移動通信網(wǎng)(mscbsc)訊 北京時間2月6日晚間消息,美國投資公司Stifel今天發(fā)布研究報告,將世紀互聯(lián)(Nasdaq:)股票評級為“買入”,目標股價為14美元。
以下為報告全文:
市場需求趨勢仍然積極,而長期增長趨勢將繼續(xù)推動中國市場對互聯(lián)網(wǎng)基礎設施服務的需求,這包括由高帶寬需求應用的發(fā)展以及互聯(lián)網(wǎng)普及率上升帶來的互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的整體增長。與我們在其他地區(qū)看到的數(shù)據(jù)中心服務提供商的情況類似,盡管地區(qū)的經(jīng)濟增長表現(xiàn)一般,但市場對世紀互聯(lián)服務的需求仍然積極。
2012年,世紀互聯(lián)遭遇設備容量限制帶來的挑戰(zhàn),2013年這樣的挑戰(zhàn)仍將繼續(xù)。世紀互聯(lián)指出,由于市場需求非常強勁,因此在北京的供應能力受到限制。為了解決這一問題,世紀互聯(lián)宣布將在北京建設新的大型數(shù)據(jù)中心,以容納超過5000個機柜。在2013年底第一階段建設完成時,第一批3000個機柜將投入使用。
上一季度,世紀互聯(lián)宣布了對主干網(wǎng)進行大規(guī)模升級的計劃,以支撐核心業(yè)務的發(fā)展。因此該公司表示,在進行必要投資的同時,2012年第四季度和2013年第一季度的近期業(yè)績將受到影響。世紀互聯(lián)表示,這一升級仍在進行中,預計將于第一季度完成,對業(yè)績的影響將與預期中一致。
我們對世紀互聯(lián)的目標股價為14美元,根據(jù)我們對世紀互聯(lián)2013年的業(yè)績預期,這相當于企業(yè)價值與息稅折舊攤銷前利潤的比值(EV/EBITDA)約為10倍。(維金)