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作者/錢童心 樊雪寒
蘋果的頂級供應商分布在全球600多個地點，包括組裝iPhone、iPad、手表和無線耳機的合同制造商，以及芯片、玻璃、鋁外殼、電纜、電路板和其他組件的供應商。
但伴隨著供應鏈的波動，一些分析認為，智能手機制造商會加速推進全球供應鏈多元化的策略。事實上，蘋果已經(jīng)開始在包括印度和越南在內的國家和地區(qū)加大投資，并增加從美國和其他地方的采購，以重塑該公司全球供應鏈的結構。
“中國目前的供應鏈類別仍然最齊全，也是最高效的地區(qū)。”研究機構Omdia Display分析師郭子驕對第一財經(jīng)記者表示，零部件作為資本和技術密集型的產(chǎn)業(yè)，目前中國占蘋果零部件的生產(chǎn)比重仍然相當大，全球還沒有地方可以在短期內承接大規(guī)模的轉移。
在記者的采訪中，分析師幾乎一致認為，中國仍然是蘋果最重要的制造基地，這一地位不會在未來短期內發(fā)生變化。
供應鏈沖擊蘋果假日季
在蘋果出貨最繁忙的購物季關鍵時點來臨前，富士康11月收入大幅下滑，富士康最新報告今年11月收入為5510億新臺幣（約合180億美元），較10月環(huán)比下降29%，比去年同比下降11%。這也是該公司12年來首次在11月高產(chǎn)量時期環(huán)比收入出現(xiàn)下降。
富士康沒有提及iPhone出貨，但表示包括智能手機在內的智能消費電子產(chǎn)品因“產(chǎn)能問題影響了部分出貨量”。
自富士康產(chǎn)能出現(xiàn)問題以來，關于蘋果供應鏈的挑戰(zhàn)備受關注。近日，又有消息稱，蘋果考慮在中國以外的地方生產(chǎn)包括手機在內的電子產(chǎn)品。第一財經(jīng)記者向蘋果中國方面求證，不過截至發(fā)稿，未得到回復。
根據(jù)投行Jefferies估計，上周iPhone在中國的銷量同比下降了46%，環(huán)比下降35%，并且銷量連續(xù)第三周同比和環(huán)比均大幅下降。“我們認為，這種惡化主要是由于供應限制所致。”Jefferies分析師在一份報告中寫道。
直到最近，富士康鄭州工廠還是唯一一家組裝最新iPhone 14 Pro和iPhone 14 Pro Max高端機型的工廠。
供應鏈的問題正在沖擊蘋果假日季銷售。例如,在今年的“黑色星期五”期間，美國iPhone 14 Pro及iPhone 14 Pro Max機型普遍缺貨。根據(jù)凱基證券的分析，如果蘋果供應鏈問題一直持續(xù)到12月，那么蘋果本季度的出貨量可能會減少約1000萬部，這幾乎達到季度出貨量的12%。
今年以來，蘋果公司股價已經(jīng)累計下跌超過16%。摩根大通分析師認為，蘋果最大工廠的生產(chǎn)恢復如果延遲，那么很可能將繼續(xù)挑戰(zhàn)蘋果供應鏈，并會限制未來幾個月iPhone供需達到平衡的速度。
富士康在中國擁有蘋果全球最大的iPhone組裝工廠，供應了全球超過70%的iPhone手機。中國制造由于低成本和完善的產(chǎn)業(yè)鏈，在此前很長一段時間為蘋果帶來豐厚利潤。
根據(jù)路透社對蘋果供應鏈數(shù)據(jù)的分析，在截至2019年的五年中，蘋果供應鏈生產(chǎn)基地中，中國供應商基地的占比達到44%至47%，但這一比例在2020年下降至41%，到了去年進一步下降至36%。
分析師認為，蘋果全球供應鏈管理策略需要根據(jù)全球化的趨勢不斷變化。天風證券分析師郭明錤今年10月分析認為，中期來看（3-5 年內），蘋果在中國以外的組裝工廠可以供應美國市場25%-30%的蘋果產(chǎn)品；長遠來看，中國的組裝工廠將供應中國市場，中國以外的市場由中國以外的組裝工廠供應；組裝廠可以在中國和中國以外進行新產(chǎn)品引進（NPI）。
組裝廠進軍印度越南
蘋果的頂級供應商分布在全球各地，這些供應商占到蘋果直接支出的98%。不過蘋果公司沒有披露在每個供應商身上花費多少錢。
另據(jù)2020財年蘋果Top200供應商名單，在前200名供應商里，中國廠商共有96家，其中中國大陸企業(yè)有48家，主要集中在精密組件及材料供應模塊上，美國、日本、韓國的企業(yè)數(shù)依次排在第3至5名。
一些分析認為，復雜的經(jīng)濟環(huán)境下，智能手機制造商供應鏈多元化的策略會加速實施。事實上，蘋果公司已經(jīng)開始在包括印度和越南在內的國家和地區(qū)加大投資，并增加從美國和其他地方的采購，以重塑該公司全球供應鏈的結構。
路透的分析數(shù)據(jù)顯示，截至2021年，蘋果位于美國的供應商增幅最大，從2019年的7.2%增至10.7%，其次是中國臺灣，從2019年的6.7%增至9.5%。印度仍然是一個相對較小的存在，目前供應商占比也僅有1.5%，越南從2.2%增至3.7%。
不過，富士康和緯創(chuàng)資通已經(jīng)在印度建立了工廠，主要為印度國內市場生產(chǎn)iPhone。有消息稱，富士康計劃在兩年內將其印度的iPhone工廠的勞動力增加四倍。富士康和蘋果公司均未對此予以回應。
此外，塔塔集團也可能與和碩或緯創(chuàng)進行合作，以加速蘋果iPhone在印度的生產(chǎn)比例。目前，目前蘋果已經(jīng)在印度生產(chǎn)舊款iPhone和部分iPhone 14。印度富士康生產(chǎn)的iPhone當中有80%是滿足印度國內的需求。
最新消息還稱，蘋果考慮在印度加速iPad生產(chǎn)工廠的建立。
近年，在莫迪政府的推動下，消費電子產(chǎn)業(yè)在印度制造業(yè)占比中的占比呈現(xiàn)出上升態(tài)勢。莫迪政府以印度廣闊的消費市場為吸引點，出臺扶持方案同時提高整機進口關稅，力圖打造消費電子制造上下游產(chǎn)業(yè)，培育本土完整產(chǎn)業(yè)鏈。
產(chǎn)業(yè)鏈方面，2020年5月，印度推出“自力更生計劃”以配合“印度制造”國家戰(zhàn)略。莫迪政府于疫情后推出了21萬億盧比，用以刺激經(jīng)濟、基建、市場需求、電子制造業(yè)的發(fā)展。這一金額約占彼時GDP的1/5。
2021年12月，莫迪政府再次批準一項約100億美元的激勵計劃，旨在吸引全球芯片及顯示器制造商進入印度；而印度政府將向部分行業(yè)內符合條件的企業(yè)提供高達項目成本50%的財政支持。
在巨額激勵之下，多家半導體表態(tài)響應。國際半導體財團ISMC聲明，考慮在印度卡納塔克邦投資30億美元建立芯片代工廠，生產(chǎn)65納米芯片。9月13日鴻海集團和印度跨國集團韋丹塔簽署備忘錄，雙方將斥資195億美元在印度建造芯片廠，主要生產(chǎn)芯片和顯示器。
Counterpoint分析師Ivan告訴記者，印度政府在積極的推動本土制造，協(xié)同國內大型企業(yè)和國際大型企業(yè)不斷在本土落實先進制造，譬如推動生產(chǎn)鏈接計劃（PLI）等政策。同時也在各類基建上印度政府也正在積極投入，譬如物流提升，培訓技術工人，聯(lián)合各邦政府推動工廠建設等。Ivan認為，不少國際企業(yè)在印度設廠，間接地幫助提升了印度制造業(yè)工人的勞動力素質。
根據(jù)摩根大通的預計，蘋果將從今年年底開始將約5%的iPhone 14生產(chǎn)轉移到印度，到2025年將在印度生產(chǎn)多達四分之一的iPhone，以及約25%的其他蘋果產(chǎn)品，包括Mac PC、iPad、Apple Watch等。
Loop Ventures分析師Gene Munster估計，目前蘋果大約有10%的iPhone是在印度生產(chǎn)的，但他預計在五年內，35%的蘋果產(chǎn)品可能會在印度制造。除了印度，iPhone的生產(chǎn)也可能進一步轉移到越南、馬來西亞和美國。
立訊精密和富士康已經(jīng)開始在越南試生產(chǎn)Apple Watch和MacBook，這些產(chǎn)品也是首次在中國以外的地方進行組裝。
公開資料顯示，蘋果供應鏈企業(yè)歌爾股份、裕同科技、藍思科技、領益智造、美盈森、伯恩光學等也都在越南進行了投資。去年，歌爾在越南的營收超過200億元，凈利潤近13億元，主要業(yè)務為蘋果耳機組裝。
摩根大通預計，到2025年，蘋果AirPods也將轉移到中國以外的地方生產(chǎn)，目前AirPods的產(chǎn)能有95%都在中國。而目前幾乎所有的蘋果MacBook均在位于中國的生產(chǎn)基地組裝。
中國供應鏈優(yōu)勢依然顯著
盡管蘋果在推進多元化的全球供應鏈布局，但分析師幾乎一致認為，中國仍然是蘋果最重要的制造基地，這一地位不會在未來短期內發(fā)生變化。
研究機構Canalys分析師彭路平此前對第一財經(jīng)記者表示：“供應鏈的轉移是一個需要長達十年才能完成的計劃，何況蘋果在中國仍然擁有巨大的市場，這是蘋果公司無法忽略的�！�
過去十年來，蘋果之所以能夠一躍成為全球的科技巨無霸，與中國供應鏈的支持不無關系。中國已經(jīng)成為大多數(shù)技術產(chǎn)品的生產(chǎn)國，并且是各種科技產(chǎn)品和服務的龐大消費市場，在很多美國科技公司中占有可觀的收入份額。這主要是由于持續(xù)融入的全球供應鏈，快速的城市化進程以及不斷壯大消費人群。
據(jù)tradingeconomic數(shù)據(jù)，2022年印度制造業(yè)員工平均工資約495盧比（約合人民幣41.9元）每天，而中國制造業(yè)工人的平均薪資水平為288.1元每天，約為印度的6.8倍。此外，據(jù)業(yè)內人士透露，在中國組裝iPhone需要支付工人的工資是印度的四倍多。
綜合勞動力成本和上述因素，將產(chǎn)線放在印度似乎擁有更高的性價比，不過，有業(yè)內人士告訴記者，在印度建設生產(chǎn)線的“隱性成本”要更高。
印度等東南亞市場生產(chǎn)目前面臨的最大的障礙是缺乏本地制造專業(yè)知識。郭子驕認為，蘋果供應鏈轉移主要是指的組裝工廠這樣勞動密集型產(chǎn)業(yè)的遷移，而并不是零部件供應鏈的轉移。
“中國目前的供應鏈門類仍然最齊全，也是最高效的地區(qū)，但是我們在新形勢下面臨的新問題是未來富士康這類工廠的招工可能會出現(xiàn)一段困難期�！彼龑Φ谝回斀�(jīng)記者表示，“如果富士康已經(jīng)在海外進行了布局，那么明年第三季度推出的下一代iPhone在印度生產(chǎn)的比例可能就會進一步提升�！�
郭子驕強調，零部件作為資本和技術密集型的產(chǎn)業(yè)，目前中國占蘋果零部件的生產(chǎn)比重仍然相當大，全球還沒有地方可以在短期內承接大規(guī)模的轉移�！半娮赢a(chǎn)品制造，不可能完全規(guī)避掉中國供應鏈，中國不但是最大的生產(chǎn)國，也是電子產(chǎn)品最大的消費國�！彼龑τ浾弑硎�。
針對未來是否蘋果會將組裝供應鏈設在東南亞，郭子驕并不認同。她表示：“全球供應鏈的配置，最終還是由成本和市場來決定的。成本最重要的優(yōu)勢來自于規(guī)模，其次由投資額以及材料成本決定，還取決于管理，在這幾方面東南亞目前來看都不占優(yōu)�！�
不僅如此，她認為，蘋果如果真的要將中國銷售的產(chǎn)品由中國生產(chǎn)的零部件來供應，那么反而會給中國核心零部件廠商帶來巨大的發(fā)展機遇�！耙悦姘骞⿷獮槔袊M者喜歡iPhone Pro，但是現(xiàn)在iPhone Pro的面板幾乎都是韓國的供應商�！惫域湆τ浾弑硎荆叭绻窈骾Phone Pro要加大中國產(chǎn)屏幕的比例，那么對于中國的面板廠商來說都是利好�！�
她還表示，本地產(chǎn)品由本地供應鏈來滿足的這種策略，意味著把供應鏈由原來的橫向分工轉為垂直流動，有助于中國供應鏈廠商邁向高階。
郭子驕預計，京東方今年大約供應蘋果約13%的iPhone屏幕，與日本供應的比例相當，其余為韓國供應商供應（前段生產(chǎn)在韓國本土，后段模組生產(chǎn)在越南）。她預計明年日本供應的屏幕比例會大幅減少，而這一部分大概率是由中國供應商來補齊。
她強調，分散的供應鏈是合理的做法，因此沒有必要對蘋果供應鏈轉移進行過多的解讀。
