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澎湃新聞記者 劉歆宇
實際募資26.75億元，卻要花25億元購買投資產(chǎn)品？登陸科創(chuàng)板不久的“非洲手機(jī)之王”傳音控股（688036），近日陷入了“不差錢還上市圈錢”的輿論風(fēng)波。
面對質(zhì)疑，傳音控股在10月22日發(fā)布了一則《關(guān)于使用部分暫時閑置募集資金進(jìn)行現(xiàn)金管理的補(bǔ)充公告》，作出公開回應(yīng)。
在這份補(bǔ)充公告中，傳音控股表示，截至目前尚未使用募集資金進(jìn)行現(xiàn)金管理。公司授權(quán)暫時閑置募集資金進(jìn)行現(xiàn)金管理的最高額度為25億元，非實際現(xiàn)金管理金額。公司實際用于現(xiàn)金管理的部分暫時閑置募集資金將遠(yuǎn)小于25億元。
10月18日，傳音控股發(fā)布公告稱，董事會同意公司在確保不影響募集資金投資項目實施及募集資金安全的情況下，使用額度不超過人民幣25億元的部分暫時閑置募集資金進(jìn)行現(xiàn)金管理，用于購買安全性高、流動性好、有保本約定的投資產(chǎn)品（包括但不限于結(jié)構(gòu)性存款、定期存款、大額存單等），在上述額度范圍內(nèi)，資金可以滾動使用。
公司回應(yīng)：現(xiàn)金管理是為了實現(xiàn)股東利益最大化
根據(jù)傳音控股9月27日發(fā)布的《首次公開發(fā)行股票科創(chuàng)板上市公告書》，本次募資總額為28.12億元，全部為公司公開發(fā)行新股募集。而在扣除發(fā)行費用后，傳音控股的實際募集資金凈額為26.75億元。
傳音控股表示，進(jìn)行現(xiàn)金管理的目的，是為了提高募集資金使用效率，合理利用部分閑置募集資金，在確保不影響募集資金投資項目實施及募集資金安全的情況下，使用部分暫時閑置募集資金進(jìn)行現(xiàn)金管理，增加公司的收益，實現(xiàn)股東利益最大化。
現(xiàn)金管理的資金額度占實際募資總額的比例高達(dá)93.46%，是否合理？又是否合規(guī)？如果上市募集的資金都用來買理財產(chǎn)品了，那么傳音控股在招股說明書中披露的募資使用安排又是否真實？
對此，傳音控股在補(bǔ)充公告中作出說明。
傳音控股表示，本次公司募集資金主要用于投入傳音智匯園手機(jī)制造基地項目、手機(jī)生產(chǎn)基地(重慶)項目等項目，項目可行性、必要性經(jīng)充分論證。相關(guān)募集資金投資項目及募集資金用途已在公司招股說明書中披露，無變化，不存在變更募集資金項目或募集資金項目的實施存在重大困難的情況。募集資金投資項目實施期限普遍為1.5-3年。為實施募集資金投資項目，需要大量、持續(xù)的資金投入。因此，需要通過募集資金實施相關(guān)項目。
此次公司授權(quán)使用部分暫時閑置募集資金進(jìn)行現(xiàn)金管理，是在保障募集資金投資項目順利實施和資金安全的前提下進(jìn)行的，未改變募集資金的使用計劃，也并非長時間的資金閑置。通過現(xiàn)金管理，可增加股東回報。
前期已使用自有資金投入項目
傳音的公告還披露，公司首次公開發(fā)行股票的募集資金于2019年9月25日全部到位，現(xiàn)各募集資金投資項目所對應(yīng)的募集資金專戶存儲監(jiān)管協(xié)議尚在簽署之中。截至目前，公司暫未使用募集資金進(jìn)行項目投入，也未使用募集資金進(jìn)行現(xiàn)金管理。
為保障各募集資金投資項目的順利實施，公司前期已使用自有資金進(jìn)行投入， 后續(xù)公司將在監(jiān)管協(xié)議簽署后盡快按照募集資金投資項目計劃投入募集資金。
在招股說明書中，傳音控股表示，上市募資將主要投資在七個項目上。最新公告則披露了這七大項目的最新投資進(jìn)展。
其中，傳音智匯園手機(jī)制造基地項目計劃投資10.59億元，已投入2811萬元；手機(jī)生產(chǎn)基地（重慶）項目計劃投資5.18億元，尚未投入資金；移動互聯(lián)網(wǎng)系統(tǒng)平臺建設(shè)項目計劃投資3.71億元，已投入7443萬元；上海手機(jī)研發(fā)中心建設(shè)項目計劃投資2.05億元，已投入3692萬元；深圳手機(jī)及家電研發(fā)中心建設(shè)項目計劃投資2.24億元，已投入1550萬元；市場終端信息化建設(shè)項目計劃投資3.33億元，尚未投入資金；補(bǔ)充流動資金3億元。
傳音表示，使用部分暫時閑置募集資金進(jìn)行現(xiàn)金管理，是根據(jù)募集資金項目的投資進(jìn)度安排，在確保不影響募集資金投資項目的建設(shè)進(jìn)程的前提下開展的，不會與募集資金投資項目的實施計劃相抵觸，不會影響募集資金項目的正常進(jìn)行。
隨著募集資金投資項目的推進(jìn)，傳音將面臨持續(xù)的資金需求，公司將嚴(yán)格執(zhí)行募集資金使用計劃，提升公司科研水平及市場競爭力。待各募集資金投資項目所對應(yīng)的募集資金專戶存儲三方/四方監(jiān)管協(xié)議簽署后，公司將依據(jù)募集資金投資項目進(jìn)度安排持續(xù)投入募集資金進(jìn)行項目建設(shè)。
上市12個交易日累計漲幅不足20%
傳音控股是最早進(jìn)入非洲的中國手機(jī)品牌廠商，有“非洲手機(jī)之王”之稱。公司主要從事以手機(jī)為核心的智能終端的設(shè)計、研發(fā)、生產(chǎn)、銷售和品牌運(yùn)營，主要產(chǎn)品為TECNO、itel和 Infinix三大品牌手機(jī)，銷售區(qū)域主要集中在非洲、南亞、東南亞、中東和南美等新興市場。
2018年，傳音控股的手機(jī)出貨量1.24億部。根據(jù)IDC統(tǒng)計，全球市場占有率達(dá)7.04%，在全球手機(jī)品牌廠商中排名第四；非洲市場占有率高達(dá)48.71%，排名第一；印度市場占有率達(dá)6.72%，排名第四。
招股書明書披露，2019年上半年傳音營業(yè)收入為105.04億元，當(dāng)期凈利潤8.17億元。
傳音控股的股價自上市以來連番走低，上市首日漲幅64.44%，創(chuàng)出科創(chuàng)板上市公司中上市首日漲幅最低紀(jì)錄。上市以來的12個交易日中，僅有4個交易日股價上漲。截至10月22日收盤時間，傳音控股股價報41.94元，相比發(fā)行價35.15元的累計漲幅為19.32%。
值得一提的是，在科創(chuàng)板上市公司中，使用暫時閑置募集資金進(jìn)行現(xiàn)金管理的情況非常普遍。從7月26日起至今，先后有天準(zhǔn)科技（688003）、睿創(chuàng)微納（688002）、華興源創(chuàng)（688001）、中國通號（688009）、微芯生物（688321）等31家科創(chuàng)板公司都發(fā)布了相關(guān)公告。
