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2017年08月16日14:51 來源：網(wǎng)絡(luò)T|T
【移動通信網(wǎng)】8月11日，余額寶基金管理人天弘基金發(fā)布公告稱，自8月14日零時(shí)起，余額寶個(gè)人交易賬戶持有額度上限調(diào)整至10萬元。這是今年以來，余額寶兩次主動下調(diào)額度。
短短兩個(gè)月的時(shí)間，余額寶的額度降到原來額度的十分之一，而且最近兩周余額寶的收益率回到了4%以下�？梢哉f，余額寶已經(jīng)告別理財(cái)工具時(shí)代，未來定位于現(xiàn)金管理工具。消息一出，引發(fā)基金業(yè)內(nèi)人士和投資者熱議。事實(shí)上，投資者可以保持從容淡定，市面上還是有一些安全穩(wěn)健、流動性和收益率都不錯的產(chǎn)品供選擇，如風(fēng)投階段已經(jīng)到達(dá)D輪的桔子理財(cái)、騰訊理財(cái)通、京東小金庫等。
收益率持續(xù)走低，余額寶定位不再是理財(cái)工具
余額寶本質(zhì)是對接貨幣基金，屬于低風(fēng)險(xiǎn)金融品種，是財(cái)富人群日常配置的理財(cái)渠道。自2013年問世，余額寶就一直保持指數(shù)級增長。環(huán)比2017年第一季度末的1.14萬億元，余額寶本季度資產(chǎn)增加了近3000億元，穩(wěn)居全球第一大貨幣基金。
從2017年5月，中國的M2增速開始下降，并且破了10%大關(guān)。步入7月，銀行等機(jī)構(gòu)年中大考結(jié)束，資金緊張期已過。疊加央行凈投放，資金面整體偏松，市場利率小幅下降，貨幣基金收益率也隨之出現(xiàn)下滑，如今監(jiān)管防范流動性風(fēng)險(xiǎn)新規(guī)即將落地，業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì)，貨幣基金收益率還將持續(xù)下滑。
2017年7月下旬之后，余額寶收益率一路下跌。8月11日宣布再次降額后，七日年化收益降至3.9480%；至8月14日，七日年化收益已經(jīng)降至3.890%，達(dá)到新低。據(jù)業(yè)內(nèi)人士分析，余額寶收益在短期內(nèi)很難再回到“4%時(shí)代”。
國家統(tǒng)計(jì)局公布的7月份CPI同比上漲1.4%，處于溫和通脹時(shí)代。如果按照M2減去GDP增速的數(shù)值計(jì)算，我國真實(shí)的通脹水平基本在2.5%左右。
余額寶第一次降額至25萬元，但收益率仍然在4%之上，所以依然保持規(guī)模持續(xù)增長態(tài)勢�，F(xiàn)在余額寶再次降額至10萬元，收益率也跌破4%，只比通貨膨脹率高一點(diǎn)。這意味著把錢存進(jìn)余額寶，僅僅能做到不虧錢。加上限額，余額寶已經(jīng)無法實(shí)現(xiàn)財(cái)富增值目的，天弘基金也明確表示余額寶將定位于小額現(xiàn)金管理工具。
可替代余額寶的理財(cái)工具：桔子理財(cái)
作為國內(nèi)最早一批互聯(lián)網(wǎng)金融衍生品，余額寶的歷史使命已經(jīng)完成，教育了一大批人了解到還有比銀行活期利率高十幾倍的網(wǎng)絡(luò)理財(cái)產(chǎn)品�，F(xiàn)在市面上桔子理財(cái)、騰訊理財(cái)通、京東小金庫等的收益率要比余額寶高很多，投資者可以選擇其中任一作為新的主要的理財(cái)工具。
樂信集團(tuán)旗下的桔子理財(cái)有兩款集高收益與高流動性的智能型理財(cái)產(chǎn)品——“周周升”和“月月升”，具有“靈活轉(zhuǎn)出+階梯増息”兩大特點(diǎn)。桔子理財(cái)?shù)漠a(chǎn)品有利于都市中高凈值人群的日常理財(cái)，每月將閑錢存進(jìn)產(chǎn)品，需要用時(shí)可以分批次取出，是一種操作簡單且收益頗豐的理財(cái)工具。
以桔子理財(cái)“周周升”為例，與余額寶對比就有很多優(yōu)勢。收益上，截至8月14日，余額寶7日年化收益率為3.890%，“周周升”的收益則為5%~9.52%。限額上，余額寶限制到10萬，但是周周升自去年10月上線以來，因其靈活贖回、階梯加息等特點(diǎn)深受廣大用戶喜愛，故桔子理財(cái)決定，自2017年6月15日起，周周升的持倉上限由之前的20萬元提升至30萬元。計(jì)息日上，轉(zhuǎn)入余額寶的資金在第二個(gè)交易日由基金公司進(jìn)行份額確認(rèn)，對已確認(rèn)的份額，基金公司產(chǎn)生收益的當(dāng)天收益在次日下午15點(diǎn)之前在余額寶中顯示。也就是說，今天轉(zhuǎn)入余額寶，可能會出現(xiàn)2-4天后才開始計(jì)算收益，遇到雙休日及國家法定假期還會順延。但是周周升是轉(zhuǎn)入當(dāng)天就開始計(jì)算利息，保證資金不站崗。
收益、風(fēng)險(xiǎn)、流動性是理財(cái)產(chǎn)品的三個(gè)指標(biāo)。桔子理財(cái)平臺交易資金存管于廣發(fā)銀行，由太平洋保險(xiǎn)承保賬戶安全服務(wù)，是國內(nèi)首批穩(wěn)健合規(guī)的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)平臺之一。資產(chǎn)來源方，同屬樂信集團(tuán)旗下的分期樂平臺上的白領(lǐng)小額分散債權(quán)壞賬率低，保證了桔子理財(cái)?shù)馁Y產(chǎn)優(yōu)質(zhì)性。而且和京東金融、螞蟻花唄和宜人貸等一樣早已進(jìn)入公開市場發(fā)行資產(chǎn)證券化產(chǎn)品(ABS)，優(yōu)質(zhì)性得到市場驗(yàn)證。綜上可以說，桔子理財(cái)可以作為替代余額寶的首選理財(cái)工具。
