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每經(jīng)記者 朱丹丹 發(fā)自北京
近日，通信運(yùn)營(yíng)商 中國(guó)電信 也宣布推出一款名為“添益寶”的理財(cái)產(chǎn)品，該產(chǎn)品是翼支付聯(lián)合民生銀行，向高級(jí)實(shí)名認(rèn)證用戶提供的一種余額理財(cái)服務(wù)，其年化收益率可達(dá)5%~7%�！疤硪鎸毎l(fā)揮了傳統(tǒng)運(yùn)營(yíng)商的特色，一方面可替用戶贏得收益，另一方面理財(cái)收入可直接用于支付通信費(fèi)�！敝袊�(guó)電信翼支付方面介紹道。
值得注意的是，目前余額理財(cái)產(chǎn)品年化收益跌破5%已無(wú)懸念，監(jiān)管層擬要求其繳納存款準(zhǔn)備金的傳聞也甚囂塵上。那么，像中國(guó)電信這樣的機(jī)構(gòu)為什么仍然選擇進(jìn)入余額理財(cái)領(lǐng)域呢？
對(duì)此，銀率網(wǎng)理財(cái)分析師牛雯指出，現(xiàn)在正是余額理財(cái)市場(chǎng)“跑馬圈地”的時(shí)代，今后還會(huì)有更多的機(jī)構(gòu)進(jìn)入余額理財(cái)這個(gè)領(lǐng)域。
年化收益率可達(dá)5%~7%/
去年6月誕生的 余額寶 ，不到一年時(shí)間規(guī)模就已突破5000億元，參與人數(shù)更是超過(guò)了有20多年歷史的股民數(shù)。而5月5日騰訊財(cái)付通總經(jīng)理賴智明亦對(duì)外宣布，騰訊旗下理財(cái)產(chǎn)品理財(cái)通目前吸納的資金規(guī)模已經(jīng)超過(guò)800億元，理財(cái)通上線至今已經(jīng)有110天左右的時(shí)間，以此計(jì)算每日流入資金量平均可達(dá)7.27億元。
正是在余額理財(cái)市場(chǎng)快速成長(zhǎng)的背景下，近日，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，傳統(tǒng)通信運(yùn)營(yíng)商中國(guó)電信也推出了一款名為“添益寶”的理財(cái)產(chǎn)品。
據(jù)了解，“添益寶”是中國(guó)電信翼支付聯(lián)合民生銀行推出的理財(cái)產(chǎn)品，由 中國(guó)民生銀行 發(fā)起購(gòu)買(mǎi)匯添富貨幣基金，其年化收益率可達(dá)5%~7%。該產(chǎn)品主要通過(guò)民生銀行直銷銀行“如意寶”產(chǎn)生收益，其將支付賬戶和理財(cái)賬戶進(jìn)行整合，面向所有用戶開(kāi)放。同時(shí)，用戶通過(guò)“添益寶”理財(cái)收入可以抵消通信費(fèi)，還可再獲贈(zèng)4GB流量，有效期為3個(gè)月。
“添益寶的優(yōu)勢(shì)在于3個(gè)方面：首先，存入翼支付賬戶的資金不僅可以隨時(shí)消費(fèi)支付，還能獲得收益，非常靈活便捷，可以說(shuō)賺錢(qián)花錢(qián)兩不誤；其次，無(wú)需認(rèn)購(gòu)、賬戶余額自動(dòng)理財(cái)；最后，全天7×24小時(shí)隨時(shí)充值、隨時(shí)消費(fèi)。”中國(guó)電信相關(guān)人員指出。
牛雯向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者指出，這預(yù)示著中國(guó)的通信運(yùn)營(yíng)商也加入到了余額理財(cái)?shù)拇筌姰?dāng)中，不過(guò)該產(chǎn)品主要通過(guò)民生銀行如意寶產(chǎn)生收益，而民生銀行的如意寶主要掛鉤兩款貨幣基金，因此，中國(guó)電信的添益寶產(chǎn)品本質(zhì)還是投資貨幣基金。
北京君德財(cái)富投資管理有限公司首席分析師袁建明也對(duì)記者表示，主要是因?yàn)橹袊?guó)電信翼支付一直做得不錯(cuò)，再加上有大量的客戶沉淀資金，而客戶又有對(duì)這部分資金管理的需求，添益寶推出之后可以增加用戶的粘性。
數(shù)據(jù)顯示，2013年，中國(guó)電信翼支付業(yè)務(wù)交易額突破1500億元，個(gè)人賬戶用戶數(shù)突破5800萬(wàn)，增長(zhǎng)了242%，企業(yè)賬戶數(shù)達(dá)到12.6萬(wàn)，商戶達(dá)到4.5萬(wàn)家，增長(zhǎng)了263%。中國(guó)電信還先后推出了新的支付產(chǎn)品，從常見(jiàn)的公共交通支付到水電煤氣、加油、零售商戶甚至新型的互聯(lián)網(wǎng)彩票等均有涉及。
“跑馬圈地”時(shí)代剛剛開(kāi)始/
“余額寶之后，各大機(jī)構(gòu)去爭(zhēng)奪余額理財(cái)市場(chǎng)的趨勢(shì)暫時(shí)是擋不住的，它會(huì)倒逼整個(gè)金融市場(chǎng)的利率市場(chǎng)化。未來(lái)，仍將是銀行占據(jù)主要地位，因?yàn)榭蛻舸婊钇趦?chǔ)蓄的目的還是用于日常消費(fèi)購(gòu)物，而銀行在消費(fèi)支付功能方面具有先天的優(yōu)勢(shì)。此外，第三方支付機(jī)構(gòu)也有可能把余額理財(cái)做大。”王樂(lè)樂(lè)向記者指出。
袁建明也對(duì)記者表示，余額理財(cái)一定會(huì)依托于消費(fèi)支付環(huán)境，即需要在消費(fèi)行為中去獲得沉淀資金的收益，所以理財(cái)與支付對(duì)接比較融洽的平臺(tái)會(huì)走的更長(zhǎng)久些，如果脫離了這種消費(fèi)行為和支付環(huán)境，完全為了理財(cái)而理財(cái)?shù)漠a(chǎn)品，其競(jìng)爭(zhēng)力可能會(huì)比較弱些。
值得思考的是，伴隨銀行、第三方支付、通訊運(yùn)營(yíng)商的加入，未來(lái)余額理財(cái)格局會(huì)如何變化？哪些余額理財(cái)會(huì)真正堅(jiān)持下來(lái)？
牛雯向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者指出，余額理財(cái)市場(chǎng)“跑馬圈地”時(shí)代剛剛開(kāi)始，現(xiàn)在還遠(yuǎn)未到達(dá)“大浪淘沙”這個(gè)階段。但就現(xiàn)在的發(fā)展趨勢(shì)來(lái)看，可以預(yù)見(jiàn)，大概有三類機(jī)構(gòu)能在這場(chǎng)余額理財(cái)市場(chǎng)的圈地運(yùn)動(dòng)中占據(jù)優(yōu)勢(shì)。
首先，理財(cái)與支付對(duì)接比較融洽的平臺(tái)。因?yàn)檫@類平臺(tái)既可以源源不斷地提供客戶資源，又隨時(shí)可以將資金用于消費(fèi)，省去了中間環(huán)節(jié)的時(shí)間損耗。
其次，具有壟斷性質(zhì)的企業(yè)，這類企業(yè)的壟斷特權(quán)使它們擁有粘性超強(qiáng)的客戶群體。
第三，那些有著廣大客戶資源的平臺(tái)無(wú)疑會(huì)更加持久。雖然這類平臺(tái)沒(méi)有集理財(cái)與消費(fèi)支付于一身的優(yōu)勢(shì)，也沒(méi)有壟斷性企業(yè)的強(qiáng)大客戶粘性，但這類平臺(tái)能夠以“量”取勝。這類平臺(tái)在余額理財(cái)市場(chǎng)的跑馬圈地中會(huì)辛苦一些，前期投入較高，但如果勢(shì)起則前途不可限量。
分析師：余額理財(cái)將成趨勢(shì)/
其實(shí)，馬年以來(lái)隨著資金面的逐漸寬松和銀行間同業(yè)拆借利率的回落，“寶寶軍團(tuán)”收益率也隨之大幅下降。公開(kāi)數(shù)據(jù)顯示，截至昨日(5月6日)，余額寶七日年化收益率為5.022%，理財(cái)通則為4.818%，現(xiàn)金寶為4.945%， 百度 百賺為4.791%。由此可見(jiàn)，收益率破五已無(wú)懸念。
同日，大智慧阿思達(dá)克通訊社更是引述一位接近央行的權(quán)威人士稱，(央行)要求(余額理財(cái)產(chǎn)品)交存款準(zhǔn)備金的態(tài)度已明確，只是繳存比未定。
面對(duì)余額理財(cái)收益率的下降和監(jiān)管政策的趨嚴(yán)， 支付寶 等一些較成熟的機(jī)構(gòu)正陸續(xù)將目光瞄向定期理財(cái)產(chǎn)品，如阿里一號(hào)，京東( 滾動(dòng)資訊 )8.8等。但是，近期依然有不少機(jī)構(gòu)仍在積極進(jìn)入余額理財(cái)領(lǐng)域，如中國(guó)電信“添益寶”、匯付天下“生利寶”等。
“目前來(lái)說(shuō)，即使這類產(chǎn)品的收益在下降，但也還維持在4%以上；其實(shí)這類貨幣基金吸收的是活期資金，活期資金的成本是非常低的；存款沒(méi)有利率市場(chǎng)化之前，利差動(dòng)力始終存在。而活期資金如何盤(pán)活，是各大機(jī)構(gòu)都在思考的問(wèn)題。只要有沉淀資金的地方，都會(huì)有貨幣基金的發(fā)展空間�！比A泰證券基金行業(yè)分析師王樂(lè)樂(lè)向記者指出。
袁建明告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，任何一個(gè)企業(yè)，只要手里有大量的客戶沉淀資金都會(huì)去推余額理財(cái)，因此舉可以增加用戶粘性，所以做余額理財(cái)將會(huì)成為一種趨勢(shì)。
牛雯亦向記者分析指出，余額寶的貢獻(xiàn)之一就是將余額理財(cái)這個(gè)概念推向了理財(cái)市場(chǎng)的前沿。其認(rèn)為，雖然余額理財(cái)已經(jīng)被市場(chǎng)炒得沸沸揚(yáng)揚(yáng)，但其實(shí)這一領(lǐng)域在國(guó)內(nèi)依然有非常廣闊的發(fā)展空間。可以說(shuō)，現(xiàn)在正是余額理財(cái)市場(chǎng)“跑馬圈地”的時(shí)代，今后還會(huì)有更多的機(jī)構(gòu)進(jìn)入余額理財(cái)這個(gè)領(lǐng)域。
