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雖然嚷嚷著要把產(chǎn)業(yè)鏈轉(zhuǎn)移到東南亞，可蘋(píng)果來(lái)自中國(guó)大陸的產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)數(shù)還在增加。
據(jù)蘋(píng)果近日披露的2020年200家主要供應(yīng)商名單，來(lái)自中國(guó)大陸的供應(yīng)商數(shù)量達(dá)到53家，其中12家是新增廠商。
勝利精密(002426.SZ)是此次新增廠商之一。對(duì)于此次被納入蘋(píng)果供應(yīng)鏈的影響，6月21日，勝利精密董秘辦相關(guān)負(fù)責(zé)人向時(shí)代周報(bào)記者表示，公司為3C行業(yè)客戶提供產(chǎn)品和服務(wù)，聚焦生產(chǎn)精密結(jié)構(gòu)件以及自動(dòng)化生產(chǎn)線設(shè)備，除蘋(píng)果公司外還有不少其他合作客戶。進(jìn)入蘋(píng)果供應(yīng)鏈對(duì)公司業(yè)績(jī)的提升暫時(shí)沒(méi)有量化指標(biāo)。
圖源：視覺(jué)中國(guó)
據(jù)時(shí)代周報(bào)記者梳理，新增的12家中國(guó)大陸廠商仍以提供新材料、棒材、零組件等為主，不屬于附加值高的核心器件供應(yīng)商。
“由于新iPhone成本升高，蘋(píng)果為保障利潤(rùn)需要引進(jìn)成本更低的中國(guó)大陸供應(yīng)商。去年疫情期間蘋(píng)果為促銷(xiāo)大幅降價(jià)，為降低成本，預(yù)計(jì)蘋(píng)果還會(huì)壓縮新供應(yīng)商的利潤(rùn)空間。”6月20日，WitDisplay首席分析師林芝告訴時(shí)代周報(bào)記者。
對(duì)蘋(píng)果供應(yīng)鏈企業(yè)而言，在獲得蘋(píng)果訂單的同時(shí)，也需警惕蘋(píng)果依賴癥。自去年7月傳出歐菲光（002456.SZ）被移除蘋(píng)果供應(yīng)鏈至今，其市值已跌去超200億元。2020年蘋(píng)果的主要供應(yīng)商中，相比去年也已移除廣東朝陽(yáng)電子、吉林利源精制和領(lǐng)益科技3家中國(guó)大陸企業(yè)以及復(fù)揚(yáng)科技、明翔科技等6家中國(guó)臺(tái)灣企業(yè)。
以生產(chǎn)非核心零部件為主
供應(yīng)商名單更新，意味著有一批廠商失去了來(lái)自蘋(píng)果公司的巨額訂單，也有另一批廠商獲得新的賺錢(qián)機(jī)會(huì)。
據(jù)蘋(píng)果最新公布的名單，中國(guó)大陸是蘋(píng)果供應(yīng)商最集中的區(qū)域。
“蘋(píng)果供應(yīng)鏈依賴更多中國(guó)大陸供應(yīng)商的原因是，中國(guó)大陸從疫情沖擊中恢復(fù)速度最快，引進(jìn)更多中國(guó)大陸供應(yīng)商可保證穩(wěn)定生產(chǎn)�！绷种ケ硎�。
盡管數(shù)量有所增加，但若從供應(yīng)商主營(yíng)業(yè)務(wù)看，新增的12供應(yīng)鏈企業(yè)并未帶來(lái)更多驚喜。
“新增廠商以生產(chǎn)非核心零部件為主，中國(guó)大陸的蘋(píng)果鏈廠商基本生產(chǎn)不了CPU、GPU芯片等核心零部件，這意味著它們處于利潤(rùn)較低的環(huán)節(jié)�！�6月20日，IT行業(yè)分析師梁振鵬告訴時(shí)代周報(bào)記者。
據(jù)時(shí)代周報(bào)記者統(tǒng)計(jì)，新增供應(yīng)鏈企業(yè)中，南平鋁業(yè)、蘇州鑫捷順五金機(jī)電和富馳高科屬于金屬制品業(yè)；生產(chǎn)鐵氧磁性材料元件的領(lǐng)益智造、生產(chǎn)動(dòng)力類(lèi)鋁塑膜的新綸科技是材料提供商；精研科技、長(zhǎng)盈精密、得潤(rùn)電子、勝利精密分別提供按鍵等MIM零部件、手機(jī)連接器、電子連接器、精密結(jié)構(gòu)模組；天馬微電子主要經(jīng)營(yíng)液晶顯示屏及顯示模塊；廣州眾山金屬科技生產(chǎn)線材和棒材。
在新增供應(yīng)商中，只有兆易創(chuàng)新屬于半導(dǎo)體生產(chǎn)企業(yè)，業(yè)務(wù)包括存儲(chǔ)器技術(shù)和解決方案開(kāi)發(fā)。
圖源：視覺(jué)中國(guó)
值得注意的是，在蘋(píng)果產(chǎn)品的成本構(gòu)成中，非核心零部件占比并不高。
據(jù)Techinsights的成本報(bào)告及賽迪顧問(wèn)整理，處理器、基帶芯片、相機(jī)模組、屏幕模組、儲(chǔ)存器件、非電子部件和射頻器件占據(jù)iPhone11 Pro Max近80%的成本。
其中，處理器由蘋(píng)果公司自研，基帶芯片由美國(guó)高通、英特爾供應(yīng)，含儲(chǔ)存器的內(nèi)存芯片由美國(guó)美光、日本愷俠、韓國(guó)海力士和韓國(guó)三星提供，射頻芯片及器件由思佳訊、村田等美國(guó)及日本廠商提供。
走出“蘋(píng)果依賴癥”
如果拿不下蘋(píng)果核心零部件訂單，企業(yè)即使進(jìn)入供應(yīng)商名單，收益也十分有限，不足以高枕無(wú)憂。
2020年，精研科技營(yíng)收同比增加6.19%，但凈利潤(rùn)仍同比減少17.17%至1.42億元。年報(bào)解釋為行業(yè)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)加劇導(dǎo)致整體毛利率下降、研發(fā)費(fèi)用增加等；東睦股份營(yíng)收同比增長(zhǎng)51.9%，但凈利潤(rùn)同比減少71.57%至0.87億元。境外銷(xiāo)售在同比大幅增長(zhǎng)174%的同時(shí)，毛利率減少0.78個(gè)百分點(diǎn)；新綸科技凈利潤(rùn)虧損12.9億元，來(lái)自境外的營(yíng)收占比不及10%。
同年，新增蘋(píng)果公司訂單的勝利精密仍錄得營(yíng)收同比減少29.7%，且在多次出售子公司后才走出多年虧損陰霾。
不僅收益有限，沒(méi)有蘋(píng)果核心零部件訂單的果鏈企業(yè)還面臨較高被剔除產(chǎn)業(yè)鏈的風(fēng)險(xiǎn)。
在蘋(píng)果2020供應(yīng)商名單中，相比前一年有34家供應(yīng)商遭到剔除。今年年初，歐菲光也坐實(shí)了被移出蘋(píng)果供應(yīng)鏈的消息，并因此在2020年年報(bào)中寫(xiě)下25.78億元資產(chǎn)減值及信用減值損失，以及18.5億元的凈利潤(rùn)虧損。
梁振鵬告訴時(shí)代周報(bào)記者，歐菲光輕易被蘋(píng)果產(chǎn)業(yè)鏈剔除，一個(gè)重要原因是其提供產(chǎn)品的技術(shù)含量相對(duì)較低，不具有很強(qiáng)的差異化競(jìng)爭(zhēng)力，別的企業(yè)可以很快替代它。
此前，蘋(píng)果相機(jī)模組供應(yīng)商中，LG和夏普的出貨量便遠(yuǎn)高于歐菲光。
有歐菲光的前車(chē)之鑒，果鏈企業(yè)也迅速調(diào)整，希望擺脫過(guò)度依賴蘋(píng)果訂單的困境。
近期，蘋(píng)果玻璃蓋板的核心供應(yīng)商藍(lán)思科技（300433.SZ）已加速向上下游供應(yīng)鏈拓展，同時(shí)擴(kuò)大對(duì)智能穿戴、智能家居家電、醫(yī)療設(shè)備等行業(yè)的銷(xiāo)售規(guī)模，尋找新增長(zhǎng)點(diǎn)。
2020年8月，藍(lán)思科技宣布收購(gòu)智慧型手機(jī)金屬機(jī)殼廠商可勝泰州和可利泰州，兩家公司原為蘋(píng)果產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)可成科技的供應(yīng)商。今年2月，藍(lán)思科技又出手30億元布局智能終端設(shè)備領(lǐng)域。
作為蘋(píng)果AirPods主要代工廠之一，歌爾股份（002241.SZ）也在加速多元化發(fā)展。今年來(lái)，歌爾股份明顯加大對(duì)TWS耳機(jī)和VR/AR領(lǐng)域的研發(fā)投入。
高度依賴蘋(píng)果訂單的立訊精密（002475.SZ）也在年初完成對(duì)iPhone組裝廠昆山緯新的收購(gòu)，同時(shí)憑借精密制造經(jīng)驗(yàn)涉足汽車(chē)領(lǐng)域。
“中國(guó)大陸的蘋(píng)果供應(yīng)商正通過(guò)并購(gòu)等方式拓展新業(yè)務(wù)，希望獲得蘋(píng)果新訂單。布局電動(dòng)汽車(chē)也是一個(gè)可行方向，有機(jī)會(huì)獲得高利潤(rùn)回報(bào)。”林芝稱。
天風(fēng)證券分析稱，由于蘋(píng)果產(chǎn)業(yè)鏈上游的芯片等技術(shù)門(mén)檻高，近三年國(guó)產(chǎn)化率仍會(huì)較低。國(guó)內(nèi)廠商在中游屏幕、攝像頭、聲學(xué)等零部件及模組領(lǐng)域占比較高，且仍有增長(zhǎng)空間。目前最有可能切入和替代的還是下游組裝板塊，由AirPods、iPad等逐漸進(jìn)入主流的手機(jī)和MacBook代工領(lǐng)域。未來(lái)三年，大陸廠商的主要邏輯將是從中游模組組裝往下游整機(jī)組裝開(kāi)始滲透。
