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7月11日，有媒體稱近期供應(yīng)鏈陸續(xù)收到三星電子通知，原定暫停訂貨至7月底的時程延后到至少8月底，部分品項年底前都不會再進(jìn)貨，聯(lián)發(fā)科、大立光、雙鴻等三星供應(yīng)鏈拉警報。
投資者紛紛詢問三星產(chǎn)業(yè)鏈上市公司是否受到影響，有公司回應(yīng)稱有些庫存多的物料可能出現(xiàn)延供，也有緊缺的物料在加緊供貨，沒有出現(xiàn)完全延至8月底采購甚至年底都不再采購的情況。公司二季度經(jīng)營情況基本正常，截至目前公司跟三星的合作在有序進(jìn)行。
“這次延長暫停訂貨時間涉及的品類以手機(jī)、電視和其他家用電器產(chǎn)品為主。受全球新冠肺炎疫情對消費需求的影響，以及面板等核心原材料漲價和缺貨等因素影響，使得三星電子的手機(jī)、電視和其他家用電器產(chǎn)品的生產(chǎn)銷售都受到較大影響�！辟Y深產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)觀察家梁振鵬在接受《證券日報》記者采訪時說道。
三星電子延長暫停訂貨時間
6月份就有消息稱，三星電子要求一些供應(yīng)商推遲或者削減零部件的發(fā)貨至7月底。這次又將暫停訂貨時間延長至8月底�！叭茄娱L暫停訂貨時間，意味著全球市場對于智能終端的需求依然萎靡。”產(chǎn)經(jīng)觀察家、釘科技創(chuàng)始人丁少將對《證券日報》記者說道。以智能手機(jī)為例，據(jù)IDC數(shù)據(jù)，2022年一季度全球智能手機(jī)出貨量同比下降8.9%，這標(biāo)志著智能手機(jī)市場連續(xù)第三個季度下滑。從國內(nèi)市場來看，中國信通院數(shù)據(jù)顯示，2022年1-5月國內(nèi)智能手機(jī)總體出貨量為1.06億部，同比下降27.0%，占同期手機(jī)出貨量的98.2%。
此外，高庫存也是三星電子“砍單”和“暫停訂貨”的原因之一。業(yè)內(nèi)人士表示，估算三星電子關(guān)于智能手機(jī)的庫存至少在幾千萬臺，電視和其他家用電器產(chǎn)品的庫存也都居高不下。
對于造成高庫存的原因，通信行業(yè)分析師付亮認(rèn)為：“除了需求下降之外，還有企業(yè)對供應(yīng)鏈趨勢的估計不足。企業(yè)之前搶購了過多的零部件，尤其是部分關(guān)鍵零部件，供應(yīng)商要求提前六個月以上下單以安排生產(chǎn)。由于持續(xù)供應(yīng)鏈緊張，廠家對關(guān)鍵零部件的采購都加長了提前期�！�
對于三星電子延長暫停訂貨時間，丁少將則表示，三星電子暫停供應(yīng)鏈訂單最大的消極面其實在于整體市場預(yù)期會偏向悲觀，由此可能會引發(fā)其他企業(yè)的跟進(jìn)，從而對面板、芯片等上游企業(yè)的業(yè)績造成沖擊。
砍單消息不斷，去庫存為行業(yè)主旋律
今年二季度以來，砍單消息層出不窮。不僅三星電子出現(xiàn)“砍單”和“暫停訂貨”的情況，據(jù)日經(jīng)亞洲報道，小米、OPPO、VIVO也已經(jīng)通知供應(yīng)商，未來幾季將砍單約二成。不僅是智能手機(jī)，還有消息稱PC巨頭戴爾PC產(chǎn)品線將砍單50%，不論之前是否簽署供貨及數(shù)量保證協(xié)定。
這些消費終端企業(yè)的“砍單”或“暫停訂貨”現(xiàn)象，不可避免的會延伸至面板、芯片等上游企業(yè)。臺積電也被曝遭到蘋果、AMD和英偉達(dá)同時砍單。中航證券研報表示，此前上游各廠商為避免去年的缺芯事件再次發(fā)生瘋狂備貨，又遭遇近期消費電子需求疲軟，導(dǎo)致庫存處于歷史高位，預(yù)計下半年促流速、去庫存仍是行業(yè)主旋律。
不斷有消費終端企業(yè)被曝“砍單”或“暫停訂單”，消費電子行業(yè)下半年將如何發(fā)展？付亮表示，消費電子行業(yè)會出現(xiàn)一波又一波的周期，比如4G到5G的更換周期，尤其是5G終端會變得更為豐富，會出現(xiàn)更多中低價的機(jī)型，這應(yīng)該可以促進(jìn)購買力的增加。
德邦證券研報認(rèn)為，消費電子需求“最暗”時刻預(yù)計已過，下半年預(yù)計逐步改善。
面對這些“砍單”和“暫停訂單”的行為，丁少將表示：“以受影響較大的面板企業(yè)為例，一方面企業(yè)要科學(xué)預(yù)警，提升產(chǎn)能利用率，同時要提升科技創(chuàng)新水平，通過改善產(chǎn)品結(jié)構(gòu)對沖銷量階段性下滑的影響；另一方面要和終端企業(yè)一起加強(qiáng)新應(yīng)用場景的探索，拓展物聯(lián)網(wǎng)時代屏幕的應(yīng)用寬度�！�
