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雖然嚷嚷著要把產(chǎn)業(yè)鏈轉(zhuǎn)移到東南亞，可蘋果來自中國大陸的產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)數(shù)還在增加。
據(jù)蘋果近日披露的2020年200家主要供應商名單，來自中國大陸的供應商數(shù)量達到53家，其中12家是新增廠商。
勝利精密(002426.SZ)是此次新增廠商之一。對于此次被納入蘋果供應鏈的影響，6月21日，勝利精密董秘辦相關(guān)負責人向時代周報記者表示，公司為3C行業(yè)客戶提供產(chǎn)品和服務，聚焦生產(chǎn)精密結(jié)構(gòu)件以及自動化生產(chǎn)線設備，除蘋果公司外還有不少其他合作客戶。進入蘋果供應鏈對公司業(yè)績的提升暫時沒有量化指標。
圖源：視覺中國
據(jù)時代周報記者梳理，新增的12家中國大陸廠商仍以提供新材料、棒材、零組件等為主，不屬于附加值高的核心器件供應商。
“由于新iPhone成本升高，蘋果為保障利潤需要引進成本更低的中國大陸供應商。去年疫情期間蘋果為促銷大幅降價，為降低成本，預計蘋果還會壓縮新供應商的利潤空間�！�6月20日，WitDisplay首席分析師林芝告訴時代周報記者。
對蘋果供應鏈企業(yè)而言，在獲得蘋果訂單的同時，也需警惕蘋果依賴癥。自去年7月傳出歐菲光（002456.SZ）被移除蘋果供應鏈至今，其市值已跌去超200億元。2020年蘋果的主要供應商中，相比去年也已移除廣東朝陽電子、吉林利源精制和領益科技3家中國大陸企業(yè)以及復揚科技、明翔科技等6家中國臺灣企業(yè)。
以生產(chǎn)非核心零部件為主
供應商名單更新，意味著有一批廠商失去了來自蘋果公司的巨額訂單，也有另一批廠商獲得新的賺錢機會。
據(jù)蘋果最新公布的名單，中國大陸是蘋果供應商最集中的區(qū)域。
“蘋果供應鏈依賴更多中國大陸供應商的原因是，中國大陸從疫情沖擊中恢復速度最快，引進更多中國大陸供應商可保證穩(wěn)定生產(chǎn)�！绷种ケ硎�。
盡管數(shù)量有所增加，但若從供應商主營業(yè)務看，新增的12供應鏈企業(yè)并未帶來更多驚喜。
“新增廠商以生產(chǎn)非核心零部件為主，中國大陸的蘋果鏈廠商基本生產(chǎn)不了CPU、GPU芯片等核心零部件，這意味著它們處于利潤較低的環(huán)節(jié)。”6月20日，IT行業(yè)分析師梁振鵬告訴時代周報記者。
據(jù)時代周報記者統(tǒng)計，新增供應鏈企業(yè)中，南平鋁業(yè)、蘇州鑫捷順五金機電和富馳高科屬于金屬制品業(yè)；生產(chǎn)鐵氧磁性材料元件的領益智造、生產(chǎn)動力類鋁塑膜的新綸科技是材料提供商；精研科技、長盈精密、得潤電子、勝利精密分別提供按鍵等MIM零部件、手機連接器、電子連接器、精密結(jié)構(gòu)模組；天馬微電子主要經(jīng)營液晶顯示屏及顯示模塊；廣州眾山金屬科技生產(chǎn)線材和棒材。
在新增供應商中，只有兆易創(chuàng)新屬于半導體生產(chǎn)企業(yè)，業(yè)務包括存儲器技術(shù)和解決方案開發(fā)。
圖源：視覺中國
值得注意的是，在蘋果產(chǎn)品的成本構(gòu)成中，非核心零部件占比并不高。
據(jù)Techinsights的成本報告及賽迪顧問整理，處理器、基帶芯片、相機模組、屏幕模組、儲存器件、非電子部件和射頻器件占據(jù)iPhone11 Pro Max近80%的成本。
其中，處理器由蘋果公司自研，基帶芯片由美國高通、英特爾供應，含儲存器的內(nèi)存芯片由美國美光、日本愷俠、韓國海力士和韓國三星提供，射頻芯片及器件由思佳訊、村田等美國及日本廠商提供。
走出“蘋果依賴癥”
如果拿不下蘋果核心零部件訂單，企業(yè)即使進入供應商名單，收益也十分有限，不足以高枕無憂。
2020年，精研科技營收同比增加6.19%，但凈利潤仍同比減少17.17%至1.42億元。年報解釋為行業(yè)內(nèi)競爭加劇導致整體毛利率下降、研發(fā)費用增加等；東睦股份營收同比增長51.9%，但凈利潤同比減少71.57%至0.87億元。境外銷售在同比大幅增長174%的同時，毛利率減少0.78個百分點；新綸科技凈利潤虧損12.9億元，來自境外的營收占比不及10%。
同年，新增蘋果公司訂單的勝利精密仍錄得營收同比減少29.7%，且在多次出售子公司后才走出多年虧損陰霾。
不僅收益有限，沒有蘋果核心零部件訂單的果鏈企業(yè)還面臨較高被剔除產(chǎn)業(yè)鏈的風險。
在蘋果2020供應商名單中，相比前一年有34家供應商遭到剔除。今年年初，歐菲光也坐實了被移出蘋果供應鏈的消息，并因此在2020年年報中寫下25.78億元資產(chǎn)減值及信用減值損失，以及18.5億元的凈利潤虧損。
梁振鵬告訴時代周報記者，歐菲光輕易被蘋果產(chǎn)業(yè)鏈剔除，一個重要原因是其提供產(chǎn)品的技術(shù)含量相對較低，不具有很強的差異化競爭力，別的企業(yè)可以很快替代它。
此前，蘋果相機模組供應商中，LG和夏普的出貨量便遠高于歐菲光。
有歐菲光的前車之鑒，果鏈企業(yè)也迅速調(diào)整，希望擺脫過度依賴蘋果訂單的困境。
近期，蘋果玻璃蓋板的核心供應商藍思科技（300433.SZ）已加速向上下游供應鏈拓展，同時擴大對智能穿戴、智能家居家電、醫(yī)療設備等行業(yè)的銷售規(guī)模，尋找新增長點。
2020年8月，藍思科技宣布收購智慧型手機金屬機殼廠商可勝泰州和可利泰州，兩家公司原為蘋果產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)可成科技的供應商。今年2月，藍思科技又出手30億元布局智能終端設備領域。
作為蘋果AirPods主要代工廠之一，歌爾股份（002241.SZ）也在加速多元化發(fā)展。今年來，歌爾股份明顯加大對TWS耳機和VR/AR領域的研發(fā)投入。
高度依賴蘋果訂單的立訊精密（002475.SZ）也在年初完成對iPhone組裝廠昆山緯新的收購，同時憑借精密制造經(jīng)驗涉足汽車領域。
“中國大陸的蘋果供應商正通過并購等方式拓展新業(yè)務，希望獲得蘋果新訂單。布局電動汽車也是一個可行方向，有機會獲得高利潤回報�！绷种シQ。
天風證券分析稱，由于蘋果產(chǎn)業(yè)鏈上游的芯片等技術(shù)門檻高，近三年國產(chǎn)化率仍會較低。國內(nèi)廠商在中游屏幕、攝像頭、聲學等零部件及模組領域占比較高，且仍有增長空間。目前最有可能切入和替代的還是下游組裝板塊，由AirPods、iPad等逐漸進入主流的手機和MacBook代工領域。未來三年，大陸廠商的主要邏輯將是從中游模組組裝往下游整機組裝開始滲透。
