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導(dǎo)讀：蘋果一直不希望依賴特定零組件供應(yīng)商，而是根據(jù)需要不斷對供應(yīng)商進行調(diào)整，積極吸納更多可靠的供應(yīng)商。
iPhone 14面世在即，又有新的供應(yīng)商加入了蘋果“朋友圈”。
據(jù)天風(fēng)國際分析師郭明錤稱，圣邦微電子（圣邦股份，300661.SZ）的組件已通過蘋果質(zhì)量認(rèn)證，加入了蘋果的供應(yīng)商名單，將為iPhone 14 Pro和iPhone 14 Pro Max提供組件。
有專業(yè)人士指出，如果消息屬實，今年下半年推出的iPhone 14 Pro、iPhone 14 Pro Max有望使用圣邦微電子提供的電源管理芯片。
另一邊，供應(yīng)鏈上的企業(yè)也在為出貨做準(zhǔn)備，代工廠富士康、昌碩、達(dá)豐、日月光均在擴大招工，鄭州富士康更是開出萬元返工費的優(yōu)厚條件，零部件供應(yīng)商京東方、舜宇光學(xué)已開始生產(chǎn)。
蘋果則在清庫存、為新品預(yù)熱，部分產(chǎn)品出現(xiàn)罕見打折，蘋果官網(wǎng)顯示，7月29日至8月1日期間，部分商品可享150-600元不等的優(yōu)惠。
種種跡象表明，蘋果正蓄勢待發(fā)。不過，在本就疲軟的消費電子市場，iPhone 14會是一針強心劑嗎？市場行情變化對銷量又會有何種影響？相關(guān)上市公司的業(yè)績又會迎來什么樣的變量？
果鏈“朋友圈”擴容
作為知名蘋果分析師，郭明錤的發(fā)言一直是果鏈投資者關(guān)注的焦點。
他近期發(fā)文稱，中國大陸圣邦微電子（SG Micro）已通過蘋果iPhone 14的品質(zhì)驗證，預(yù)計其電源管理IC產(chǎn)品（電池與電平轉(zhuǎn)換器，Level shifter）將可用于iPhone 14產(chǎn)品。
他表示，這是圣邦產(chǎn)品首次用于蘋果高階產(chǎn)品，代表技術(shù)水準(zhǔn)在消費性電子領(lǐng)域，可與全球領(lǐng)導(dǎo)企業(yè)競爭。
郭明錤也認(rèn)為，圣邦取得高階iPhone訂單，不僅技術(shù)于消費性電子應(yīng)用達(dá)一線廠商水準(zhǔn)，也為未來進入車用與服務(wù)器等更高階應(yīng)用打開了空間。
21世紀(jì)資本研究院了解到，圣邦微電子主營業(yè)務(wù)是高性能、高品質(zhì)模擬和混合信號芯片的設(shè)計和銷售，產(chǎn)品全面覆蓋信號鏈和電源管理兩大領(lǐng)域，持續(xù)拓展在物聯(lián)網(wǎng)、可穿戴設(shè)備以及智能家居等新興市場。
近日，21世紀(jì)資本研究院就此事以投資者身份致電圣邦股份，相關(guān)人員表示“公司致力于優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品技術(shù)和服務(wù)，對公司涉及到的客戶企業(yè)以及非客戶企業(yè)的相關(guān)消息不予置評”。
因為涉及到商業(yè)保密條款，上述表態(tài)可以說是果鏈企業(yè)針對相關(guān)業(yè)務(wù)的統(tǒng)一的“對外口徑”。
此次蘋果在新品發(fā)布前夕增加新的供應(yīng)商，并不讓市場意外。近年來，為了分散供應(yīng)鏈風(fēng)險，避免可能出現(xiàn)的零部件供應(yīng)短缺以及提高零部件的性能質(zhì)量，降低價格控制成本，蘋果一直不希望依賴特定零組件供應(yīng)商，而是根據(jù)需要不斷對供應(yīng)商進行調(diào)整，積極吸納更多可靠的供應(yīng)商。
本月初就傳出京東方（000725.SZ）為蘋果供貨的消息，有機構(gòu)稱京東方OLED面板已經(jīng)通過蘋果iPhone 14認(rèn)證，將為蘋果iPhone 14提供6.1英寸OLED屏，數(shù)量為5000萬塊，約占總量的20%-25%。
值得一提的是，蘋果供應(yīng)鏈中的中國廠商數(shù)目也在逐步增多，數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，2016-2020年（不包括2019年）蘋果公布的前200名核心供應(yīng)商，中國企業(yè)分別為73家、85家、86家、96家。同時國內(nèi)供應(yīng)商打入蘋果供應(yīng)鏈的發(fā)展態(tài)勢也愈加成熟，逐漸拓展至蘋果Macbook、iPad、AirPods、Apple Watch等產(chǎn)品供應(yīng)鏈，同時布局聲學(xué)領(lǐng)域、無線充電、線性馬達(dá)等領(lǐng)域。
供應(yīng)鏈啟動
各大果鏈供應(yīng)商的備貨也在如火如荼地進行中。
21世紀(jì)資本研究院此前指出，富士康鄭州廠區(qū)6月以來頻繁發(fā)布招工信息，而大規(guī)模招工往往預(yù)示著蘋果訂單的飽和。進入7月，富士康仍在繼續(xù)擴招，深圳和鄭州兩大生產(chǎn)基地均在招工，開出的條件也相當(dāng)豐厚。
7月24日，富士康旗下負(fù)責(zé)蘋果iPhone組裝的業(yè)務(wù)部門iDPBG事業(yè)群發(fā)布消息稱，今年生產(chǎn)高峰期已提前，鄭州廠區(qū)自7月17日起，返費工最高達(dá)到1萬元，小時工最高達(dá)到每小時28元。同時，富士康iDPBG事業(yè)群深圳廠區(qū)也在持續(xù)招工，獎金為每人5280元。
值得注意的是，一周之前發(fā)布的公告顯示，即自7月10日起面試iDPBG事業(yè)群鄭州廠區(qū)的新員工能拿到的返費最高只有7000元。這意味著。僅隔一周，鄭州富士康就將入職返費提高了3000元。
對萬元招工及新一代iPhone生產(chǎn)計劃等問題，富士康方面回應(yīng)稱，“不評論客戶及產(chǎn)品相關(guān)信息”。
除富士康外，昌碩、達(dá)豐、日月光都在大量招人，在各家勞務(wù)中介的報價單上，蘋果在上海的幾家主要代工廠均排名居前。其中，昌碩及世碩均為和碩子公司，后者為繼富士康之后，iPhone的第二大代工廠；達(dá)豐為蘋果電腦代工廠廣達(dá)的子公司。
除了代工廠商，不少果鏈供應(yīng)商也已經(jīng)動起來。
多家果鏈上市公司在接受媒體采訪時均表示，步入傳統(tǒng)旺季，從大客戶的訂單來看，今年與往年情況類似，并沒有業(yè)內(nèi)普遍出現(xiàn)的較大滑坡。藍(lán)思科技（300433.SZ）、聞泰科技（600745.SH）等大陸果鏈供應(yīng)商已經(jīng)開啟了大量招工模式。
有消息人士指出，京東方將在7月份提前投入生產(chǎn)，9月初就能開始批量出貨，把OLED屏幕運往富士康等蘋果代工廠手中。
為iPhone系列供應(yīng)鏡頭的舜宇光學(xué)（02382.HK）表示，與“北美大客戶”溝通進展順利，開始初步參與到新手機訂單中。
不過，面板、內(nèi)存供應(yīng)商情況卻不太樂觀。有消息稱，今年蘋果交貨的時間，預(yù)計會從第三季度推遲至第四季度，原因是部分iPhone 14面板和內(nèi)存供應(yīng)商出現(xiàn)了供應(yīng)問題。
其中，面板主要是因為LG Display在iPhone 14/iPhone 14 Max兩款機型的屏幕面板上出了問題，供應(yīng)鏈出現(xiàn)缺口，影響生產(chǎn)進度。短期內(nèi)需要通過三星和京東方填補，目前供應(yīng)問題不大，隨著LG問題的解決，供應(yīng)有望跟上。
內(nèi)存方面，原定三星、海力士、美光為其內(nèi)存供應(yīng)商，但因美光和海力士的產(chǎn)品認(rèn)證較晚，前期暫時只有三星可以供貨，產(chǎn)能或?qū)⑾陆�，最早可能要�?022年第四季度出貨，拖慢了量產(chǎn)節(jié)奏。
郭明錤表示，部分iPhone 14面板和內(nèi)存供應(yīng)商出現(xiàn)了供應(yīng)問題，但這對即將開始的大規(guī)模量產(chǎn)工作影響有限，因為其他供應(yīng)商可以填補供應(yīng)缺口。
無獨有偶，就在7月28日，郭明錤又透露稱，玉晶光電提供的一些相機鏡頭“存在涂層裂紋（膜裂）質(zhì)量問題”，而Genius最多需要兩個月的時間來解決其鏡片的涂層裂紋問題。蘋果已經(jīng)將大約1000萬片鏡頭的訂單從玉晶光電轉(zhuǎn)移到大立光電，以避免iPhone 14生產(chǎn)出貨出現(xiàn)重大延誤。
iPhone 14高處亦勝寒？
在全球消費電子下行的大背景下，雖然市場逢“果”必動，但目前行情到底如何？iPhone 14會是市場的一針強心劑嗎？
結(jié)合各方觀點來看，蘋果大量備貨是出于對中國市場需求的樂觀估計。雖然目前國內(nèi)安卓廠商一片哀嚎，但面向高端市場的蘋果卻波及不大，相較低端產(chǎn)品更為“耐寒”。
7月初，郭明錤反駁了臺積電已將iPhone 14芯片訂單減少10%的報道，并認(rèn)為蘋果有希望維持最初的生產(chǎn)預(yù)期。他預(yù)測，蘋果即將在秋季發(fā)布會推出的iPhone 14系列新機可能會比已經(jīng)大受歡迎的iPhone 13系列更受市場青睞。
郭明錤稱，以他對中國經(jīng)銷商、零售商和黃牛的最新調(diào)查結(jié)果來看，中國市場對iPhone 14的需求將明顯高于iPhone 13，為此，他們還不得不為iPhone 14支付了有史以來最多的訂金，以期能確保穩(wěn)定供貨。他透露，在國內(nèi)市場上，iPhone 14的訂金相比某些地區(qū)甚至足足翻了一倍，這在往年幾乎是不可能發(fā)生的事情。
iPhone在7月到8月的銷量為這一點提供了佐證。由于每年蘋果都是在9月將推出新機型，因此iPhone的銷量通常會在7月至8月期間放緩，但據(jù)報道，今年7月的iPhone 13系列出貨量比去年同期高出三分之一，這表明該設(shè)備的需求持續(xù)增長。
研究機構(gòu)Counterpoint Research資深分析師Ivan Lam表示，預(yù)計蘋果手機2023年銷售量仍會較2022年小幅增長3%。而在整體消費者心態(tài)的變化中，蘋果的受眾群體受到影響可能是當(dāng)中最小的。
值得注意的是，蘋果官方罕見在新機尚未發(fā)布之前，為“市面最新產(chǎn)品”打折。蘋果官網(wǎng)顯示，7月29日至8月1日期間，部分商品可享150-600元不等的優(yōu)惠。由于iPhone 14系列機型還未上市，蘋果目前優(yōu)惠的iPhone 13全系產(chǎn)品已經(jīng)是市面上存在的“最新產(chǎn)品”。這對蘋果來說實屬少見，因為此前一般都是等新機上市之后再對舊款機型降價。
對于蘋果此次的“罕見降價”，業(yè)界認(rèn)為這可能與手機市場普遍表現(xiàn)低迷有關(guān)。根據(jù)Canalys最近的一份報告，2022年第二季度全球智能手機出貨量同比下降9%。小米、OPPO、vivo和其他中國品牌的智能手機普遍經(jīng)歷了銷量和出貨量的下降。不過蘋果卻取得了17%的市場份額，實現(xiàn)同比增長3%。
在華為缺芯之下，蘋果壓低了價格，也進一步打開了高端產(chǎn)品市場。湘財證券稱，由于iPhone尚有超過7億的潛在換機用戶，預(yù)計iPhone銷量仍將小幅增長。受益于蘋果公司的供應(yīng)鏈管理策略，國內(nèi)廠商在面板、整機組裝等領(lǐng)域的供應(yīng)份額均有望大幅提升，今年iPhone新機的創(chuàng)新也將為果鏈廠商帶來增量需求。
不過iPhone 14 系列，蘋果似乎不想再采取降價增量的策略。21世紀(jì)資本研究院此前報道，iPhone 14在國內(nèi)的起售價將漲至6199元，1TB版iPhone 14 Pro Max則達(dá)到14000元以上。雖然當(dāng)下大多數(shù)的爆料與信息說明，iPhone 14系列漲價勢在必行，但從蘋果歷次的定價來看，還是比較謹(jǐn)慎的。
自iPhone 12起，蘋果就采取了更為親近消費者的定價策略，保證其基礎(chǔ)款的價格能夠被其主要的消費群體接受，從后續(xù)銷量及蘋果在高端市場的份額來看，該策略無疑是非常成功的。Ivan Lam表示，“個人認(rèn)為，蘋果不會改變此前的定價策略，但因為成本上漲，可能會在pro或pro max等高配置版本上價格進一步上探，以維持利潤水平�！�
漲價是否為煙霧彈，消費者又是否愿意為蘋果付出更高價格，還有待官方消息和市場反應(yīng)。
（作者：張賽男，黃曉穎 編輯：朱益民）
