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因庫存陷入低迷周期的半導(dǎo)體市場(chǎng)近日因ChatGPT的火熱而重新受到外界關(guān)注。
由于ChatGPT屬于生成式AI，被譽(yù)為“AI芯片”第一股的英偉達(dá)應(yīng)聲而漲。2月13日收盤，英偉達(dá)最新股價(jià)已達(dá)到217美元，較今年1月3日的143美元上漲50%。英偉達(dá)創(chuàng)始人兼CEO黃仁勛在一場(chǎng)演講中甚至將ChatGPT視為“人工智能領(lǐng)域的iPhone時(shí)刻”，并稱其為“計(jì)算領(lǐng)域有史以來最偉大的技術(shù)之一”。
此外，ChatGPT等新興AI產(chǎn)品對(duì)高性能存儲(chǔ)芯片的需求也在拉動(dòng)相關(guān)廠商的出貨量。據(jù)韓國(guó)經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)報(bào)道，受惠于ChatGPT，三星、SK海力士高帶寬內(nèi)存（high bandwidth memory，HBM）接單量大增。
在機(jī)構(gòu)看來，ChatGPT作為AI生成內(nèi)容(AIGC)的一個(gè)應(yīng)用，將拉動(dòng)芯片行業(yè)整體需求。IDC中國(guó)研究總監(jiān)郭俊麗對(duì)第一財(cái)經(jīng)記者表示，目前國(guó)內(nèi)廠商雖然尚未有明顯的出貨拉動(dòng)情況，但隨著應(yīng)用場(chǎng)景的落地疊加國(guó)外高性能芯片供給受限，國(guó)內(nèi)廠商將會(huì)迎頭趕上。
芯片行業(yè)影響幾何？
2月14日，半導(dǎo)體板塊走強(qiáng)，通富微電（002156）盤間漲停，甬矽電子（688362）漲超9%，華天科技（002185）、長(zhǎng)電科技（600584）、芯原股份-U（688521）、晶方科技（603005）等跟漲。截至14日收盤，第三代半導(dǎo)體指數(shù)（885908）報(bào)1365.239點(diǎn)，漲0.02%。該指數(shù)自2月1日以來漲幅為3.38%.
ETF方面，截至今日收盤，芯片龍頭ETF(516640)、芯片50ETF(516350)漲超2%。芯片ETF基金(516920)、半導(dǎo)體龍頭ETF(159665)、半導(dǎo)體ETF(159813)、中韓半導(dǎo)體ETF(513310)、芯片ETF龍頭(159801)跟漲。
在業(yè)內(nèi)看來，ChatGPT等高算力AI應(yīng)用的火爆將為國(guó)內(nèi)芯片廠商帶來新一輪機(jī)會(huì)。
CIC灼識(shí)咨詢執(zhí)行董事柴代旋對(duì)第一財(cái)經(jīng)記者表示，ChatGPT作為AI生成內(nèi)容(AIGC)的一個(gè)應(yīng)用，將拉動(dòng)芯片行業(yè)整體需求。
“ChatGPT有著大量復(fù)雜計(jì)算需求的AI模型，算力消耗非常巨大，需要強(qiáng)大的AI芯片提供算力基礎(chǔ)。AI芯片專門用于處理人工智能應(yīng)用中的大量計(jì)算任務(wù)的模塊，包括GPU（圖形處理器）、FPGA（現(xiàn)場(chǎng)可編程邏輯門陣列）、ASIC（專用集成電路）和DPU（處理器分散處理單元）等�！辈翊龑�(duì)記者表示，ChatGPT的高算力需求對(duì)這些板塊將產(chǎn)生實(shí)質(zhì)性影響。此外，高算力芯片和高速內(nèi)存相輔相成，內(nèi)存接口芯片也有可能受到影響。
郭俊麗持有類似的觀點(diǎn)，她認(rèn)為ChatGPT對(duì)芯片賽道的實(shí)際影響主要集中在幾方面�！笆紫�，ChatGPT基于Transformer技術(shù)，隨著模型不斷迭代，層數(shù)越來越多，對(duì)算力的需求越來越大；其次，ChatGPT運(yùn)行的三個(gè)條件：訓(xùn)練數(shù)據(jù)+模型算法+算力，需要在基礎(chǔ)模型上進(jìn)行大規(guī)模預(yù)訓(xùn)練，ChatGPT經(jīng)歷了3次迭代，參數(shù)量從1.17億增加到1750億，訓(xùn)練量大幅提升�！�
郭俊麗對(duì)第一財(cái)經(jīng)記者表示，以ChatGPT為代表的AI新時(shí)代，算力將成為核心競(jìng)爭(zhēng)力。其帶來的全新場(chǎng)景+原場(chǎng)景流量大幅提高，推動(dòng)AI芯片需求增長(zhǎng)。提供算力的芯片GPU、CPU、FPGA、ASIC，提供存儲(chǔ)功能的芯片HBM, DRAM,會(huì)受益于ChatGPT的應(yīng)用爆發(fā)，推動(dòng)AI產(chǎn)業(yè)化由軟件向硬件切換，半導(dǎo)體+AI生態(tài)會(huì)逐漸清晰，AI芯片產(chǎn)品將實(shí)現(xiàn)大規(guī)模落地。
“GPU可以支撐強(qiáng)大算力的需求，由于具備并行計(jì)算能力，可兼容訓(xùn)練和推理的能力，目前GPU被廣泛應(yīng)用于加速芯片。GPU的供應(yīng)商英偉達(dá)、海光信息、景嘉微等國(guó)內(nèi)外企業(yè)將會(huì)成為受益者。此外，ChatGPT執(zhí)行大算力的同時(shí)也需要大容量的內(nèi)存支撐，英偉達(dá)GPU搭載了包括高帶寬存儲(chǔ)器（HBM）在內(nèi)的大量DRAM。三星電子、SK海力士、美光等有望直接或間接受益于英偉達(dá)AI芯片需求的快速增長(zhǎng)�！惫←愓f。
國(guó)內(nèi)廠商暫無明顯出貨拉升
在ChatGPT商業(yè)化探索的早期，英偉達(dá)就受到了資本市場(chǎng)的追捧。究其原因，主要是驅(qū)動(dòng)ChatGPT實(shí)現(xiàn)自然語言處理、機(jī)器學(xué)習(xí)等功能的人工智能服務(wù)器是由CPU和加速芯片構(gòu)成，加速芯片中包含GPU、FPGA和ASIC等，利用CPU與加速芯片的組合可以滿足高吞吐量互聯(lián)的需求，其中GPU作用關(guān)鍵。
GPU的性能是模型強(qiáng)大算力的來源。1999年，英偉達(dá)推出顯卡GeForce 256，并第一次將圖形處理器定義為“GPU”，由此奠定了其在GPU領(lǐng)域的優(yōu)勢(shì)位置。郭俊麗稱，根據(jù)IDC的預(yù)計(jì)，ChatGPT很可能推動(dòng)英偉達(dá)相關(guān)產(chǎn)品在12個(gè)月內(nèi)銷售額達(dá)到35億至100億美元。
不過GPU芯片也存在管理控制能力弱，功耗高等問題。浙商證券指出，隨著ChatGPT的使用量激增，OpenAI需要更強(qiáng)的計(jì)算能力來響應(yīng)百萬級(jí)別的用戶需求，因此增加了對(duì)GPU芯片的需求。
目前，GPU也是全球芯片巨頭競(jìng)相爭(zhēng)奪的主要交鋒戰(zhàn)場(chǎng)，英特爾、AMD、蘋果等均有所布局。蘋果此前引入AI加速器設(shè)計(jì)的M2系列芯片 (M2 pro和M2 max)，并表示兩款芯片將被搭載于新款電腦，AMD隨即宣布計(jì)劃推出與蘋果M2系列芯片競(jìng)爭(zhēng)的臺(tái)積電4nm工藝“phoenix”系列芯片，以及使用Chiplet工藝設(shè)計(jì)的"Alveo V70"AI芯片。這兩款芯片均計(jì)劃在今年推向市場(chǎng)，分別面向消費(fèi)電子市場(chǎng)以及AI推理領(lǐng)域。
國(guó)內(nèi)主要GPU生產(chǎn)商包括景嘉微、龍芯中科、海光信息。但從機(jī)構(gòu)與公司的公開回應(yīng)來看，國(guó)內(nèi)ChatGPT相關(guān)芯片產(chǎn)業(yè)尚處于發(fā)展的初期。
在最新的回應(yīng)中，景嘉微（300474）表示，公司產(chǎn)品未涉及AI訓(xùn)練和ChatGPT相關(guān)業(yè)務(wù)�！肮綠PU主要用來做圖形處理的，ChatGPT需要高速計(jì)算我們目前沒有做。”
龍芯中科證代也表示，公司內(nèi)部并沒有產(chǎn)品用于ChatGPT。
但從發(fā)展趨勢(shì)來看，柴代旋對(duì)記者表示，GPU或CPU+FPGA的技術(shù)路線，為ChatGPT提供算力支撐。因此除了GPU市場(chǎng)，F(xiàn)PGA市場(chǎng)也有望快速發(fā)展。“FPGA具備靈活性高、開發(fā)周期短、低延時(shí)、靈活性高等優(yōu)勢(shì)，相比于CPU/GPU/ASIC具有更高的速度和極低的計(jì)算能耗，是大算力芯片的加速器。雖然賽靈思和英特爾目前在FPGA生產(chǎn)中占比較高，但國(guó)內(nèi)以紫光國(guó)微、復(fù)旦微電、安路科技等為代表的廠商也具有廣闊的提升和發(fā)展空間。”
此外，郭俊麗對(duì)記者表示，可用于推理預(yù)測(cè)的CPU+加速芯片，可實(shí)現(xiàn)高吞吐量互聯(lián)的需求，其供應(yīng)商龍芯、中國(guó)長(zhǎng)城，而ASIC具有極致性能和功耗表現(xiàn)，其供應(yīng)商寒武紀(jì)和瀾起科技等。
“不過目前國(guó)內(nèi)廠商尚未有明顯的出貨拉動(dòng)情況�！惫←愓J(rèn)為，除了市場(chǎng)需求外，ChatGPT的發(fā)展仍需要關(guān)注多個(gè)方面，首先是產(chǎn)業(yè)生態(tài)的搭建，比如和微軟相關(guān)應(yīng)用的融合就是很好的思路。其次，據(jù)研究報(bào)告稱，ChatGPT一次回復(fù)成本大約是谷歌搜索查詢平均成本的6倍-28倍，如果想要獲得可持續(xù)的發(fā)展，還需要不斷地優(yōu)化成本結(jié)構(gòu)，降低成本。最后，ChatGPT面臨較高的內(nèi)容風(fēng)險(xiǎn)，比如涉及到意識(shí)形態(tài)、價(jià)值觀、暴力、知識(shí)產(chǎn)權(quán)等問題時(shí)，AI是否能夠有效應(yīng)對(duì)，風(fēng)控模式是否足夠智能都是需要考慮的方面。
