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本報記者 林琳
4G牌照牽動著各方的神經(jīng)，不斷更新的傳聞更是刺激了產(chǎn)業(yè)鏈上相關企業(yè)掀起入口卡位戰(zhàn)。
今年5·17之前，各種圍繞4G的傳聞明顯升溫，引發(fā)關注：市場傳出，內(nèi)地4G牌照最快于本月17日發(fā)放，業(yè)內(nèi)人士卻認為，此為無稽之談，因其批核牌照的關鍵在於TD-LTE網(wǎng)路的技術性是否已過關；業(yè)內(nèi)人士日前透露，中國移動“4G一期”招標最快將在本月啟動；國內(nèi)4G牌照發(fā)放時間，最早在四季度，最遲可能要到明年年初；另有消息稱，工信部傾向于今年10月份發(fā)放TD-LTE牌照。有消息指出，4G牌照分批發(fā)放，中移動將首先獲準……各種傳聞讓人目不暇接。
經(jīng)濟轉型的動力
從十八大、今年兩會所釋放出來的信息看，新一屆政府著重強調(diào)經(jīng)濟“轉型”與“升級”兩大戰(zhàn)略，而以4G為主要代表的新一代信息網(wǎng)絡是發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的關鍵要素，也是其中不可或缺的基礎資源。
信息通信業(yè)是國民經(jīng)濟的基礎性、支柱性行業(yè)，因為信息通信業(yè)的發(fā)展對推進“四化”同步發(fā)展具有積極意義，因此在經(jīng)濟轉型的關鍵戰(zhàn)略時期，通信業(yè)的投資有很強的外溢效應與綠色效應。例如這幾年電子商務的蓬勃發(fā)展，著實體現(xiàn)了信息經(jīng)濟的巨大發(fā)展?jié)摿�，能有效破解�?jīng)濟轉型升級過程中信息不對稱等制約經(jīng)濟發(fā)展的關鍵問題。
網(wǎng)絡作為基礎設備建設可為各行業(yè)服務，節(jié)約交易成本、提升交易效率、且對等民生指標無負面影響。國泰君安證券投資報告指出，通信行業(yè)在未來國家經(jīng)濟轉型與發(fā)展中將起到更加重要作用。由政府意愿推動，4G投資將更加超前。預計行業(yè)下半年預計將追加4G投資150億元。因此，作為第四代通信網(wǎng)絡的4G建設一直備受各方關注。去年年底開始，關于4G發(fā)牌的關注明顯升溫�！�2013年是4G元年”，這更是成為業(yè)內(nèi)人士、投資機構、行業(yè)分析師在2013年年度、季度策略報告會、研究報告、采訪中多次提及的內(nèi)容。
雖然國內(nèi)4G牌照的發(fā)放還沒有明確的時間表，但是業(yè)內(nèi)的預測與運營商的表態(tài)都在將4G發(fā)牌的時間點往前移，不斷提升的市場預期令產(chǎn)業(yè)鏈各方及用戶的熱情空前高漲。從目前情況看，4G產(chǎn)業(yè)的發(fā)展正如業(yè)界預計，從今年年初到現(xiàn)在，4G建設加速，產(chǎn)業(yè)鏈熱情明顯升溫。
傳聞引發(fā)的遐想
中信建投的研究報告指出，4G是2013年—2014年運營商的投資熱點，其中2013年主要是來自于中移動的投資。作為產(chǎn)業(yè)鏈關鍵領軍者——中國移動近期動作頻頻，業(yè)內(nèi)人士透露，中國移動“4G一期”招標最快將在本月啟動，并吸引了華為、中興通訊、大唐移動等本土廠商的高度關注，憑借在TD-SCDMA建設時期的良好積累，或迎來4G網(wǎng)絡建設的良好開局。預計，隨著中移動招標工作的啟動，4G產(chǎn)業(yè)鏈相關公司將在下半年陸續(xù)受益，受益順序依次為規(guī)劃期(網(wǎng)絡規(guī)劃)、主建設期(器件、主基站、傳輸設備、網(wǎng)優(yōu)運維、小基站)、應用期(手機終端、運營商)。
在中移動的帶動下，市場對4G牌照發(fā)放的預期更加強烈。一時間4G概念火熱，通信行業(yè)板塊也成為投資熱點，分析師認為4G是2013年TMT行業(yè)明確的投資主線，甚至有機構預測中國移動積極進行4G的TD-LTE建設，投資量將達到415億元，從而帶動整個產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展。于是產(chǎn)業(yè)鏈各方的態(tài)度明顯趨于積極，畢竟關系到下一階段競爭的市場布局。
雖然現(xiàn)階段，關于4G發(fā)牌的傳聞版本各異，但卻反映出產(chǎn)業(yè)鏈對4G發(fā)牌的積極心態(tài)。業(yè)內(nèi)人士也不禁將4G與3G發(fā)牌前后的情況進行對比，2009年1月7日3G牌照發(fā)放，在牌照發(fā)放前后，通信設備板塊表現(xiàn)搶眼：通信設備行業(yè)2008全年跑贏上證綜指19個百分點；2009年更是跑贏上證綜指42個百分點。可以肯定，任何關于4G政策的消息都將牽動各方的敏感神經(jīng)，這是搶占產(chǎn)業(yè)鏈先機的關鍵。例如，從電信設備商方面看來，電信設備業(yè)去年普遍業(yè)務不佳，全球五大設備商都寄望中國4G市場能帶來一些新變化，特別是國內(nèi)設備商企業(yè)華為、中興等，鉚足了勁欲借4G契機開拓市場。預計中國4G將拉動產(chǎn)業(yè)鏈上下游約千億元的投資，因此各大電信設備供應商已經(jīng)開始磨刀霍霍，希望從中分得更大的市場份額。
4G牌照的發(fā)放也將對通信行業(yè)產(chǎn)生巨大利好，國內(nèi)三家運營商對LTE測試設備的采購將在年底或明年年初呈現(xiàn)出放量增長態(tài)勢，而這將是產(chǎn)業(yè)鏈上企業(yè)未來業(yè)績爆發(fā)的主要驅動因素，因此現(xiàn)階段在4G發(fā)牌傳聞下引發(fā)產(chǎn)業(yè)各方“騷動”屬意科之事。
各方博弈下的微妙變化
受全球經(jīng)濟危機以及網(wǎng)絡建設正在從3G過度到4G“空窗期”等因素的影響，推進4G商用并不是光靠產(chǎn)業(yè)熱情可以支撐，還需要考慮到市場需求問題。甚至業(yè)內(nèi)人士不無擔憂地提出，“4G網(wǎng)絡支撐的是更多、更高數(shù)據(jù)的應用，真正商用之后，讓用戶使用什么，僅僅是網(wǎng)速嗎？”
在4G沒有明確殺手級應用的情況下，中聯(lián)通和中電信對4G發(fā)牌明顯積極性不大，但是工信部公布4G頻譜分配方案之后，他們則一改以往對4G的不冷不熱態(tài)度，中聯(lián)通明確要投資百億進行建設，中電信則提出兩種組網(wǎng)方式做好兩手準備，其實4G發(fā)牌對運營市場格局將產(chǎn)生微妙變化。三大運營商對4G牌照態(tài)度出現(xiàn)分化：中移動希望4G牌照盡快落地以擺脫自身3G發(fā)展的尷尬境地，重現(xiàn)“大象快跑”局面；中聯(lián)通則希望延續(xù)目前的3G優(yōu)勢，讓多年3G投資能實實在在地轉化成真金白銀；中電信則兩手準備，一方面希望4G牌照盡快落地明確自身演進路徑，另一方面又希望延續(xù)3G優(yōu)勢。
正是基于產(chǎn)業(yè)格局的微妙變化，監(jiān)管層在4G發(fā)牌問題上更是慎之又慎，考量的因素更多。我國3G運營四年多了，已逐漸撬動中移動一家獨大的市場失衡局面，3G市場呈現(xiàn)三分天下的走勢，現(xiàn)時發(fā)牌是否會影響目前的市場格局成為重要考量。此外，巨額投資以及3G產(chǎn)業(yè)才進入規(guī)模發(fā)展階段，此時啟動4G面臨三難：一方面，截至3月底，我國3G移動電話用戶數(shù)達到2.77億戶，3G滲透率不足四分之一；二是運營商的巨額投資才剛剛進入回報期，其所獲得的回報相對于投資額僅是九牛一毛；此外，國際上4G標準主要為FDD-LTE和TDD-LTE，就全球而言FDD占據(jù)4G市場主流，據(jù)全球移動供應商協(xié)會的數(shù)據(jù)顯示，截至今年3月中旬，全球商用LTE網(wǎng)絡已有156張，分布在67個國家，而LTE TDD網(wǎng)絡只有14張。因此，在國際標準面前，4G建設能否在短期內(nèi)盤活電信設備市場也是一大懸念。
正是諸多不確定性因素的存在，4G在本月發(fā)牌還存在很多變數(shù)，市場上傳聞不斷，雖然沒有明確發(fā)牌時間表，但產(chǎn)業(yè)鏈各方已按捺不住，加快入口卡位戰(zhàn)。在4G發(fā)牌問題上，考驗著監(jiān)管層如何在產(chǎn)業(yè)布局上找到最佳平衡點，這將是最核心的考量因素。
