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5月14日，據(jù)媒體報(bào)道，美國(guó)電動(dòng)汽車制造商特斯拉正與中國(guó)動(dòng)力電池供應(yīng)商億緯鋰能（300014.SZ）進(jìn)行談判，特斯拉或?qū)|緯鋰能納入特斯拉上海工廠的供應(yīng)體系，以增加對(duì)低成本電池的采購(gòu)。合作關(guān)系或于今年第三季度敲定。
特斯拉中國(guó)方面目前未對(duì)此事作出回應(yīng)。5月16日，億緯鋰能發(fā)布澄清公告表示，截至公告披露日未與特斯拉公司就磷酸鐵鋰電池做商務(wù)溝通，上述報(bào)道并無(wú)根據(jù)。
此前，寧德時(shí)代為特斯拉上海工廠供應(yīng)國(guó)產(chǎn)Model 3及Model Y所需要的磷酸鐵鋰電池。
“競(jìng)爭(zhēng)一般會(huì)讓價(jià)格下降，也能夠降低供應(yīng)鏈的風(fēng)險(xiǎn)，不過于依賴某一家上游公司。尋找多家供應(yīng)商，是汽車零部件采購(gòu)的常用方法�！庇衅囆袠I(yè)人士對(duì)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者表示。
以五菱宏光MINI EV為例，其電池來(lái)自于寧德時(shí)代、鵬輝能源、國(guó)軒高科等多家電池廠商。
事實(shí)上，此前，已經(jīng)有多家車企在與寧德時(shí)代合作的同時(shí)，也在開拓與二線電池廠家的合作可能。廣汽埃安主力車型的電芯供應(yīng)商已逐漸從寧德時(shí)代更換到中航鋰電，億緯鋰能的方形三元電池也獲得了華晨寶馬的定點(diǎn)項(xiàng)目。
經(jīng)過過去幾年的發(fā)展，中國(guó)動(dòng)力電池行業(yè)的格局已初步形成，頭部企業(yè)寧德時(shí)代占據(jù)半壁江山。但隨著中國(guó)新能源汽車市場(chǎng)規(guī)模的快速成長(zhǎng)所帶來(lái)的動(dòng)力電池巨大需求，二線電池廠商也能夠從中獲益。
“4月，我國(guó)動(dòng)力電池裝車量8.4GWh，同比上升134%。二線廠商在4月發(fā)力，搶占部分頭部企業(yè)市場(chǎng)份額，我們認(rèn)為今年部分二線廠商可能會(huì)脫穎而出。”川財(cái)證券在一份研究報(bào)告中指出。
安信證券也在一份研報(bào)中表示，龍頭享受行業(yè)高增速紅利的同時(shí)，優(yōu)質(zhì)二線電池企業(yè)價(jià)值有待重估。
“一家獨(dú)大”下的多元路徑
中國(guó)汽車動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟數(shù)據(jù)顯示，今年前4月，我國(guó)動(dòng)力電池裝車量累計(jì)31.6GWh，同比累計(jì)增長(zhǎng)241.1%。其中，三元電池裝車量累計(jì)19.0GWh，占總裝車量的60.0%，同比上升173.4%；磷酸鐵鋰電池裝車量累計(jì)12.6GWh，占總裝車量的39.8%，同比上升455.9%。
整體來(lái)看，動(dòng)力電池的兩條主要發(fā)展路徑已經(jīng)形成：一是主打高性能的三元電池路線，二是主要以低成本、高安全性為優(yōu)勢(shì)的磷酸鐵鋰電池路線。這也是全行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)。
不過，今年以來(lái)，隨著以上汽通用五菱宏光MINI EV為代表的A00級(jí)電動(dòng)車的帶動(dòng)，磷酸鐵鋰電池的市場(chǎng)規(guī)�？焖偬嵘�。
從技術(shù)難度上來(lái)看，磷酸鐵鋰電池的門檻較低，主要競(jìng)爭(zhēng)核心是各家廠商的成本控制能力。
不過，在全國(guó)乘聯(lián)會(huì)秘書長(zhǎng)崔東樹看來(lái)，磷酸鐵鋰市場(chǎng)規(guī)模的成長(zhǎng)，體現(xiàn)出了需求多樣化、主流市場(chǎng)還沒成長(zhǎng)起來(lái)的特點(diǎn)。三元鋰電池未來(lái)仍將是行業(yè)的主要競(jìng)爭(zhēng)領(lǐng)域，技術(shù)提升潛力更大。
從市場(chǎng)格局來(lái)看，目前寧德時(shí)代的市場(chǎng)霸主地位已經(jīng)形成，前4月動(dòng)力電池裝車量達(dá)16.04GWh，市占率高達(dá)50.7%。比亞迪以4.23GWh的成績(jī)位居第二，市占率為13.4%。二者之間存在著較為明顯的差距。
目前，比亞迪旗下的純電動(dòng)車型正在逐步完成從三元電池向刀片電池的切換。在電池對(duì)外供應(yīng)上，比亞迪提供了三元、磷酸鐵鋰、刀片電池三種技術(shù)方案。從技術(shù)路線布局上來(lái)看，比亞迪的布局較為完善。目前已知的比亞迪電池外供車企包括福特及紅旗。
不過，比亞迪品牌與公關(guān)總經(jīng)理李云飛此前在接受21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者采訪時(shí)透露，弗迪電池還有很多合作伙伴。電池作為汽車重要的部件，要參與到前期的車身定制開發(fā)過程中去，而且還要驗(yàn)證，驗(yàn)證之后還有商務(wù)談判，定點(diǎn)、合同條款還要做一些測(cè)試，這需要一個(gè)過程。目前正在加速推進(jìn)。
而二線廠商中，除了LG化學(xué)之外，以本土企業(yè)為主。其中，比較值得關(guān)注的廠商包括中航鋰電、國(guó)軒高科、孚能科技、億緯鋰能、蜂巢能源等。
具體而言，幾家二線電池企業(yè)選擇了不一樣的發(fā)展路徑。
今年以來(lái)，規(guī)模成長(zhǎng)最快的二線電池廠為中航鋰電，其主打產(chǎn)品為三元電池。在剛剛過去的4月，中航鋰電國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池裝車量超過了松下排名第三，市占率達(dá)到了9.3%。這主要得益于其主要供貨企業(yè)廣汽埃安規(guī)模的成長(zhǎng)。資料顯示，今年以來(lái)，中航鋰電電池產(chǎn)品在廣汽埃安的滲透率達(dá)到了90%以上。
此外，中航鋰電已通過Smart的量產(chǎn)定點(diǎn)，并已開始向廣汽本田、廣汽豐田批量供貨配套電池。
億緯鋰能的業(yè)務(wù)布局則包括三元軟包、磷酸鐵鋰、三元方形等類型電池。2020年，億緯鋰能的歸母凈利潤(rùn)高達(dá)16.52億元，其中主業(yè)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)8.55億元，表現(xiàn)出較好的盈利能力。
這主要得益于鋰離子電池的多點(diǎn)開花，特別是軟包動(dòng)力電池實(shí)現(xiàn)量利齊升。三元軟包的大客戶主要是現(xiàn)代起亞，磷酸鐵鋰除了在商用車領(lǐng)域之外，也在開拓乘用車市場(chǎng)。此外，億緯鋰能的方形三元電池?cái)孬@了華晨寶馬的定點(diǎn)項(xiàng)目，48V系統(tǒng)獲得了寶馬全球和捷豹路虎定點(diǎn)。
國(guó)軒高科的主要優(yōu)勢(shì)為磷酸鐵鋰電池，隨著大股東大眾汽車集團(tuán)在國(guó)內(nèi)加快電動(dòng)化的轉(zhuǎn)型，國(guó)軒高科的裝車量在未來(lái)幾年也將得到一定程度的增長(zhǎng)。
值得注意的是，上述二線本土電池企業(yè)，均已進(jìn)入了部分跨國(guó)車企的電池供應(yīng)鏈，而不是只給本土車企供貨。這也證明，本土二線電池企業(yè)，同樣具備較強(qiáng)的產(chǎn)品力和產(chǎn)品配套能力，存在可持續(xù)發(fā)展性。
與主機(jī)廠加速綁定
在目前市場(chǎng)初具規(guī)模的二線電池廠家中，中航鋰電的快速起量主要得益于其在廣汽埃安上電池滲透率的提升，國(guó)軒高科、孚能背后有大眾集團(tuán)、戴姆勒作為股東支持，蜂巢能源背后則有長(zhǎng)城汽車。
也就是說，從二線企業(yè)的生存現(xiàn)狀來(lái)看，多數(shù)企業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展的基礎(chǔ)是與一到兩家車企達(dá)成比較深入的合作關(guān)系，從而在對(duì)方規(guī)模增長(zhǎng)的帶動(dòng)下，實(shí)現(xiàn)自我規(guī)模的成長(zhǎng)。
這體現(xiàn)出，主機(jī)廠的扶持對(duì)于二線電池企業(yè)生存與發(fā)展的重要性。但是，從另一個(gè)角度來(lái)看，與二線電池企業(yè)達(dá)成合作，對(duì)于主機(jī)廠保證自身電池的供應(yīng)鏈健康也非常重要。二者是相互促進(jìn)的關(guān)系。
“目前二線電池企業(yè)的生存狀態(tài)更能反映車企的重要性，也客觀驗(yàn)證了一條路徑，也就是在產(chǎn)品基本穩(wěn)定的條件下，如果車企的規(guī)模拉起來(lái)，入股和控股二三線電池企業(yè)是雙方形成穩(wěn)定供應(yīng)的充分必要條件�！辟Y深汽車行業(yè)分析師朱玉龍表示。
事實(shí)上，今年以來(lái)，以大眾汽車集團(tuán)等為代表的整車企業(yè)也已開始自建電池廠，從而來(lái)應(yīng)對(duì)日益增長(zhǎng)的電池需求。
在這種情況下，在與一線電池企業(yè)保持電池供應(yīng)關(guān)系的同時(shí)，通過與二線電池企業(yè)的合作，能夠快速補(bǔ)足主機(jī)廠在電池化學(xué)等相關(guān)領(lǐng)域的技術(shù)短板，可以盡快地提升自產(chǎn)電池的能力。
對(duì)于二線電池企業(yè)的發(fā)展而言，一旦擁有了大企業(yè)的背書，無(wú)論是對(duì)企業(yè)在資本市場(chǎng)的價(jià)值判斷還是在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，都將帶來(lái)幫助。
與此同時(shí)，毫無(wú)疑問的是，比亞迪加快動(dòng)力電池外供、二線電池企業(yè)深度捆綁主機(jī)廠，這都將給目前的行業(yè)龍頭寧德時(shí)代帶來(lái)一定的沖擊。幾家二線電池廠商在主機(jī)廠的扶持下脫穎而出，寧德時(shí)代一家獨(dú)大的市場(chǎng)格局也將發(fā)生改變。
