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各種猜測(cè)最終落定，杭州警方通報(bào)對(duì)51信用卡外包催收公司犯罪行為展開調(diào)查。
《投資壹線》劉逸倫
10月21日晚23點(diǎn)，“杭州公安”微博發(fā)布信息，杭州警方對(duì)51信用卡有限公司（以下簡(jiǎn)稱“51信用卡”）委托外包催收公司涉嫌尋釁滋事等犯罪行為開展調(diào)查。
10月21日晚22點(diǎn)左右，協(xié)助調(diào)查的51信用卡CEO孫海濤、CFO趙軻兩位核心高管被獲準(zhǔn)離開杭州上城區(qū)經(jīng)偵大隊(duì)。10月22日早6點(diǎn)，孫海濤通過微博發(fā)聲，“此次風(fēng)波是由于公司管理不完善，尤其是對(duì)合作公司的培訓(xùn)和監(jiān)督不夠，導(dǎo)致在對(duì)借款人聯(lián)絡(luò)溝通過程中出現(xiàn)了一些過激行為，給個(gè)別借款人造成了傷害，對(duì)此感到非常抱歉�！�
受警方上門調(diào)查事件影響，10月21日下午1時(shí)50分，51信用卡在香港暫停交易，停牌前股價(jià)暴跌34.32%，報(bào)1.77港元。10月22日下午1時(shí)，公司股票恢復(fù)交易，股價(jià)大幅拉升，一度漲至28.8%，后沖高回落，截至目前報(bào)1.99港元，漲幅12.43%。
猜測(cè)落定
10月21日晚，杭州公安通過微博發(fā)布“警方通報(bào)”，對(duì)上市公司51信用卡委外催收業(yè)務(wù)涉嫌尋釁滋事等犯罪行為展開調(diào)查。至此，外界對(duì)51信用卡因何被調(diào)查的討論也告一段落。
警方通報(bào)內(nèi)容顯示，今年9月以來(lái)，杭州警方接上級(jí)部門線索傳遞，結(jié)合日常工作發(fā)現(xiàn)，“51信用卡”涉及大量各地異常投訴信息。經(jīng)初步調(diào)查發(fā)現(xiàn)，“51信用卡”委托外包催收公司冒充國(guó)家機(jī)關(guān)，采取恐嚇、滋擾等軟暴力手段催收債務(wù)的行為，涉嫌尋釁滋事等犯罪。目前，案件還在進(jìn)一步偵辦當(dāng)中。
10月21日上午，上市公司“51信用卡”位于杭州西湖區(qū)紫霞街80號(hào)西溪谷國(guó)際商務(wù)中心的辦公點(diǎn)突然遭到警方突擊清查。據(jù)現(xiàn)場(chǎng)知情人士稱，“51信用卡”樓下大約停有12輛警車，包括4輛大巴以及1輛特警大巴，上門的警察人數(shù)超百人。
對(duì)于51信用卡被調(diào)查的原因，一時(shí)眾說(shuō)紛紜。據(jù)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道，多位業(yè)內(nèi)人士猜測(cè)，警方的介入可能與爬蟲程序不正當(dāng)獲取用戶信息有關(guān)。另有51信用卡相關(guān)合作方表示，此次51信用卡被查，可能是某股份制銀行被爬取用戶信息舉報(bào)所致。
51信用卡于當(dāng)日下午發(fā)布公告回應(yīng)稱，“公司的業(yè)務(wù)營(yíng)運(yùn)及此物狀況仍然保持非常健全，對(duì)于網(wǎng)傳不實(shí)謠言將保留訴諸法律追責(zé)的權(quán)利�！睋�(jù)51信用卡CEO孫海濤今晨發(fā)布的微博，目前51信用卡核心管理層全部在崗在位，旗下51信用卡管家、51人品等核心業(yè)務(wù)均運(yùn)轉(zhuǎn)正常。公司在后續(xù)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中將杜絕一切與不規(guī)范的第三方合作，并優(yōu)先確保對(duì)各個(gè)出借人按合同到期如期兌付。
公司于2019年9月30日51人品借款人端待還資產(chǎn)余額為107億元，對(duì)應(yīng)投資人端待還余額僅97億元，此外截止2019年6月30日公司自有凈資產(chǎn)余額38億元，自有現(xiàn)金總額26億元�！肮居凶銐虻默F(xiàn)金和資產(chǎn)保障投資人權(quán)益。企業(yè)的上述運(yùn)營(yíng)狀況隨時(shí)可以接受政府和第三方審計(jì)公司的監(jiān)督�！睂O海濤稱。
委外催收
與此同時(shí)，10月21日下午，最高人民法院、最高人民檢察院、公安部、司法部關(guān)于印發(fā)《關(guān)于辦理利用信息網(wǎng)絡(luò)實(shí)施黑惡勢(shì)力犯罪刑事案件若干問題的意見》（以下簡(jiǎn)稱“意見”）的通知全文在新華網(wǎng)發(fā)布，并于當(dāng)日起施行。
其中第七條顯示，“利用信息網(wǎng)絡(luò)辱罵、恐嚇?biāo)耍楣?jié)惡劣，破壞社會(huì)秩序的，依照刑法第二百九十三條第一款第二項(xiàng)的規(guī)定，以尋釁滋事定罪處罰�！蓖瑫r(shí)，“編造虛假信息，或者明知是編造的虛假信息，在信息網(wǎng)絡(luò)上散布，或者主治、指使人員在信息網(wǎng)絡(luò)上散布、起哄鬧事，造成公共秩序嚴(yán)重混亂的，依照刑法第二百九十三條第一款第四項(xiàng)的規(guī)定，以尋釁滋事罪定罪處罰�！�
尋釁滋事罪是指肆意挑釁，隨意毆打、騷擾他人或任意損毀、占用公私財(cái)物，或者在公共場(chǎng)所起哄鬧事，嚴(yán)重破壞社會(huì)秩序的行為。刑法將尋釁滋事罪的客觀表現(xiàn)形式規(guī)定為四種：1、隨意毆打他人，情節(jié)惡劣的；2、追逐、攔截、辱罵、恐嚇?biāo)�，情�?jié)惡劣的；3、強(qiáng)拿硬要或者任意損毀、占用公私財(cái)物，情節(jié)嚴(yán)重的；4、在公共場(chǎng)所起哄鬧事，造成公共場(chǎng)所秩序嚴(yán)重混亂的。
上海市經(jīng)建律師事務(wù)所主任應(yīng)慧鵬律師對(duì)《意見》闡釋，該《意見》嚴(yán)厲打擊利用信息網(wǎng)絡(luò)實(shí)施的各類黑惡勢(shì)力犯罪。如在催收債務(wù)過程中，行為人有實(shí)施下列違法行為：利用信息網(wǎng)絡(luò)辱罵、恐嚇債務(wù)人或者相關(guān)人，情節(jié)惡劣，破壞社會(huì)秩序或者編造虛假信息，或者明知是編造的虛假信息，在信息網(wǎng)絡(luò)上散布，或者組織、指使人員在信息網(wǎng)絡(luò)上散布，起哄鬧事，給債務(wù)人及相關(guān)人施加壓力，迫使其還款等各種手段，且造成公共秩序嚴(yán)重混亂的，都有可能構(gòu)成尋釁滋事罪。
如違法行為人被認(rèn)定為尋釁滋事罪，則法律規(guī)定量刑標(biāo)準(zhǔn)為處五年以下有期徒刑、拘役或者管制，如有糾集他人多次實(shí)施前款行為，嚴(yán)重破壞社會(huì)秩序的，則處五年以上十年以下有期徒刑，可以并處罰金。
應(yīng)慧鵬律師還表示，尋釁滋事罪的量刑在上述《意見》中不屬于最嚴(yán)厲的，《意見》中第六條：“利用信息網(wǎng)絡(luò)威脅、要挾他人，索取公私財(cái)物，數(shù)額較大，或者多次實(shí)施上述行為的，依照刑法第二百七十四條的規(guī)定，以敲詐勒索罪定罪處罰”，根據(jù)刑法第二百七十四條規(guī)定，敲詐勒索罪的量刑可達(dá)到處十年以上有期徒刑，并處罰金。
對(duì)于，此次事件是否對(duì)51信用卡上市公司主體產(chǎn)生法律層面的影響，相關(guān)律師稱，“受委托的催收?qǐng)F(tuán)隊(duì)或者個(gè)人如被判定為尋釁滋事罪或者其它犯罪，則要具體分析委托人對(duì)催收公司的違法催收行為是明知、默認(rèn)、還是不知情，是否參與等情形，如果是明知、授意、參與等情形，則在民事上會(huì)承擔(dān)連帶賠償責(zé)任，在刑事上可能會(huì)構(gòu)成共犯�！�
蘇寧金融高級(jí)研究員黃大智認(rèn)為，此次51信用卡委外催收公司被調(diào)查對(duì)其上市公司業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)方面影響不大，除了公司股價(jià)受到影響，長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看更多是對(duì)品牌聲譽(yù)的影響。由于催收業(yè)務(wù)是外包，與核心業(yè)務(wù)的運(yùn)營(yíng)并不綁定，因此公司仍將正常運(yùn)營(yíng)下去。
風(fēng)險(xiǎn)未解
早在公司2018年上市初期，上海市億達(dá)律師事務(wù)所律師董毅智便對(duì)其五個(gè)方面風(fēng)險(xiǎn)提出質(zhì)疑，董毅智律師于近期表示，“遺憾的是（問題）至今仍然無(wú)解”。
董毅智認(rèn)為，公司面臨法治風(fēng)險(xiǎn)，法規(guī)出臺(tái)法律規(guī)制遠(yuǎn)未成；監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)，備案延期監(jiān)管力度有增無(wú)減；行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，逾期率高居不下接連暴雷；內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)，信貸撮合業(yè)務(wù)取代信用卡科技服務(wù)等業(yè)務(wù)成為營(yíng)收主要貢獻(xiàn)方，企業(yè)實(shí)質(zhì)搭上了P2P順風(fēng)車；創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)，曾作為從事信用卡管理的移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)逐步過渡到以金融服務(wù)為核心，囊括個(gè)人信貸、互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)?shù)犬a(chǎn)品的互金業(yè)務(wù)生態(tài)。
招股書顯示，51信用卡三大主營(yíng)業(yè)務(wù)分別為個(gè)人信用卡管理服務(wù)、信用卡科技服務(wù)、線上信貸撮合及投資服務(wù)，其中信貸撮合及服務(wù)收益為其營(yíng)收重點(diǎn)，而據(jù)相關(guān)報(bào)道稱，51信用卡目前是中國(guó)最大的針對(duì)信用卡人群的P2P借貸平臺(tái)，董毅智認(rèn)為，“51信用卡實(shí)際上尚未在法律層面形成一個(gè)體系上的規(guī)制，對(duì)其后續(xù)發(fā)展具有極大不確定性風(fēng)險(xiǎn)�！�
央行數(shù)據(jù)顯示，截至2019年二季度末，信用卡逾期半年未償信貸總額838.84億元，占信用應(yīng)償信貸余額的1.17%，占比較上季度末上升0.02個(gè)百分點(diǎn)。一位信用卡分析人士稱，從行業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展來(lái)看，信用卡代償業(yè)務(wù)以持卡用戶為邊界，平臺(tái)起步容易，但容易遭遇天花板，客戶量達(dá)到一定數(shù)量級(jí)后，獲客成本會(huì)大幅提高，業(yè)務(wù)增速下降，陷入增長(zhǎng)陷阱。（投資壹線出品）■
