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余額寶引發(fā)的互聯(lián)網(wǎng)金融傳奇效應(yīng)這回會否因為電信運營商的加入而打造出又一個神話？
通過與基金公司的合作，三大電信運營商正將其觸角延伸到互聯(lián)網(wǎng)金融戰(zhàn)場——作為“基礎(chǔ)賬戶”的貨幣基金成為三大通信巨頭與基金公司合作的首選。
據(jù)了解，運營商的類“寶寶”產(chǎn)品，本質(zhì)上是激活了手機用戶預(yù)存話費的沉淀資金，讓其時時擁有貨幣基金的投資收益。
在業(yè)內(nèi)人士看來，此番與基金的合作，對運營商來說意義更為重大——與基金在內(nèi)的金融機構(gòu)合作戰(zhàn)略無疑是運營商的重中之重，與基金的合作為電信運營商突破了互聯(lián)網(wǎng)金融的大門。有了金融機構(gòu)的中高端客戶，有了運營場景，其推廣的手機支付應(yīng)用以及未來開發(fā)更多衍生性服務(wù)來黏住客戶都有了更為切實的抓手，但就目前市場規(guī)模而言，這種“話費寶”還不能給基金公司帶來明顯的收益。
預(yù)存話費也有基金收益
5月28日，一款貨幣基金產(chǎn)品——“話費寶”正式上線。作為安信基金專門為中國聯(lián)通量身定制的貨幣基金，這款產(chǎn)品在業(yè)內(nèi)第一次實現(xiàn)了合約機客戶套餐資金的基金投資。
其運作模式為，客戶將合約計劃涉及的全部話費投資于安信現(xiàn)金管理貨幣基金，安信基金將對應(yīng)的基金份額予以凍結(jié)，并由這部分被凍結(jié)的基金份額幫助客戶自動支付每月的套餐費用。
以市場價4800元的蘋果5S為例，購買“話費寶”的用戶凍結(jié)7799元的貨幣基金份額可免費獲得一臺蘋果5S，并可享受24個月每月返還386元話費；資金解凍期后，即便按4%的年化收益率計算，用戶還可獲得400元的收益，相當(dāng)于是免費送手機。
“雖然聯(lián)通網(wǎng)下營業(yè)廳目前僅限于深圳，但全國的客戶通過安信基金、安信證券官網(wǎng)都可以在網(wǎng)上辦理�！卑残呕鹣嚓P(guān)人士告訴《中國經(jīng)營報》記者。聯(lián)通稱，如果話費寶在深圳試點成功，下一步將在全國推出。
“話費寶”并非安信與聯(lián)通的首創(chuàng)。今年3月，銀華基金與中國電信已經(jīng)推出了類似業(yè)務(wù)。二者的不同之處在于，銀華基金的貨幣基金凍結(jié)，合約期后一次性返還收益，客戶還需每個月另外支付套餐費用。而“話費寶”只要電話不打超，就無需交納月費，且其資金還每月享有貨幣基金的投資收益。這相當(dāng)于是對運營商傳統(tǒng)的“預(yù)存話費0元購機”的基金升級版。
華夏基金與中國電信的“零元購機”活動，對接的基金產(chǎn)品是“華夏活期通”，目前僅限于安徽和浙江兩省。
據(jù)了解，余額寶也與浙江聯(lián)通合作，聯(lián)合推出了余額寶用戶專屬權(quán)益——免費購機服務(wù)。而華夏、嘉實、匯添富等多家基金都在與三大運營商討論合作事宜。
據(jù)了解，目前基金公司與運營商的合作模式大致有兩種，一是基金公司與三大運營商集團(tuán)公司合作，二是直接與運營商的各個省公司合作。
前述開展相關(guān)業(yè)務(wù)的基金公司多是自下而上地從各省市分公司合作，北京某基金公司市場部負(fù)責(zé)人告訴記者，在其權(quán)限內(nèi)，分公司機制靈活，談的時候自主性強。如果與總公司合作，談判時間較長，好處是業(yè)務(wù)范圍能拓展得更廣泛，無需一家一家分公司去談。
基金、運營商各有所圖
此番三大運營商與基金公司的合作展現(xiàn)出的是具有互聯(lián)網(wǎng)精神的合作共贏。
對于基金公司來說，開辟新的運營商渠道是幫助拓展銷售多渠道的通路之一，以擺脫對銀行渠道的過度依賴。更為重要的是，與運營商合作開發(fā)的都可謂基金自己的直銷客戶。
“在電子商務(wù)時代，抓牢直銷客戶才是重中之重。”某業(yè)內(nèi)人士分析。
以安信基金與聯(lián)通的合作為例，客戶無論在聯(lián)通的網(wǎng)上網(wǎng)下營業(yè)廳辦理手機、套餐業(yè)務(wù)，最終將跳轉(zhuǎn)至安信基金的官網(wǎng)完成基金份額凍結(jié)。“這就為安信的持續(xù)營銷提供了完整的客戶資料�！�
同時，借助電信的大數(shù)據(jù)分析，基金公司可以開發(fā)出更有針對性的手機用戶定制產(chǎn)品。
“至少在合作中，我們與運營商是合作伙伴，互相認(rèn)同。”北京某基金公司市場部負(fù)責(zé)人告訴記者。此前，基金銷售渠道被銀行傳統(tǒng)渠道扼住脖子，合作并不平等。
通過銀行銷售基金，基金往往拿不到完整的客戶資料；雖然與電商淘寶合作的好處多，但除了親兒子天弘基金，電商大佬對大數(shù)據(jù)仍然嚴(yán)格把控。
而相比支付寶、微信過億的客戶，中國突破十億手機用戶的巨大潛能絕對不容小覷。且三大運營商的應(yīng)用場景、客戶特點與傳統(tǒng)的電商有差異性，因此，對于基金公司更具互補意義。
而從電信運營商的角度看，與基金的合作也是競爭形勢所迫。
盡管電信運營商是基礎(chǔ)提供者，但隨著移動互聯(lián)網(wǎng)的爆發(fā)和普及，運營商正在逐漸被邊緣化。移動互聯(lián)網(wǎng)的主導(dǎo)者也是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，運營商淪為“為他人做嫁衣裳”的角色，這從此前中移動與微信之間就收費問題產(chǎn)生的分歧已經(jīng)可見一斑。
對于運營商來講，更為棘手的情況是虛擬運營商的開放，顛覆了多年積累下來的價格體系。目前阿里和京東都已經(jīng)開始放虛擬號段。這就意味著，或許在未來的某一個時間點，運營商不能再輕松坐收語音的通話費用了。
運營商須直面的問題是，能否越過互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，直接為用戶提供增值服務(wù)，同時也為其下一步推廣自身的手機支付應(yīng)用，提高用戶的依賴性，留住存量客戶打下伏筆。
眼下，直接對接貨幣基金，通過預(yù)存話費等具有資金沉淀的產(chǎn)品直接為客戶創(chuàng)造衍生收益，實現(xiàn)資金價值的最大化，或許是運營商打開互聯(lián)網(wǎng)金融的突破點。
早在2013年年初，中國聯(lián)通“翼支付”就著手從支付向金融轉(zhuǎn)型。目前“翼支付”業(yè)務(wù)部門主架構(gòu)有四大板塊：一是產(chǎn)品部，以傳統(tǒng)支付類業(yè)務(wù)為主；二是去年10月份剛剛成立的金融理財部，業(yè)務(wù)從理財類產(chǎn)品切入，包括銀行、基金、保險，甚至是P2P在內(nèi)的第三方，都有合作展開；三是代轉(zhuǎn)售事業(yè)部，主要職責(zé)是代轉(zhuǎn)售互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)，包括基金、保險等；四是充值卡事業(yè)部，主要是在預(yù)付卡領(lǐng)域做一些業(yè)務(wù)的拓展和服務(wù)。
據(jù)深圳聯(lián)通介紹，其定位之一就是為電信產(chǎn)業(yè)鏈上下游提供供應(yīng)鏈融資服務(wù)。
數(shù)據(jù)顯示，“翼支付”現(xiàn)有用戶8000萬，合作商家有5萬家左右，累計交易額大約3000億元。預(yù)計，今年“翼支付”會打造十幾個億的收入。業(yè)務(wù)的貢獻(xiàn)度上，目前還是以支付業(yè)務(wù)的貢獻(xiàn)為主，但按照公司規(guī)劃，支付業(yè)務(wù)和理財業(yè)務(wù)后續(xù)發(fā)展會逐步持平， 甚至金融業(yè)務(wù)會超過支付業(yè)務(wù)。
中國電信董事長王曉初曾公開表示，中國電信計劃用五年時間再造一個“新中國電信”，其中新業(yè)務(wù)占比超過50%。
中國移動近期也將推出支付工具“和包”，業(yè)內(nèi)人士推測其最終也會將話費余額理財產(chǎn)品植入進(jìn)去。
在占據(jù)支付平臺之后，通信賬戶已經(jīng)不足以滿足電信運營商在互聯(lián)網(wǎng)金融的布局規(guī)模�；鸷献饕仓皇瞧洳季趾献鞣街弧�
“這種交易結(jié)構(gòu)和‘話費寶’產(chǎn)品將為雙方的網(wǎng)上渠道帶來更多的瀏覽量與業(yè)務(wù)量，話費寶也將成為雙方的電子商務(wù)版圖內(nèi)非常重要的支點�！鄙钲诼�(lián)通與安信基金表示，“未來將共同探討通信運營商與基金公司合作的更多模式，推動雙方向電子商務(wù)領(lǐng)域轉(zhuǎn)型升級�！�
爆發(fā)性增長有待觀察
從規(guī)�？�，貨幣基金規(guī)模增幅依然排在各類型基金首位。中國證券投資基金業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，貨基由3月底的1.46萬億元增加至4月底的1.75萬億元。一個月的時間，貨基的規(guī)模增加將近3000億元。
在運營商的“寶寶”相繼推出之后，貨幣基金的規(guī)模能否再現(xiàn)質(zhì)的飛躍，刷新余額寶紀(jì)錄？業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，這還有待觀察。
以運營商與基金的合作模式看，是將用戶的話費余額與理財產(chǎn)品實現(xiàn)互通，形成了一種新的余額增值理財服務(wù)。這類“寶寶”產(chǎn)品的本質(zhì)與余額寶等互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品一樣，都是用客戶的閑散資金投資貨幣基金，激活了用戶沉淀在手機話費中的資金，為用戶提供了增值理財服務(wù)。
在業(yè)內(nèi)人士看來，“話費寶”也不算是創(chuàng)新，只不過是運營商為客戶提供的增值服務(wù)，以增加客戶黏性。
在近期資金鏈比較寬松的條件下，“寶寶”類產(chǎn)品的收益都在下滑。近期余額寶、理財通7日年化收益率分別為4.867%、4.861%。隨著貨幣基金收益率的降低， 其收益率的優(yōu)勢不再誘人。
而且，運營商此前與基金公司合作的效果也沒有產(chǎn)生余額寶的爆發(fā)式增長。記者從部分基金公司了解到，幾家已經(jīng)開展業(yè)務(wù)的基金公司，一天賣出去的量不到300部手機，這一數(shù)字讓不少基金公司猶豫。這在一定程度上影響基金公司跟進(jìn)。
一位業(yè)內(nèi)人士算了一筆賬，按貨幣基金0.33%的管理費計算，10億元的預(yù)存話費，基金公司獲得的收益是330萬元。
除去系統(tǒng)開發(fā)和人力成本，基金公司所剩無幾，唯一的勝算是積累了直銷客戶。而目前與互聯(lián)網(wǎng)公司的合作中，基金公司基本上也是不賺錢的。
而與此前運營商自身做的“零元購機”活動不同，買基金“送手機”活動需要運營商墊付一定的機身錢，這在一定程度上制約了該活動的持續(xù)大規(guī)模推廣。
不過，這并不妨礙雙方合作的想象空間。
北京某基金市場部負(fù)責(zé)人表示，與運營商的合作還有一種模式在探討，即運營商為客戶提供類似手機錢包的服務(wù)。此前運營商推行了多年，但效果不好。運營商現(xiàn)在對手機錢包里做一個類余額寶的產(chǎn)品非常有興趣，他們希望通過這樣一個與金融結(jié)合的賣點去拓展手機錢包業(yè)務(wù)，基金公司或可參與更多。
