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【搜狐IT消息】4月16日消息，據(jù)香港媒體報(bào)道，花旗最新發(fā)表的研究報(bào)告稱，調(diào)低中國(guó)網(wǎng)通的投資評(píng)級(jí)，由原來(lái)“買入”降至“持有”，但目標(biāo)價(jià)由21港元，升至22.7港元。
報(bào)告稱，由于手機(jī)取替固網(wǎng)電話情況嚴(yán)重，中國(guó)網(wǎng)通作為內(nèi)地規(guī)模較小的固網(wǎng)電訊商，核心業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)狀況每下愈況，且預(yù)期的行業(yè)重組暫未有進(jìn)一步的新消息，遂在現(xiàn)階段把其評(píng)級(jí)降至“持有”，但就調(diào)升目標(biāo)價(jià)至22.7港元，以反映在港上市國(guó)企股(H股)的強(qiáng)勢(shì)及區(qū)內(nèi)電訊類股份的估值。
花旗同時(shí)調(diào)高中國(guó)網(wǎng)通較大規(guī)模競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手中國(guó)電信的目標(biāo)價(jià)至4.8港元，原目標(biāo)價(jià)為4.25港元，持續(xù)給予“買入”評(píng)級(jí)；該行認(rèn)為，中國(guó)電信在固網(wǎng)市場(chǎng)的規(guī)模，足以媲美中國(guó)移動(dòng)在移動(dòng)市場(chǎng)的地位，然而，市場(chǎng)傾向忽略有關(guān)規(guī)模優(yōu)勢(shì)，令其股價(jià)長(zhǎng)期偏軟，且較區(qū)內(nèi)同業(yè)折讓10-15%。
花旗預(yù)料，中國(guó)電信行業(yè)重組將于6個(gè)月內(nèi)發(fā)生，而中電信將向中國(guó)聯(lián)通購(gòu)入CDMA網(wǎng)絡(luò)資產(chǎn)。
花旗并調(diào)高中移動(dòng)及中國(guó)聯(lián)通的目標(biāo)價(jià)，至73港元及13.9港元，評(píng)級(jí)分別為“持有”及“買入”，受惠用戶人數(shù)持續(xù)強(qiáng)勁增長(zhǎng)，花旗調(diào)升中移動(dòng)今、明兩年的每股盈利預(yù)測(cè)，達(dá)8%及19%至4.093元人民幣及5.443元人民幣。
至于中國(guó)聯(lián)通，其營(yíng)運(yùn)表現(xiàn)不斷改善，加上市場(chǎng)預(yù)期它在新一輪行業(yè)重組中，會(huì)以高溢價(jià)出售其CDMA或GSM網(wǎng)絡(luò)資產(chǎn)，故花旗把目標(biāo)價(jià)由原來(lái)11港元升至13.9港元，維持“買入”評(píng)級(jí)。(斐文)
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