“實體名單”持續(xù)發(fā)酵 誰是贏家，誰是輸家？

所謂“發(fā)酵”指的是，在無氧等外源氫受體的條件下，底物脫氫后所產(chǎn)生的還原力未經(jīng)呼吸鏈傳遞而直接交某一內(nèi)源性中間代謝物接受，以實現(xiàn)底物水平磷酸化產(chǎn)能的一類生物氧化反應(yīng)。

早在食品工業(yè)誕生之前，我們就在生產(chǎn)和生活實踐中大規(guī)模運用了這項技術(shù)。如果從西方語義出發(fā)，發(fā)酵是從拉丁語派生而來，原意為“沸騰”，指的是酵母作用于果汁或麥芽浸出液時的輕微發(fā)泡或是沸騰狀態(tài)。

人類的釀酒歷史至少已有5000年，而到了近兩百年，人們才從實驗角度認(rèn)識，從現(xiàn)象認(rèn)知發(fā)酵的本質(zhì)。

但，今天中美貿(mào)易戰(zhàn)的“發(fā)酵”，我想我們并不需要經(jīng)歷千年的時光，才會認(rèn)知到“實體清單（Entity Lists）”背后的本質(zhì)。

沒有其他更好的辦法

美國商務(wù)部10月8日公布的第四批“實體清單”，無論是國內(nèi)還是國外的媒體都對此進(jìn)行了廣泛而“深入”的報道。“美國將中國人工智能企業(yè)列入了黑名單”成了此次報道的風(fēng)向。

但在這8家科技公司之中，以大華、�？禐榇�表的“視頻監(jiān)控硬件提供商”或許才是此次本次美方的“制裁”重點。

當(dāng)然從昂撒媒體的視角出發(fā)，而同此前“危害美國國家安全”上榜的公司不同，美國商務(wù)部站在盎撒的視點采用了另一種話術(shù)。另一方面，根據(jù)華爾街日報援引華盛頓方面消息表示，此次公布榜單的時機與本周中美雙方高層貿(mào)易談判無關(guān)。

禁令消息公布后，8家企業(yè)反應(yīng)迅速，均對次作出了相似的官方回應(yīng)。

但不同的是，海康與大華在作出回應(yīng)的同時，相繼發(fā)表了臨時停牌的公告。

作為事實上全球最大的視頻監(jiān)控產(chǎn)品生產(chǎn)商，根據(jù)去年的全球視頻監(jiān)控信息服務(wù)報告，�？翟谌�球監(jiān)控設(shè)備市場份額高達(dá)37.94%，已經(jīng)連續(xù)七年全球市場份額領(lǐng)先。而據(jù)Allied市場研究公司估計，到2025年�？低�視將價值873.6億美元（6200多億人民幣）。

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盡管�？低�視曾在投資者關(guān)系活動中表示，從去年起受國際政治局勢影響，海外市場并不太平，已調(diào)整市場策略，將重心放在國內(nèi)。但據(jù)路透社報道，8月份�？低�視70億美元（500億元人民幣）的收入中有近30％是來自海外。

當(dāng)然，面對不平靜的局勢，尤其有中興公司的案例在前，任何在美的中國企業(yè)都認(rèn)真的考慮了潛在的制裁措施。同華為一樣，�？低�視從去年下半年開始，便積極的進(jìn)行原材料備貨，財報中顯示上半年，�？低�視存貨86.11億，同比增長56.36%；原材料增長90%多，庫存商品增長了30%多。

在今年7月份�？低顿Y者關(guān)系活動的QA記錄中，可以看到這樣的回答，“制裁今天沒有，也許明天突然來了，到時候我們要保證生產(chǎn)持續(xù)穩(wěn)定。雖然有替代的供應(yīng)商，但是從一個供應(yīng)商切換到另外一個，需要時間。新供應(yīng)商要組織生產(chǎn)，同樣需要時間。備貨能提高企業(yè)經(jīng)營的彈性，過去我們把控制存貨、控制原材料的資金占用作為一個優(yōu)先級比較高的事情看待，但是從華為、中興受到制裁的經(jīng)歷看，一定量的原材料備貨是現(xiàn)在中國高科技企業(yè)保證供應(yīng)鏈安全的一個相對穩(wěn)妥的手段，也是企業(yè)經(jīng)營的自然選擇，沒有其他更好的辦法。”

誰是贏家，誰是輸家？

在討論此次“實體名單”公布后誰將獲益之前，可以看下�？翟诒泵赖貐^(qū)的OEM公司列表（不完全統(tǒng)計）。

而作為海康視頻編碼芯片零部件主要供應(yīng)商Ambarella，盡管并未說明該公司的收入百分比，但根據(jù)不愿透露姓名的�？低�視前雇員表示，“幾乎所有的�？低�視產(chǎn)品都使用Ambarella芯片。”

消息公布后，Ambarella的股票在周一盤后重挫，下跌約12%。Ambarella并未回應(yīng)上述言論，但它表示，雖然目前企業(yè)還沒有受到更大影響，但若是與特定客戶的商業(yè)往來遭到更多限制，將會很快反映在接下來的財務(wù)報表上。

根據(jù)路透社消息稱，行業(yè)專家表示韓國視頻監(jiān)控提供商韓華技佳（Hanwha Techwin）將會是此次“海康和大華限制行動”中的最大受益者。

我們可以看到在此前韓媒的報道中指出，韓華技佳在韓國網(wǎng)絡(luò)監(jiān)控攝影機市場占有率高居第一，同時出口量高于內(nèi)銷量；而有業(yè)內(nèi)人士表示，韓華技佳產(chǎn)品成本低，質(zhì)量相對出色，是�？�、大華的最大替代廠商。

如果事實如�？登肮蛦T所說，那么一旦產(chǎn)品芯片更換導(dǎo)致生產(chǎn)停頓，那么競爭對手市場份額的獲取則是必然。如果這名競爭對手還表示將減少華為海思系統(tǒng)半導(dǎo)體的采購量，那么或許它的成功又會增添些許的概率。

而根據(jù)韓華母公司的損益表，其在美國的銷售在4月至6月這一季度增長了24％，達(dá)到660億韓元（5500萬美元），這也正是“市場傳出�？低�視可能被列入美國實體出口管制實體清單”的時期。

此輪清單公布后，與Ambarella公司不同，韓華技佳母公司韓華航空航天公司（Hanwha Aerospace）收盤大漲4.44%。

面對“禁用”的負(fù)面影響，所有的中國企業(yè)都在持續(xù)推進(jìn)國產(chǎn)替代方案，�？狄苍诩哟笞匝挟a(chǎn)品國產(chǎn)化比例的同時，積極導(dǎo)入國內(nèi)供應(yīng)商。例如，矽力杰、圣邦股份等模擬芯片解決方案，ISP和AI芯片方面則有海思助力。同時，根據(jù)安防產(chǎn)業(yè)鏈的特殊情況，其他零部件替換并非沒有選擇；另一方面，此次清單上的8家科技企業(yè)，在供應(yīng)鏈條上并非大量依賴在美供應(yīng)商，而且更重要的是，從法律角度，這并不能阻止美國公司向其出售美以外地區(qū)生產(chǎn)的元器件。

華爾街日報對此評論稱，此舉僅僅是讓事情看起來嚴(yán)重，具有高度的象征意義，此舉不太可能對中國企業(yè)產(chǎn)生重大的實際影響。

但無論如何，傷害依然存在。盡管我國的強硬未能讓美國在貿(mào)易談判中站到便宜，但不禁要問，是否“沒有其他更好的辦法”？

誰是贏家，誰是輸家？

作者：AI觀察者 來源：機器成精