國(guó)內(nèi)全行業(yè)上4G過(guò)早 建言運(yùn)營(yíng)商投資策略

　　近日，中金公司發(fā)布了題為《4G夢(mèng)想照進(jìn)現(xiàn)實(shí)行業(yè)格局或更惡化》的行業(yè)報(bào)告，指出4GLTE并非革命性技術(shù)，各方宣傳的峰值速率并無(wú)意義，用戶速率才重要，并提醒運(yùn)營(yíng)商流量爆炸是“挑戰(zhàn)”，而非“機(jī)會(huì)”。

　　中金公司電信分析師陳昊飛在報(bào)告中分析了國(guó)內(nèi)3G/4G數(shù)據(jù)需求增長(zhǎng)影響因素，指出國(guó)內(nèi)用戶的數(shù)據(jù)消費(fèi)習(xí)慣還沒(méi)有培養(yǎng)起來(lái)，警告行業(yè)如果錯(cuò)誤理解4G，個(gè)別運(yùn)營(yíng)商的激進(jìn)帶動(dòng)全行業(yè)4G突進(jìn)，則會(huì)導(dǎo)致低效投資和惡性競(jìng)爭(zhēng)發(fā)生。

　　以下是報(bào)告的主要內(nèi)容：

　　平衡技術(shù)格局驅(qū)動(dòng)4G初期發(fā)展

　　陳昊飛認(rèn)為，4G初期的發(fā)展驅(qū)動(dòng)在于平衡技術(shù)格局，即TD-SCDMA和CDMA運(yùn)營(yíng)商希望通過(guò)LTE實(shí)現(xiàn)技術(shù)再平衡。

　　3G技術(shù)里，WCDMA的生態(tài)系統(tǒng)最為強(qiáng)壯，WCDMA HSPA+是后3G技術(shù)的市場(chǎng)主流；LTE統(tǒng)一4G，又進(jìn)一步鞏固了WCDMA陣營(yíng)，打擊了非WCDMA產(chǎn)業(yè)鏈。非WCDMA運(yùn)營(yíng)商在系統(tǒng)、終端支持和演進(jìn)上都處于劣勢(shì)，比如WiMAX產(chǎn)業(yè)鏈已經(jīng)完全衰落。

　　美國(guó)Verizon是LTE發(fā)展的領(lǐng)導(dǎo)者，其發(fā)展LTE的最大動(dòng)力就是它的CDMA網(wǎng)絡(luò)在抗衡AT&T的HSPA+網(wǎng)時(shí)處于劣勢(shì)，Verizon的先行也帶動(dòng)了AT&T的LTE部署。韓國(guó)LTE部署速度最快的也是CDMA運(yùn)營(yíng)商LGT，并帶動(dòng)SKT和KT。

　　TD-LTE的四大主導(dǎo)運(yùn)營(yíng)商：中國(guó)移動(dòng)、日本Softbank(Willcom)、印度Reliance和美國(guó)Clearwire，之前分別運(yùn)營(yíng)TD-SCDMA、PHS、WiMAX、WiMAX，這四大運(yùn)營(yíng)商對(duì)LTE的急迫顯然與其對(duì)原有網(wǎng)絡(luò)演進(jìn)方向的信心不足有關(guān)。只有日本NTT DOCOMO的LTE發(fā)展是例外，DOCOMO集產(chǎn)學(xué)研于一身，本身即是LTE標(biāo)準(zhǔn)形成的重要參與者，從2007年開(kāi)始就參與LTE系統(tǒng)研發(fā)，把LTE當(dāng)成日本的“自主創(chuàng)新”來(lái)部署。

　　這些非WCDMA運(yùn)營(yíng)商把LTE作為扭轉(zhuǎn)網(wǎng)絡(luò)劣勢(shì)的手段，對(duì)戰(zhàn)略的考慮重于對(duì)成本的考慮。因此，即使在LTE成本較昂貴時(shí)，這些運(yùn)營(yíng)商也大力推進(jìn)LTE部署，而不選擇擴(kuò)容原有網(wǎng)絡(luò)。

　　非WCDMA運(yùn)營(yíng)商對(duì)LTE的推動(dòng)，也帶動(dòng)了同市場(chǎng)上競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，為了在產(chǎn)品宣傳上不落下風(fēng)，也推出相應(yīng)LTE計(jì)劃應(yīng)對(duì)(例如美國(guó)的AT&T和T-Mobile基本把手機(jī)上所有的3G信號(hào)都顯示為4G，HSPA+也被叫做4G)。這些運(yùn)營(yíng)商構(gòu)成了LTE發(fā)展初期的主要驅(qū)動(dòng)，基本可以解釋全球各個(gè)市場(chǎng)上的LTE發(fā)展動(dòng)向。

　　陳昊飛認(rèn)為，4G將是一個(gè)長(zhǎng)期漸進(jìn)的過(guò)程，因?yàn)閱挝涣髁康摹笆找?成本”關(guān)系決定發(fā)展速度。

　　LTE和3G是提供同質(zhì)流量的技術(shù)，LTE流量不比3G流量更高級(jí)(注意峰值速率和用戶速率的區(qū)分！)，因此運(yùn)營(yíng)商一般只能對(duì)流量統(tǒng)一定價(jià)，即“只計(jì)GB，不計(jì)來(lái)源”。目前運(yùn)營(yíng)LTE最成熟的Verizon和AT&T在套餐定價(jià)里均只計(jì)價(jià)GB，并不區(qū)分流量是來(lái)自3G還是4G。

　　因此，與“因?yàn)?G，模擬大哥大就過(guò)時(shí)了”和“因?yàn)?G，2G功能機(jī)就過(guò)時(shí)了”不同，“4G的每GB”和“3G的每GB”是同質(zhì)的，單位GB的收入能力無(wú)差別，決定運(yùn)營(yíng)商盈利的是“每GB收入”和“每GB成本”的對(duì)比關(guān)系。

　　流量爆炸是“挑戰(zhàn)”，而非“機(jī)會(huì)”

　　從2008年iPhone 3G發(fā)布開(kāi)始，全球智能機(jī)滲透率迅速提高，發(fā)達(dá)市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)商的網(wǎng)絡(luò)利用率壓力驟增，擴(kuò)容以適應(yīng)數(shù)據(jù)流量的增長(zhǎng)成為運(yùn)營(yíng)商Capex重點(diǎn)。

　　當(dāng)前行業(yè)普遍接受了無(wú)線運(yùn)營(yíng)商“未來(lái)每年流量翻倍”的觀點(diǎn)，發(fā)達(dá)國(guó)家主流無(wú)線運(yùn)營(yíng)商在2008~2012年的網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營(yíng)數(shù)據(jù)也與此觀點(diǎn)吻合。據(jù)此，行業(yè)目前正流行著一種線性推論未來(lái)的論調(diào)(供應(yīng)商對(duì)此推銷(xiāo)，運(yùn)營(yíng)商對(duì)此認(rèn)同)——“如果每年流量翻倍，那么10年后運(yùn)營(yíng)商需要相對(duì)當(dāng)前的網(wǎng)絡(luò)擴(kuò)容1000倍”——運(yùn)營(yíng)商在未來(lái)10年應(yīng)進(jìn)行千倍擴(kuò)容的投資。