李澤楷4.5億售出盈科保險

發(fā)布: 2007-03-02 18:35 | 作者: 忘川　小中大

　　3月2日消息，盈科保險自上市以來已不斷有傳聞稱大股東李澤楷有意賣盤，昨日終于將他一手養(yǎng)大的保險業(yè)務(wù)出售給比利時富通保險，總作價為35.26億港元(約合4.5億美元)，購入50.48%權(quán)益，每股作價8.18港元(約合1.05美元)，較盈保停牌前收報5.78港元(約合0.74美元)，有約42%溢價。

富通財務(wù)顧問為大摩。盈保今日恢復(fù)買賣。富通指出，收購交易預(yù)計于7月前完成，是否提出私有化仍未有定案，現(xiàn)正研究中。

　　據(jù)香港媒體報道，盈保大股東李澤楷指出，已保證為所有上市公司的少數(shù)股東爭取最大價值回報，交易作價合理，并為盈拓帶來回報。李澤楷通過于新加坡上市的盈科拓展持有盈保47.17%股權(quán)，這次全部售出股權(quán)套現(xiàn)31.4億港元(約合4.02億美元)。其它盈保管理層將出售其持有的約5.54%股份，包括執(zhí)行主席袁天凡出售其持有的1.37%或1166.4萬股，套現(xiàn)9541.2萬港元(約合1221.2萬美元)。同時，富通將向盈保其它少數(shù)股東提出以相同代價作出全面收購，整家公司價值將為69.86億港元(約合8.94億美元)，而富通已表明無意再提高收購價。富通未展開與持股11.18%的第二大股東香港中國保險(集團)洽商，是否購入其股權(quán)。

　　秦達明表示，收購價合理，中為盈保執(zhí)行主席袁天凡。

　　作價每股溢價42%今復(fù)牌

　　市場質(zhì)疑富通給予每股作價8.18港元(約合1.05美元)，出現(xiàn)近42%溢價，收購價比較高。富通亞洲保險行政總裁秦達明指出，這次收購的是控股權(quán)，故作價合理。以上作價與近日香港保險公司控股權(quán)易手的作價接近。這次交易符合富通收購財務(wù)條件，包括可提升每股盈利及投資的現(xiàn)金回報率。

　　分析員認(rèn)為，雖然收購價較盈保股價有很大溢價，但若以盈保昨日公布的06年度內(nèi)含價值（即保險公司的業(yè)務(wù)價值）每股6.231港元(約合0.798美元)計，收購價僅為內(nèi)含價值的約1.3倍，與近年本港保險購并活動的收購作價1.3至1.5倍相比，也算合理水平。

　　看好香港保險市場潛力

　　秦達明又表示，富通通過在中國大陸、馬來西亞、泰國和印度的合作關(guān)系于亞洲保險市場建立了穩(wěn)定地位，香港市場的發(fā)展將是亞洲區(qū)的理想補充，尤其是在產(chǎn)品發(fā)展、風(fēng)險管理及分銷渠道方面。事實上，富通于04年出售華比富通銀行予工銀亞洲后，于本港再沒有業(yè)務(wù)據(jù)點。

　　易手后“公司絕不裁員”

　　被問及收購后盈保會否大裁員，執(zhí)行主席袁天凡表示，交易完成后他個人留任一年，讓管理層具持續(xù)性，而其它8位管理層也承諾起碼留任多半年。這次收購進展，現(xiàn)任管理層均積極參與。富通曾經(jīng)與銷售隊伍會面，公司絕不會裁員。