)交易價值約為7.70億美元，或者約為6.88億美元（扣除AppliedMicro約8200萬美元的現(xiàn)金狀況）。這項交易預計將在2017財年使MACOM實現(xiàn)非GAAP毛利潤、非GAAP營業(yè)毛利和非GAAP EPS的增長（不包括計算業(yè)務）。據(jù)估計，AppliedMicro股東預期將擁有聯(lián)合公司約15%的股份。MACOM計劃以現(xiàn)金的方式支付收購價的現(xiàn)金部分，且兩家公司的董事會已批準這項交易，此交易須符合慣例成交條件并經(jīng)過監(jiān)管機構(gòu)批準。就目前狀況而言，MACOM預計本次交易將于2017年第一個季度完成。 Evercore擔任MACOM獨家財務顧問，Ropes & Gray LLP擔任MACOM法律顧問。 Morgan Stanley & Co. LLC擔任AppliedMicro獨家財務顧問，Pillsbury Winthrop Shaw Pittman LLP擔任AppliedMicro法律顧問。AppliedMicro的董事會已收到Morgan Stanley & Co. LLC和Needham & Company, LLC的公平意見書。 電話會議和幻燈片演示信息
MACOM將于11月21日星期一東部時間上午9:00（太平洋時間上午6:00）舉辦電話會議。電話會議將以幻燈片形式通過互聯(lián)網(wǎng)現(xiàn)場直播，所有利益相關方均可在MACOM網(wǎng)站的“投資者”部分進行觀看：http://ir.macomtech.com/。 MACOM的總裁兼首席執(zhí)行官John Croteau和MACOM的首席財務官Robert McMullan將參加這次電話會議。此外，還會邀請投資者和分析師參加本電話會議。要收聽本次電話會議直播，請訪問MACOM網(wǎng)站的“投資者”部分，并至少在電話會議開始前十五分鐘單擊“電話會議”鏈接，以便注冊、下載和安裝所有必要的音頻軟件。 日期：2016年11月21日，星期一 時間：東部時間上午9:00 電話：1+(877) 837-3908；非美國地區(qū)的電話為：1+(973) 872-3000 參與者代碼：24085998
網(wǎng)絡直播： http://ir.macom.com/events.cfm 對于在現(xiàn)場直播期間無法參加的人員，電話會議稍后將重播，并且會在MACOM網(wǎng)站上保留7天。重播電話為1-(855) 859-2056，密碼為24085998。國際用戶請撥打+1(404) 537-3406，并在出現(xiàn)提示時輸入相同的密碼。此外，電話會議將通過互聯(lián)網(wǎng)直播，并且在約60天的有效期內(nèi)，所有利益相關方均可在以下公司網(wǎng)站的“投資者關系”部分進行觀看：http://ir.macomtech.com/ 有關交易的更多詳細信息，請參見MACOM于2016年11月21日向證券交易委員會提交的Form 8-K的最新報告。
