Ovum觀點(diǎn)：中國(guó)設(shè)備廠商短期內(nèi)面臨嚴(yán)峻挑戰(zhàn)

7月21日消息，2015年，中國(guó)兩大通信設(shè)備廠商華為和中興通訊在全球電信運(yùn)營(yíng)商資本開(kāi)支中的份額占比再次得到了提升。

兩家公司在電信運(yùn)營(yíng)商(CSP)市場(chǎng)的銷售收入均出現(xiàn)了強(qiáng)勁增長(zhǎng)。大多其他設(shè)備廠商的電信運(yùn)營(yíng)商市場(chǎng)收入則遭遇了下滑，因?yàn)?015年全球電信運(yùn)營(yíng)商資本支出下降了5-10%。

不過(guò)，Ovum智能網(wǎng)絡(luò)首席分析師Matt Walker表示，中國(guó)設(shè)備廠商們短期面臨著一些嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)，包括一個(gè)放緩的國(guó)內(nèi)市場(chǎng)、在美國(guó)和歐洲進(jìn)行銷售的監(jiān)管障礙和在非電信運(yùn)營(yíng)商網(wǎng)絡(luò)開(kāi)支市場(chǎng)方面相對(duì)較弱的市場(chǎng)表現(xiàn)。

華為諾基亞和愛(ài)立信主導(dǎo)電信市場(chǎng)

Ovum表示，在過(guò)去的十年里，中國(guó)這些以電信運(yùn)營(yíng)商為中心的設(shè)備廠商們一直在穩(wěn)步增長(zhǎng)，而他們的西方競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手們則在縮減和整合。現(xiàn)在聚焦于電信運(yùn)營(yíng)商市場(chǎng)的設(shè)備廠商中有三家公司位于最頂層：華為、諾基亞和愛(ài)立信�？偟膩�(lái)說(shuō)，2015年這三大廠商占據(jù)了電信運(yùn)營(yíng)商市場(chǎng)超過(guò)940億美元的收入，或者說(shuō)占據(jù)了行業(yè)資本支出的29%。當(dāng)且，思科和中興通訊也是非常重要的，并且他們通常也位于第一層級(jí)。

在增長(zhǎng)方面，華為在2015年占據(jù)主導(dǎo)地位：面向電信運(yùn)營(yíng)商的銷售收入增長(zhǎng)了超過(guò)20%，達(dá)到2,323億元人民幣（約358億美元，注：財(cái)報(bào)發(fā)布時(shí)匯率）。中興通訊的運(yùn)營(yíng)商網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)甚至更快，同比增長(zhǎng)30.2%。2015年諾基亞（包括阿爾卡特朗訊）和愛(ài)立信在電信運(yùn)營(yíng)商收入方面均出現(xiàn)了下降，下降幅度分別為3%和12%。

不過(guò)，諾基亞在2015年取得了顯著進(jìn)步，其凈利和經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)率、凈債務(wù)和自由現(xiàn)金流均得到了提升。愛(ài)立信的財(cái)務(wù)情況并未取得如去年那樣的進(jìn)步。同時(shí)，愛(ài)立信正繼續(xù)通過(guò)利用小規(guī)模的收購(gòu)和研發(fā)來(lái)提高面向媒體、OTT/云服務(wù)提供商和各類企業(yè)的收入。思科、瞻博網(wǎng)絡(luò)(Juniper)和IBM等IT服務(wù)提供商，則往往已經(jīng)在這些垂直領(lǐng)域取得了市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)。

除了電信運(yùn)營(yíng)商市場(chǎng)的五大設(shè)備供應(yīng)商外，2015年其他重要的供應(yīng)商還包括服務(wù)和軟件專業(yè)公司（埃森哲、Amdocs、IBM、Oracle和SAP）、分包/IP供應(yīng)商（Adva、Ciena、Infinera、 Juniper）、連接產(chǎn)品供應(yīng)商（康普）和固網(wǎng)寬帶供應(yīng)商（Adtran、Arris、Calix）。日本的主要設(shè)備廠商N(yùn)EC和富士通在某些電信運(yùn)營(yíng)商細(xì)分領(lǐng)域也取得了不錯(cuò)的成績(jī)，包括傳輸（兩家公司都是）和IT服務(wù)（富士通）。在全球范圍內(nèi)，有數(shù)以百計(jì)的其他設(shè)備廠商向電信運(yùn)營(yíng)商銷售產(chǎn)品，大部分都是基于特定的地理位置或者技術(shù)利基。即使是在疲軟的資本開(kāi)支環(huán)境下，資本支出的絕對(duì)水平仍舊在多年內(nèi)保持著超過(guò)3000億美元。

中國(guó)設(shè)備廠商面臨的挑戰(zhàn)

Ovum表示，雖然華為和中興在電信運(yùn)營(yíng)商市場(chǎng)持續(xù)增長(zhǎng)著，但他們?cè)谖磥?lái)1-2年依然面臨著一些嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。

·中國(guó)資本支出放緩：根據(jù)Ovum的最新預(yù)測(cè)，中國(guó)國(guó)內(nèi)電信運(yùn)營(yíng)商資本開(kāi)支在2016-2017年每年將會(huì)下跌超過(guò)10%。中國(guó)市場(chǎng)在兩家設(shè)備廠商的收入占比中依然十分高，尤其是中興通訊。

·美國(guó)市場(chǎng)的限制：今年3月，美國(guó)商務(wù)部認(rèn)為中興通訊涉嫌違反美國(guó)對(duì)伊朗的出口管制政策，禁止美國(guó)國(guó)內(nèi)元器件供應(yīng)商向中興通訊出口元器件、軟件、設(shè)備等技術(shù)產(chǎn)品。之后在雙方斡旋下，美方?jīng)Q定延緩3個(gè)月至6月30日?qǐng)?zhí)行。6月底美國(guó)商務(wù)部宣布延期執(zhí)行對(duì)中興的出口限制，期限為8月30日。至少?gòu)哪壳皝?lái)看，在短時(shí)間內(nèi)，華為和中興兩家設(shè)備商都還無(wú)法在美國(guó)市場(chǎng)上自由地銷售網(wǎng)絡(luò)設(shè)備。

·電信運(yùn)營(yíng)商市場(chǎng)集中度過(guò)高：華為和中興這兩家中國(guó)設(shè)備廠商，在打開(kāi)企業(yè)和互聯(lián)網(wǎng)公司網(wǎng)絡(luò)設(shè)備市場(chǎng)方面都已取得了不錯(cuò)的進(jìn)展，尤其是華為。不過(guò)，兩家公司的收入依然高度集中于電信市場(chǎng)領(lǐng)域，而繼去年電信市場(chǎng)資本開(kāi)支出現(xiàn)下降后，這一情況在2016-2017年可能仍將持續(xù)。

中國(guó)設(shè)備廠商接下來(lái)會(huì)做什么呢？他們肯定不會(huì)減小他們的增長(zhǎng)抱負(fù)，兩家公司都希望能夠繼續(xù)在全球電信運(yùn)營(yíng)市場(chǎng)獲取更大的份額。他們的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手未來(lái)1-2年內(nèi)在提升市場(chǎng)份額方面僅有很小的喘息空間。不過(guò)，這將同時(shí)需要巨大的內(nèi)部投資和少量的并購(gòu)活動(dòng)才能實(shí)現(xiàn)。