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當(dāng)前國(guó)內(nèi)本土GPU廠商正在快速崛起，且企業(yè)目前已平均發(fā)布1-3款相關(guān)產(chǎn)品，產(chǎn)品核心參數(shù)落后英偉達(dá)、AMD1~2代左右，正逐步從“可用”走向“好用”。
當(dāng)前國(guó)內(nèi)本土GPU廠商正在快速崛起，且企業(yè)目前已平均發(fā)布1-3款相關(guān)產(chǎn)品，產(chǎn)品核心參數(shù)落后英偉達(dá)、AMD 1~2代左右，正逐步從“可用”走向“好用”。
月初，由于美國(guó)出口許可的新令，英偉達(dá)（NVIDIA）和AMD的高端GPU（圖形處理器）對(duì)中國(guó)供應(yīng)受限的消息引起市場(chǎng)廣泛關(guān)注。
經(jīng)過(guò)半個(gè)月的發(fā)酵，市場(chǎng)對(duì)于GPU供應(yīng)是否充足的憂慮仍然存在。近日，21世紀(jì)資本研究院注意到，投資者在互動(dòng)平臺(tái)上向多家產(chǎn)業(yè)鏈上市公司問(wèn)詢GPU的供應(yīng)情況。
近日更有消息傳出，英偉達(dá)為了滿足大陸客戶激增的需求，對(duì)臺(tái)積電下了“超級(jí)急件”訂單，計(jì)劃在美國(guó)管制其A100 GPU產(chǎn)品的緩沖期之內(nèi)完成更多的交付。
高性能GPU是通用計(jì)算的“加速神器”，主要應(yīng)用在超算、訓(xùn)練、推理三塊領(lǐng)域。長(zhǎng)期以來(lái)，英偉達(dá)等企業(yè)在高端GPU市場(chǎng)占據(jù)主導(dǎo)地位。目前來(lái)看，相關(guān)下游企業(yè)供應(yīng)情況如何？國(guó)產(chǎn)GPU企業(yè)現(xiàn)在處于怎樣的發(fā)展階段，如何突破壟斷等等，都是業(yè)界重點(diǎn)關(guān)注的話題。
直指算力基礎(chǔ)
在全球GPU市場(chǎng)，份額基本被英偉達(dá)、Intel和AMD三家瓜分。而英偉達(dá)和AMD均確認(rèn)收到了相關(guān)的許可禁令。
據(jù)公告，英偉達(dá)向中國(guó)和俄羅斯出口A100和H100芯片將需要新的許可證要求，A100和H100是英偉達(dá)分別在2020年和2022年發(fā)布的高端GPU芯片，面向數(shù)據(jù)中心、高性能計(jì)算場(chǎng)景。AMD被受限的則是MI250芯片，主要應(yīng)用在HPC（高性能計(jì)算）和人工智能領(lǐng)域。
不過(guò)，后續(xù)事情似乎出現(xiàn)轉(zhuǎn)機(jī)。英偉達(dá)表示，美國(guó)政府已授權(quán)出口、再出口和國(guó)內(nèi)轉(zhuǎn)讓，以繼續(xù)開(kāi)發(fā)H100集成電路。授權(quán)還允許公司在2023年3月1日之前繼續(xù)執(zhí)行為A100的美國(guó)客戶提供支持所需的出口，以及在中國(guó)進(jìn)行的卡維修和服務(wù)；同時(shí)，授權(quán)A100和H100在2023年9月1日之前通過(guò)英偉達(dá)的香港公司履行訂單和物流。
不過(guò)，雖然相關(guān)產(chǎn)品出口有了“緩沖期”，但“緩沖期”過(guò)后，仍必須有美國(guó)政府的許可才能出口。
從下游應(yīng)用來(lái)看，此番受限的GPU并非應(yīng)用于PC等消費(fèi)終端設(shè)備，而是直指智能化、數(shù)字化的支柱產(chǎn)業(yè)：高性能計(jì)算和人工智能。
據(jù)公開(kāi)信息，使用上述芯片的企業(yè)并不在少數(shù)，包括浪潮、聯(lián)想、阿里云、騰訊、百度等，因其產(chǎn)品的超強(qiáng)算力被廣泛應(yīng)用于云端的AI（人工智能）模型訓(xùn)練和執(zhí)行推理。
更具體的應(yīng)用領(lǐng)域比如自動(dòng)駕駛�！爸悄荞{駛要突破L4這個(gè)部分，模型復(fù)雜，需要強(qiáng)勁的單卡能力，智能交通、人類活動(dòng)比較復(fù)雜的場(chǎng)景需要這部分芯片，因此這個(gè)領(lǐng)域是主要受到影響的�！比A創(chuàng)證券計(jì)算機(jī)行業(yè)分析師韓鵬程指出。
小鵬汽車(chē)董事長(zhǎng)何小鵬也在微信朋友圈發(fā)表對(duì)上述限令的看法：“壞消息是這會(huì)對(duì)所有自動(dòng)駕駛云端訓(xùn)練帶來(lái)挑戰(zhàn)，好消息是剛好我們已經(jīng)將未來(lái)幾年的需求提前買(mǎi)回來(lái)了。”
而對(duì)于英偉達(dá)來(lái)說(shuō)，被限制出口也將遭受極大的負(fù)面影響。英偉達(dá)預(yù)計(jì)，第三季中，受到新許可證約束的中國(guó)業(yè)務(wù)潛在銷(xiāo)售額約4億美元。
國(guó)產(chǎn)GPU企業(yè)崛起
在制裁政策頻出的情況下，對(duì)中國(guó)下游應(yīng)用企業(yè)而言最重要的是：沒(méi)有了英偉達(dá)的GPU，有沒(méi)有“Plan B”？
據(jù)公開(kāi)信息整理，GPU芯片廠商中已上市的公司有景嘉微（300474.SZ），AI芯片廠商寒武紀(jì)（688256.SH），后起之秀則有壁仞科技、摩爾線程、天數(shù)智芯、燧原科技等。
不過(guò)，從技術(shù)上來(lái)看，國(guó)產(chǎn)GPU企業(yè)與國(guó)際巨頭仍有差距。
例如，國(guó)產(chǎn)GPU領(lǐng)軍企業(yè)景嘉微在2021年12月發(fā)布了92系列GPU，與英偉達(dá)在2016年左右的中端顯卡處于同一水平。
此外，就下游應(yīng)用而言，景嘉微主要面向信創(chuàng)及民用市場(chǎng)，近年來(lái)逐漸從中低端向高端拓展。直觀來(lái)看，據(jù)華創(chuàng)證券的測(cè)算，其產(chǎn)品性能與海外巨頭產(chǎn)品差距始終穩(wěn)定在5年左右。
再以市場(chǎng)關(guān)注度頗高的壁仞科技為例。
今年8月，公司發(fā)布了首款通用GPU芯片BR100。以算力角度看，其稱已創(chuàng)出全球算力紀(jì)錄。但在一些關(guān)鍵參數(shù)上，仍難以超越英偉達(dá)最新的H100 GPU。
英偉達(dá)發(fā)布的最新GPU H100，20個(gè)H100 GPU便可承托相當(dāng)于全球互聯(lián)網(wǎng)的流量，使其能夠幫助客戶推出先進(jìn)的推薦系統(tǒng)以及實(shí)時(shí)運(yùn)行數(shù)據(jù)推理的大型語(yǔ)言模型。
有業(yè)內(nèi)專家指出，國(guó)產(chǎn)GPU、AI加速芯片目前缺少高端產(chǎn)品，能力相對(duì)單一。和英偉達(dá)GPU相比，相當(dāng)于是單項(xiàng)運(yùn)動(dòng)員和全能選手。前者可能能夠在某一個(gè)方面的性能超過(guò)英偉達(dá)，但從通用性來(lái)說(shuō)，還達(dá)不到英偉達(dá)的性能。
中信證券則坦言，國(guó)內(nèi)大部分本土GPU廠商當(dāng)前仍處于早期階段，短期仍需克服產(chǎn)品驗(yàn)證、量產(chǎn)落地等潛在挑戰(zhàn)。
從“可用”到“好用”
不過(guò)，此次英偉達(dá)受限，對(duì)于國(guó)產(chǎn)廠商而言，確實(shí)帶來(lái)了一定機(jī)會(huì)。
某下游汽車(chē)電子及零部件供應(yīng)商對(duì)21世紀(jì)資本研究院表示，“目前公司需要使用高端GPU芯片。我們國(guó)內(nèi)外均有供貨商，已不單依賴國(guó)外供應(yīng)商。目前，芯片限制對(duì)企業(yè)生產(chǎn)研發(fā)影響不大。國(guó)內(nèi)我們和芯馳科技、地平線、杰發(fā)科技等芯片企業(yè)都存在合作關(guān)系�！�
另一家智能車(chē)載綜合監(jiān)控領(lǐng)域的企業(yè)也在受訪時(shí)透露，“芯片限制的問(wèn)題不僅是今年存在，去年問(wèn)題已經(jīng)出現(xiàn)�！痹撊耸窟M(jìn)一步表示，“目前進(jìn)口受限的問(wèn)題，對(duì)公司生產(chǎn)研發(fā)不存在影響。公司的芯片等關(guān)鍵物料都有做儲(chǔ)備，當(dāng)出現(xiàn)限制情況后，也有和國(guó)內(nèi)幾家芯片廠家達(dá)成合作，但具體合作廠商不方便透露�！�
一家提供衛(wèi)星導(dǎo)航定位軟硬件產(chǎn)品的上市公司也表示，“目前我們的核心芯片尚未出現(xiàn)被限制的情況，現(xiàn)在基本上與國(guó)外的廠商合作較少，大部分是與國(guó)內(nèi)廠商之間的合作。”
而近期在互動(dòng)平臺(tái)上，也有多家上市公司公開(kāi)對(duì)GPU供應(yīng)作出回應(yīng)。
柏楚電子（688188.SH）稱，公司尚未發(fā)生原材料短缺的情況，此前已通過(guò)針對(duì)性儲(chǔ)備核心物料的方式應(yīng)對(duì)供給形勢(shì)的復(fù)雜變化，從而確保供應(yīng)鏈的穩(wěn)定。
凱格精機(jī)（301338.SZ）則更早作出應(yīng)對(duì)，其稱在2018年就開(kāi)始關(guān)注關(guān)鍵材料和配件的供應(yīng)保障問(wèn)題，并采取了一系列的應(yīng)對(duì)措施�！耙虼�，目前不存在材料與技術(shù)卡脖子的問(wèn)題�！�
中信證券總結(jié)稱，當(dāng)前國(guó)內(nèi)本土GPU廠商正在快速崛起，且企業(yè)目前已平均發(fā)布1-3款相關(guān)產(chǎn)品，產(chǎn)品核心參數(shù)落后英偉達(dá)、AMD 1~2代左右，正逐步從“可用”走向“好用”。
其認(rèn)為，盡管目前國(guó)內(nèi)大部分本土GPU廠商仍處于早期階段，但長(zhǎng)期發(fā)展機(jī)遇值得關(guān)注�；趯�(duì)下游應(yīng)用場(chǎng)景的分析，中信證券認(rèn)為，本土廠商有望率先在AI（訓(xùn)練、推理）領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)突破，并可逐步向圖形渲染、復(fù)雜科學(xué)計(jì)算等領(lǐng)域擴(kuò)展。
（作者：張賽男，陸爽 編輯：巫燕玲）
