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作者：沈怡然 陳慧
2019年1月15日晚，汪叢青驅(qū)車趕往北京亮馬橋一帶，三十分鐘后，一年一度的93913虛擬與增強(qiáng)現(xiàn)實(shí)產(chǎn)業(yè)年會(huì)就開始了，他照例要在一年一度的這場晚宴之前發(fā)表講話，不同的是，他迫不及待地告訴同業(yè)者們一個(gè)新的變化：2019年投資者會(huì)回歸到這個(gè)行業(yè)，而且會(huì)回來更多。
汪叢青是HTCVive中國區(qū)總裁，HTC作為VR界的頭部企業(yè)，在2018年第一季度占據(jù)全球市場超3成的份額。最近一段時(shí)間，他發(fā)現(xiàn)一些投資人重新關(guān)注vr項(xiàng)目。
從2012年谷歌推出GoogleGlass開始，在無數(shù)投資人眼里，VR這項(xiàng)新興科技被預(yù)測蘊(yùn)含了千億規(guī)模的商機(jī)，并終將產(chǎn)生一個(gè)龐大的虛擬經(jīng)濟(jì)體，因?yàn)槿藗円曈X停留在事物上的時(shí)間，更容易將成為衡量商業(yè)價(jià)值的重要標(biāo)準(zhǔn)，這一點(diǎn)，在過去的互聯(lián)網(wǎng)潮流中已被證實(shí)。
但現(xiàn)實(shí)是，從賽迪智庫發(fā)布的《2018年虛擬現(xiàn)實(shí)產(chǎn)業(yè)地圖》來看，市場增長率已經(jīng)連續(xù)兩年大幅下滑，硬件企業(yè)的投融資結(jié)構(gòu)（按輪次）也連續(xù)三年降低，從2015年的50%直降到2017年15.7%。
盡管如此，演講結(jié)束后他還是下了這樣一個(gè)判斷：他告訴經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)記者，2019年正是投資VR的最佳時(shí)機(jī)。
有人聽說了二級(jí)市場的動(dòng)作。中科院云計(jì)算中心虛擬現(xiàn)實(shí)研究院副院長文鈞雷告訴記者，最近的變化是，一些從沒有布局過VR的上市公司開始向行業(yè)咨詢，以及一些核心資本，基于產(chǎn)業(yè)新一輪的機(jī)會(huì)，開始尋找VR投資標(biāo)的，不排除上市公司新一輪尋找產(chǎn)業(yè)的優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目以完成布局。文鈞雷長期從事金融機(jī)構(gòu)和上市公司的戰(zhàn)略顧問。
風(fēng)投的注意力也有所變化。深圳市虛擬現(xiàn)實(shí)技術(shù)有限公司（3Glasses）創(chuàng)始人兼CEO王潔告訴記者，身邊的朋友和投資人開始對(duì)VR行業(yè)有更多關(guān)注。
“投資的最好時(shí)機(jī)”
風(fēng)從哪里來？所有人的答案都和電信運(yùn)營商有關(guān)。
七鑫易維聯(lián)合創(chuàng)始人彭凡告訴記者，最近接到一筆來自上游企業(yè)的訂單，卻發(fā)現(xiàn)給這家企業(yè)下訂單的，是一家國外電信運(yùn)營商，這是一直以來沒有過的客戶。七鑫易維專注于眼球追蹤技術(shù)，而這也被看作是VR設(shè)備的核心技術(shù)。
在1月15日當(dāng)晚的虛擬與增強(qiáng)現(xiàn)實(shí)產(chǎn)業(yè)年會(huì)上，文鈞雷所主導(dǎo)的清研新一代人工智能產(chǎn)業(yè)基金獲得了一項(xiàng)投資機(jī)構(gòu)獎(jiǎng)，領(lǐng)獎(jiǎng)時(shí)另外兩位獲獎(jiǎng)機(jī)構(gòu)是中國移動(dòng)和華為。
他認(rèn)為，作為這一波基建浪潮的運(yùn)營者和投資者，運(yùn)營商和華為建設(shè)5G的過程會(huì)給VR產(chǎn)業(yè)帶來聯(lián)動(dòng)效應(yīng)
在5G進(jìn)入大規(guī)模商用的前夕，5G+VR開始成為熱門的話題。工信部賽迪研究院《5G產(chǎn)業(yè)與應(yīng)用發(fā)展白皮書》預(yù)測，作為一項(xiàng)基礎(chǔ)設(shè)施，5G包含并將最終指向一個(gè)萬億元規(guī)模的市場。相比物聯(lián)網(wǎng)、自動(dòng)駕駛、遠(yuǎn)程醫(yī)療等應(yīng)用，VR是最先受益5G的一類終端設(shè)備。
雖然和規(guī)模萬億的5G市場相比，VR過千億的市場規(guī)模很小。但記者從電信專家、VR的高校研究者、協(xié)會(huì)組織者、企業(yè)、投資人多方得知，可以肯定的是，“若5G這條高速公路建成，VR將是上面跑的第一輛車”。
從技術(shù)上看，5G的高速率、大帶寬、低延時(shí)會(huì)在很大程度上優(yōu)化VR的體驗(yàn)、使內(nèi)容形態(tài)的多樣化、告別現(xiàn)有設(shè)備的有線束縛，尤其是低延時(shí)的網(wǎng)絡(luò)，能解決以毫秒計(jì)算的轉(zhuǎn)動(dòng)中，VR帶來的不適感和眩暈感。而一直以來，價(jià)格較低的設(shè)備觀感不好，貴至幾千元的，消費(fèi)者購買意愿低。
這些都是一直禁錮這門生意發(fā)展的痛點(diǎn)。2019年1月18日上午11點(diǎn)，記者走進(jìn)王府井大街東安市場負(fù)一層，一家體育用品店內(nèi)，搭建了名為“RASS13區(qū)”的VR體驗(yàn)店，分隔5個(gè)體驗(yàn)區(qū)每個(gè)5平米左右。剛走進(jìn)，一瞬間聚集了5位十幾歲的青少年，在廳內(nèi)的兩塊主屏幕前，從他們手握HTCVive的手柄說明，體驗(yàn)店與HTC公司有設(shè)備上的合作。
體驗(yàn)區(qū)內(nèi)有1位店員告訴記者，類似于網(wǎng)吧續(xù)費(fèi)的模式，體驗(yàn)半小時(shí)交200多元，對(duì)于價(jià)格，他自稱“比較貴，相比年輕人，更多是家長帶孩子來玩”。對(duì)于5G網(wǎng)絡(luò)鋪設(shè)對(duì)VR體驗(yàn)店的影響，這位店員稱并不了解。
5G對(duì)VR也有商業(yè)上的催化。中國電信研究院總工程師、中組部千人計(jì)劃特聘專家畢奇曾在2018年9月公開提出，“4G流量經(jīng)營已經(jīng)走到盡頭，5G需要全新的賺錢模式和全新領(lǐng)域”。而眾所周知，VR所需的流量比智能手機(jī)高出數(shù)倍。
文鈞雷稱，“無論怎樣，高速公路都要修，修路就要買車”，他認(rèn)為在建設(shè)5G試點(diǎn)的過程中，運(yùn)營商可以向企業(yè)購買設(shè)備和內(nèi)容，然后以流量或內(nèi)容套餐形式整體打包給消費(fèi)者體驗(yàn)。“這意味著VR產(chǎn)業(yè)原來那些行不通的思路，可能因?yàn)閺?qiáng)市場需求而變得有了可能性”文鈞雷稱。在文鈞雷、王潔、彭凡這些十年以上的從業(yè)者來看，VR這門生意近幾年走了一段彎路。
那個(gè)發(fā)言最少的企業(yè)家
現(xiàn)在回憶起來，王潔只依稀記得2016年夏天的北京，那次圓桌會(huì)議上的情景。她從深圳下了飛機(jī)便驅(qū)車趕往北二環(huán)的一家報(bào)社，與8家VR企業(yè)家共同探討一個(gè)話題：VR領(lǐng)域的摩托羅拉或蘋果能否誕生在中國？
圍坐在桌前的，不乏有獲得紅杉資本1000萬美元投資的明星創(chuàng)業(yè)者：輟學(xué)、創(chuàng)業(yè)、癡迷新技術(shù)、估值年翻一百倍。那是VR經(jīng)歷資本熱潮的一年，2016年，三星、HTC、阿里、萬達(dá)等巨頭的重大戰(zhàn)略布局不約而同地發(fā)生。
4年前，谷歌眼鏡GoogleGlass的誕生，讓中國的投資人看到了VR的潛力——被預(yù)測擁有千億規(guī)模的商機(jī)、并終將產(chǎn)生一個(gè)龐大的虛擬經(jīng)濟(jì)體。而視覺停留在事物上的時(shí)間在很大程度上將成為衡量商業(yè)價(jià)值的重要標(biāo)準(zhǔn)。這一點(diǎn)，在過去的互聯(lián)網(wǎng)潮流中已被證實(shí)。中國也是繼美國的全球VR/AR第二大投資目的地。
王潔是這場會(huì)議中發(fā)言最少的一個(gè)，盡管她的從業(yè)經(jīng)歷或許是所有企業(yè)家里最長的，她在三維仿真行業(yè)從事十多年，而這也是3Glasses的技術(shù)基礎(chǔ)。認(rèn)識(shí)她的人都稱她是性格柔和的女性，相比傾聽，那些公開場合大嗓門似的高談闊論或許并不適合她。一場會(huì)議下來，似乎和她連番參加行業(yè)的論壇相比，并沒有太多新意，她覺得，“無非就是討論VR的未來，大家如何造一個(gè)夢”。
據(jù)藍(lán)馳創(chuàng)投投資人何嘉偉回憶，2015-2016年投資人之間談?wù)揤R，很多都抱著“或許能投出下一個(gè)蘋果”的期待。根據(jù)公開數(shù)據(jù)，藍(lán)馳創(chuàng)投在2017年投資了第一個(gè)VR項(xiàng)目。據(jù)他所稱，2014開始后的兩年，VR的估值比較高，“比如拿一個(gè)小樣機(jī)，融資幾千萬元資金的有很多�！�
“2015年全球VR領(lǐng)域共獲得6.9億美元投資，2016年投資規(guī)模增長至23.2億美元，增長率達(dá)236.2%”，這是摘自工信部電子信息司指導(dǎo)的虛擬現(xiàn)實(shí)產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟投資促進(jìn)委員會(huì)《2017中國VR產(chǎn)業(yè)投融資白皮書》中的數(shù)據(jù)。
但令何嘉偉沒想到的是，“就硬件領(lǐng)域，從當(dāng)初的一百多家，到現(xiàn)在只剩下大概十家了”，何嘉偉進(jìn)一步解釋，后者是指有穩(wěn)定營收、能持續(xù)融資，銷量上能撐出一片市場企業(yè)。
王潔親手創(chuàng)立的3Glasses就是其中之一。而當(dāng)初舉辦圓桌會(huì)議的媒體后來才發(fā)現(xiàn)，當(dāng)時(shí)似乎發(fā)言最少的3Glasses，卻成為唯一穩(wěn)定生存下來的企業(yè)。
王潔稱，2016年下半年開始，大家的議題開始轉(zhuǎn)變，一些做VR的同行來找她，聊的不是成為VR界的“諾基亞”或“蘋果”，而是該怎么賺錢，如何生存。因?yàn)閺臉I(yè)時(shí)間長，很多人把她當(dāng)成了“知心姐姐”。另一邊，投資人著她聊VR項(xiàng)目的逐漸少了，后來門可羅雀�！跋啾茸罨鸬臅r(shí)候，一天有近10個(gè)投資人著她喝茶”，但好在公司保持著自己的發(fā)展節(jié)奏。
對(duì)于這段彎路，文鈞雷認(rèn)為，資本進(jìn)入很多，但都是碎片化和重復(fù)性建設(shè)，沒有形成產(chǎn)業(yè)鏈建設(shè)效能。他告訴記者，VR是一種融合多門學(xué)科的技術(shù)，人才體系、產(chǎn)業(yè)鏈的復(fù)雜程度也超過很多人的想象。
相比VC，他認(rèn)為中國的VR產(chǎn)業(yè)更適合由閉環(huán)型的產(chǎn)業(yè)基金，以及資源要素平臺(tái)來引導(dǎo)。文鈞雷曾是全球首個(gè)VR產(chǎn)業(yè)基金及關(guān)聯(lián)基金的核心推動(dòng)者，也曾發(fā)起多個(gè)VR的專項(xiàng)基金。他認(rèn)為，一定得是按照閉環(huán)的模式來規(guī)劃來投資，然后拉成一個(gè)鏈條，才能解決問題。
根據(jù)艾瑞咨詢發(fā)布的中國VR行業(yè)融資情況數(shù)據(jù)：2014年1月至2016年1月，VR硬件開發(fā)商的融資總占比占到整個(gè)VR行業(yè)的51.9%。文鈞雷稱，問題就在這，硬件僅僅是復(fù)雜產(chǎn)業(yè)鏈中的一個(gè)環(huán)節(jié)，我們只看到美國出了明星產(chǎn)品，但殊不知我們的產(chǎn)業(yè)鏈各項(xiàng)技術(shù)成熟度與美國仍有差距。
何嘉偉分析，“資本當(dāng)初過高乃至不切實(shí)際的期待，與現(xiàn)實(shí)的發(fā)展速度對(duì)比下形成了所謂的寒冬，可以說有些機(jī)構(gòu)在這兩年吃了些虧”，尤其是對(duì)硬件，他稱，做硬件對(duì)一個(gè)產(chǎn)業(yè)團(tuán)隊(duì)來說，挑戰(zhàn)特別大，從供應(yīng)鏈到渠道到內(nèi)容生態(tài)的搭建，都要非常大的資金量支持，巨頭介入后大家才發(fā)現(xiàn)，小公司并不適合做整機(jī)�！叭绻麖男虏季郑蠹視�(huì)更看好圍繞VR的核心技術(shù)以及應(yīng)用上”。
5GVR能面世嗎？
文均雷稱，“從技術(shù)上看，5G可以解決VR/AR傳輸通路上的限制，也可以促進(jìn)VR/AR云數(shù)據(jù)集中，5G可以促進(jìn)、但不能完全解決VR/AR行業(yè)和產(chǎn)品本身存在的一些問題，只是這些問題會(huì)在心的產(chǎn)業(yè)奇跡和資本推進(jìn)下得以克服�！�
對(duì)于這一輪升溫，汪叢青擔(dān)心的是，雖然關(guān)于5G的討論越來越熱，但當(dāng)消費(fèi)者聽說了5G+VR的潮流，卻發(fā)現(xiàn)買不到適應(yīng)5G的VR設(shè)備，也找不到體驗(yàn)店。他認(rèn)為，真正大規(guī)模使用到相關(guān)產(chǎn)品還需要一些時(shí)間，2019年的5G試點(diǎn)會(huì)在下半年逐步開放，但也僅限于部分城市，所以大部分廠商的產(chǎn)品不會(huì)進(jìn)入消費(fèi)級(jí)市場，也很少有消費(fèi)者體驗(yàn)到相關(guān)產(chǎn)品。
對(duì)于企業(yè)，彭凡認(rèn)為，要想讓5G推動(dòng)VR企業(yè)在財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)上有所改變，至少要等到2020年大規(guī)模商用之時(shí)。
但好在時(shí)機(jī)和以前不同了，行業(yè)經(jīng)過一輪洗牌，基本面已經(jīng)向好，文鈞雷稱，“現(xiàn)在要破的局是，2B的持續(xù)深入化加強(qiáng)收入規(guī)模，2C試運(yùn)營服務(wù)商如何投資、階梯規(guī)模增量如何設(shè)計(jì)，VR業(yè)務(wù)內(nèi)容配合的設(shè)備規(guī)格和價(jià)格，發(fā)展時(shí)間上如何規(guī)劃，后續(xù)多元領(lǐng)域應(yīng)用如何建設(shè)”。
少數(shù)人開始了嘗試。深圳虛擬現(xiàn)實(shí)產(chǎn)業(yè)聯(lián)合會(huì)會(huì)長譚貽國告訴記者，自己已經(jīng)開始在運(yùn)營商規(guī)劃的5G試點(diǎn)中嘗試VR運(yùn)營。他正在嘗試用5G+MR（AR+VR）做一家劇院，目前深圳市平山區(qū)成為全國5G示范基地，他所帶領(lǐng)公司深圳市大象虛擬現(xiàn)實(shí)科技有限公司，正在通過第三方與中國電信合作。
在他看來，即更多的線下的VR體驗(yàn)店，這類體驗(yàn)店商業(yè)性不強(qiáng)，而是以試VR在5G網(wǎng)絡(luò)下如何實(shí)現(xiàn)商業(yè)閉環(huán)為主，因?yàn)槭褂肰R需要超出智能手機(jī)數(shù)倍的流量，前期可能會(huì)推出一些數(shù)據(jù)流量包。就他預(yù)判，今年這些試點(diǎn)收益會(huì)有浮沉。無論怎樣，跨越了漫長的技術(shù)成熟曲線，5G會(huì)讓VR進(jìn)入一個(gè)新階段。
譚貽國希望盡快完成與運(yùn)營商項(xiàng)目的合作，而汪叢青、王潔、彭凡談到VR產(chǎn)業(yè)的回血都心有期待，或許那一天，虛擬和現(xiàn)實(shí)的邊界就要消失了。
你期待這一天的到來嗎？
