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第三方支付行業(yè)再迎一員“大將”。
近日，天眼查顯示，深圳市訊聯(lián)智付網(wǎng)絡(luò)有限公司（下稱“訊聯(lián)智付”）的大股東從上海沃芮歐信息科技有限公司（下稱“沃芮歐”）變?yōu)槿A為技術(shù)有限公司（下稱“華為”），華為持股比例為100%。這意味著，通過收購訊聯(lián)智付，華為正式進(jìn)軍支付行業(yè)。
“對于華為而言，有了支付牌照后，可以進(jìn)一步形成數(shù)據(jù)閉環(huán)，豐富用戶體驗，完善產(chǎn)品能力，特別是在產(chǎn)品研發(fā)上，將更靈活，更具價值�！币晃恢Ц稒C(jī)構(gòu)技術(shù)研發(fā)部門相關(guān)負(fù)責(zé)人對第一財經(jīng)記者表示。
支付行業(yè)資深分析師王蓬博也對記者稱，華為收購支付牌照，可能一方面是考慮到本身商業(yè)鏈條的覆蓋，比如借助支付渠道開展相關(guān)的金融增值服務(wù)；另一方面則是提高企業(yè)的合規(guī)能力，同時降低支付通道成本。
除了華為外，自去年以來，包括拼多多、攜程、字節(jié)跳動、快手在內(nèi)的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)均通過收購等方式獲得支付牌照，布局支付市場。對于互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)來說，支付行業(yè)屬于金融基礎(chǔ)設(shè)施，布局支付行業(yè)對完成其生態(tài)閉環(huán)極其重要。而隨著更多互聯(lián)網(wǎng)公司的加入，C端移動支付市場格局正發(fā)生明顯變化，支付領(lǐng)域的競爭料進(jìn)一步加劇。
華為收購訊聯(lián)智付
華為收購支付牌照的消息在年初就有傳言，如今，訊聯(lián)智付大股東的變更證實了這一消息。根據(jù)天眼查信息，華為已于近日正式成為訊聯(lián)智付全資控股股東，持股比例達(dá)100%，原股東沃芮歐退出。華為成為小米之后，又一家收購支付牌照的手機(jī)廠商。
公開資料顯示，訊聯(lián)智付成立于2013年6月，注冊資本2億元，法定代表人為王關(guān)榮。公司經(jīng)營范圍含電子支付、互聯(lián)網(wǎng)支付、計算機(jī)技術(shù)服務(wù)、數(shù)據(jù)庫及計算機(jī)網(wǎng)絡(luò)服務(wù)、在線數(shù)據(jù)處理與交易業(yè)務(wù)、信息服務(wù)業(yè)務(wù)等。
訊聯(lián)智付于2014年7月獲得央行頒發(fā)的《支付業(yè)務(wù)許可證》，可經(jīng)營業(yè)務(wù)包括在全國范圍內(nèi)開展互聯(lián)網(wǎng)支付和移動電話支付、數(shù)字電視支付業(yè)務(wù)，不包括銀行卡收單業(yè)務(wù)等。不過，在2019年7月完成換證時，訊聯(lián)智付終止了數(shù)字電視支付業(yè)務(wù)，僅開展互聯(lián)網(wǎng)支付和移動電話支付業(yè)務(wù)。
目前，訊聯(lián)智付的主要產(chǎn)品包括聚合支付和聯(lián)網(wǎng)通匯。其中，聯(lián)網(wǎng)通匯業(yè)務(wù)可向證券業(yè)機(jī)構(gòu)、直銷銀行、互聯(lián)網(wǎng)金融平臺等客戶提供資金支付結(jié)算服務(wù)。
在業(yè)內(nèi)人士看來，華為布局支付領(lǐng)域有其應(yīng)有之義�！坝辛酥Ц杜普眨A為就可以積累用戶的支付數(shù)據(jù)，這是最直接的商業(yè)數(shù)據(jù)，可以幫助公司采集用戶畫像，打造更完備的服務(wù)，比如開拓一些金融增值服務(wù)，覆蓋到個人和商家的貸款等�！蓖跖畈⿲τ浾叻Q。
前述支付機(jī)構(gòu)技術(shù)研發(fā)部門相關(guān)負(fù)責(zé)人也告訴第一財經(jīng)，相比節(jié)約下來的通道費，對于華為來說，收購支付牌照更重要的是形成數(shù)據(jù)閉環(huán)，提高產(chǎn)品建設(shè)能力，畢竟華為在消費場景方面具有較大的潛力，已經(jīng)在智能家居、智能汽車等方面布局，而數(shù)據(jù)的有效使用有利于公司消費金融生態(tài)的建設(shè)。
值得一提的是，此前華為曾公開表示不會申請支付牌照。2016年，時任華為云服務(wù)部總裁的蘇杰曾表示，華為遵循邊界意識，不會申請第三方支付牌照。
在華為之前，同為手機(jī)廠商的小米于2019年全面拿下了支付牌照，并逐步形成了自己的金融生態(tài)。截至目前，小米已擁有第三方支付、網(wǎng)絡(luò)小貸、保險經(jīng)紀(jì)、融資擔(dān)保、消費金融、互聯(lián)網(wǎng)銀行等多張金融牌照。
“互聯(lián)網(wǎng)平臺上的支付產(chǎn)品，可以成為其交易通道，為其業(yè)務(wù)流量獲得控制權(quán)。支付產(chǎn)品（通道）的盈利是第二位的�！蔽錆h大學(xué)財稅和法律研究中心客座研究員唐大杰對第一財經(jīng)記者表示，下一步要等待央行《非銀行支付機(jī)構(gòu)監(jiān)督管理條例》的靴子落地，這樣支付牌照就不會那么“香”了。換言之，華為急于進(jìn)入，很大程度上是因為要趕在嚴(yán)監(jiān)管的大閘落下前先拿下牌照，這樣不至于被甩在門外。
支付機(jī)構(gòu)迎“并購潮”
除了華為以外，近年來，互聯(lián)網(wǎng)公司紛紛入局支付領(lǐng)域以構(gòu)建自身支付渠道，支付機(jī)構(gòu)迎來“并購潮”。
據(jù)安信證券統(tǒng)計，從2016年至今，國內(nèi)共發(fā)生30起對支付公司的收購事件。小米集團(tuán)、美團(tuán)、唯品會早在2016年就開始布局支付市場，滴滴也在2017年完成對一九付的收購更名為“滴滴支付”，到了2020年，更是有多家互聯(lián)網(wǎng)頭部企業(yè)通過收購的方式獲得支付牌照。
比如，2020年1月拼多多間接收購付費通獲得支付牌照，并于2020年底上線“多多錢包”；同年9月，攜程收購東方匯融獲得支付牌照；同月，字節(jié)跳動收購合眾支付獲得支付牌照，并于2021年推出“抖音支付”；2020年11月，有報道稱快手通過收購易聯(lián)支付斬獲1張支付牌照；B站雖尚未明確獲得支付牌照，但已于2021年1月完成對“bliblipay.com”、“bliblipay.cn”等域名備案。
其中，2020年9月，字節(jié)跳動獲取武漢合眾易寶科技有限公司的支付牌照。事實上，早于2018年雙方即展開合作。而在獲取支付牌照的三個月前（2020年6月），字節(jié)跳動完成一輪針對電商業(yè)務(wù)的組織架構(gòu)大調(diào)整，正式成立以“電商”明確命名的一級業(yè)務(wù)部門，以統(tǒng)籌公司旗下抖音、頭條等多個內(nèi)容平臺的電商業(yè)務(wù)運營。這一變化，意味著“電商”已明確成為字節(jié)跳動的戰(zhàn)略級業(yè)務(wù)。支付牌照對于電商交易的重要性無需多言。
針對字節(jié)跳動金融業(yè)務(wù)未來發(fā)展，王蓬博對第一財經(jīng)記者表示，自2019年央行推廣互聯(lián)互通后，各家紛紛開始構(gòu)建私域流量，字節(jié)跳動擁有不輸于微信的用戶黏性，轉(zhuǎn)化起來相對容易。未來流量電商化和金融化變現(xiàn)是必然，也將是字節(jié)跳動的利潤增長點。
眾多互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)布局支付市場，C端移動支付的市場格局出現(xiàn)明顯變化。有觀點稱，支付業(yè)務(wù)屬于金融基礎(chǔ)設(shè)施，布局支付業(yè)務(wù)對于頭部互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)完成自身生態(tài)閉環(huán)極為重要，有利于其在自身C端流量基礎(chǔ)上，開展其他增值類金融服務(wù)業(yè)務(wù)，如提供理財或其他資管產(chǎn)品代銷、基于巨大流量基礎(chǔ)提供風(fēng)險篩查、控制等服務(wù)。
安信證券分析師諸海濱稱，互聯(lián)網(wǎng)頭部企業(yè)搶奪支付牌照主要有三方面的原因，一是為了構(gòu)建支付通道，完成閉環(huán)布局，這有利于企業(yè)減少使用第三方支付而產(chǎn)生的通道費用；同時，對于抖音、快手等以電商直播為主要支付場景的電商企業(yè)，構(gòu)建支付通道可以維護(hù)自身數(shù)據(jù)安全，防止交易數(shù)據(jù)泄露；其次是希望借助支付入口，在C端流量基礎(chǔ)上，為開展其他金融業(yè)務(wù)打好基礎(chǔ)；再者是，擁有支付牌照可提高企業(yè)的合規(guī)能力。
另就推廣來看，各互聯(lián)網(wǎng)公司普遍以消費補(bǔ)貼、金額立減的方式進(jìn)行推廣，同時發(fā)展信用支付、小額借貸相關(guān)產(chǎn)品，完善金融領(lǐng)域布局。
行業(yè)競爭進(jìn)一步加劇
隨著互聯(lián)網(wǎng)公司的加入，業(yè)內(nèi)的共識在于，第三方支付行業(yè)競爭或?qū)⒓觿 Ｍ跖畈⿲τ浾叻Q，目前越來越多的場景方希望自己能夠控制支付業(yè)務(wù)，這可能會對支付寶、微信支付這類行業(yè)寡頭機(jī)構(gòu)帶來一定程度的削弱；同時，也會激發(fā)支付行業(yè)的創(chuàng)新熱情。
近年來支付行業(yè)規(guī)模雖然持續(xù)增長，但增速已有所放緩。特別是隨著2016年監(jiān)管暫停新牌照發(fā)放，行業(yè)就進(jìn)入了存量規(guī)范、清理、整合階段。目前，移動支付已成為第三方支付主要支付方式，且細(xì)分領(lǐng)域已形成穩(wěn)定寡頭壟斷格局。
而越來越多“新人”的加入無疑將使得行業(yè)蕩起更多浪花。諸海濱就稱，隨著各互聯(lián)網(wǎng)頭部企業(yè)都著手打造自己的支付平臺，是否能撼動兩大巨頭地位尚未可知，但更多企業(yè)的加入必將使得支付領(lǐng)域競爭加劇。
支付產(chǎn)業(yè)網(wǎng)創(chuàng)始人劉剛也對記者表示，華為拿下支付牌照會對微信、支付寶兩者的份額產(chǎn)生影響，不過短期內(nèi)幾乎沒有任何威脅。“一是商戶和用戶習(xí)慣已經(jīng)養(yǎng)成，沒有‘大殺器’很難改變，二是行業(yè)已經(jīng)進(jìn)入成熟期，背后的產(chǎn)業(yè)鏈條越來越趨于穩(wěn)定，短時間內(nèi)不會有太大變化。”
