中興新產(chǎn)業(yè)冰川期內(nèi)的加法邏輯

　　劉燚

　　5年，只有一個(gè)季度盈利，這是哪家電信設(shè)備商？是5年前曾經(jīng)期望成為全球老大的諾西。

　　11月24日，諾西宣布到2013年底裁員22%的消息。

　　諾西是電信設(shè)備行業(yè)冰冷現(xiàn)實(shí)的真實(shí)寫照，愛立信、阿朗等也在收縮戰(zhàn)線。

　　此外，12月5號(hào)的一則傳聞也讓人感到意外：諾基亞將宣布破產(chǎn)——這則消息很快就被證實(shí)為虛假信息，但是它背后折射的是一家老牌王者風(fēng)雨飄搖的狀態(tài)，也折射的是一些產(chǎn)業(yè)陰冷潮濕的市場現(xiàn)狀，電信行業(yè)已經(jīng)步入冰河期。

　　新產(chǎn)業(yè)冰川期

　　2001年的互聯(lián)網(wǎng)泡沫，幾乎重創(chuàng)了當(dāng)時(shí)所有的電信設(shè)備企業(yè)；但是，不同的是，當(dāng)年的全球手機(jī)用戶普及率不足20%，互聯(lián)網(wǎng)用戶僅僅過億。但是，十年之后的今天，全球手機(jī)市場普及率正在向著100%邁進(jìn)，印度的手機(jī)用戶增長率也在迅速下降、非洲和中東成為全球兩大手機(jī)用戶區(qū)域，互聯(lián)網(wǎng)用戶增速更是持續(xù)下降——當(dāng)年“成長的煩惱”，正在變成“成熟的煩惱”。

　　實(shí)際上，5年前電信設(shè)備行業(yè)的“十二屬相”愛立信、諾基亞、西門子、阿爾卡特、朗訊、摩托、北電、思科、NEC、華為、中興，已經(jīng)4死、2萎：西門子、朗訊、北電、摩托通過合并、破產(chǎn)，已經(jīng)消弭不見，合并后的阿朗、諾西也陷入常年虧損當(dāng)中；NEC和三星分別蝸居日本和韓國市場。所剩下的老王者，就是思科、愛立信，他們還分別進(jìn)行了戰(zhàn)略收縮：愛立信聚焦自己占據(jù)絕對優(yōu)勢的無線通信和電信服務(wù)市場；思考聚焦于數(shù)據(jù)通信、光網(wǎng)絡(luò)和企業(yè)IT領(lǐng)域；新產(chǎn)生的巨頭是華為、中興兩家中國廠商，而且成為產(chǎn)品線最長的2家企業(yè)。

　　因此，我們看到，這次市場冰川期與以往大為不同：表面上看，它是2008年金融危機(jī)的延續(xù)性影響所致，實(shí)質(zhì)上看，它是產(chǎn)業(yè)完全成熟的必然結(jié)果。正因如此，2010年金融危機(jī)短暫緩解之后，只是經(jīng)歷了一個(gè)短暫的“間冰期”，各大設(shè)備商的日子并沒有根本改善，而是迅速又進(jìn)入2011年的冰川期當(dāng)中。

　　中興做加法

　　在所剩余的幾家設(shè)備商當(dāng)中，思科不斷刪減非核心業(yè)務(wù)，也發(fā)布了裁員超萬人的計(jì)劃；愛立信賣掉了索愛的股份，專注核心業(yè)務(wù)；諾西大裁員的同時(shí)，也在縮減微波和WiMAX，甚至光網(wǎng)絡(luò)等非核心業(yè)務(wù)；阿朗在削減企業(yè)網(wǎng)相關(guān)業(yè)務(wù)……唯有華為和中興兩家中國企業(yè)一直在做加法，華為收購華賽剩余股份、進(jìn)軍云計(jì)算，中興繼續(xù)尋求擴(kuò)大市場份額，也進(jìn)軍云計(jì)算等IT領(lǐng)域。

　　為什么中興還要做加法？

　　首先，中興必須繼續(xù)在運(yùn)營商市場繼續(xù)做加法。在全球傳統(tǒng)的電信版圖當(dāng)中，大體可以分為三個(gè)三分之一：美日等大T(大的運(yùn)營商)占據(jù)全球三分之一的市場，這一市場封閉性強(qiáng)，中興和華為都難以真正大規(guī)模占據(jù)；歐洲大T除了歐洲市場還在全球占據(jù)相當(dāng)市場份額，大約也占據(jù)三分之一市場，這是中興華為們拓展的重點(diǎn)；發(fā)展中國家大T和其它運(yùn)營商也占據(jù)全球約三分之一市場。

　　到2008年，華為在歐洲大T基本完成布局，2011年時(shí)已經(jīng)成為排名第三的供應(yīng)商，在盈利上體現(xiàn)出來。此前幾年，中興為了進(jìn)入該TOP30付出了大量的成本，甚至不惜贈(zèng)送導(dǎo)致利潤率持續(xù)降低。但是，中興畢竟是后來者，真正成為占據(jù)各大T市場份額10%-15%以上供應(yīng)商，恐怕也還需要3年時(shí)間，這期間的投入強(qiáng)度也許比前幾年的圈地階段略小，但是依然需要投入�？梢哉f是“3年圈地，3年耕地”。

　　3年耕地需要錢、3年拓殖也需要投入，中興背后依據(jù)的是在中國和亞非拉市場已經(jīng)占據(jù)的市場地位和由此辛苦積攢的利潤，在這些市場中興已經(jīng)具備一定的市場優(yōu)勢，這是通往TOP3必由之路，也是贏得產(chǎn)業(yè)諾亞舟最后一張船票的成本。

　　機(jī)會(huì)與風(fēng)險(xiǎn)

　　宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境不佳、產(chǎn)業(yè)趨于成熟、企業(yè)潛在投入巨大，中興通訊的繼續(xù)較快增長的動(dòng)力在哪里？中興成功穿越行業(yè)冰川期，成為TOP3的關(guān)鍵在哪里？其實(shí)，樂觀的理由也許更多，機(jī)會(huì)和風(fēng)險(xiǎn)總是并存。

　　首先，春天里比的誰長得快，冬天里比的是誰耐力強(qiáng)。即便不是突然的倒掉，在中國廠商失去成本優(yōu)勢之前，這些市場份額也將不斷被侵蝕，這種情況下，中興的機(jī)會(huì)要顯著大于愛立信和華為。這是因?yàn)椋瑦哿⑿藕腿A為已經(jīng)分別在移動(dòng)通訊市場占據(jù)前兩名，愛立信長期保持35%-40%的市場份額，這是一個(gè)運(yùn)營商出于引入競爭、平衡供應(yīng)商設(shè)定的天花板；而華為在亞非拉市場、中國市場、中東市場都已經(jīng)是份額第一，幾乎沒有繼續(xù)擴(kuò)大的空間，在光網(wǎng)絡(luò)、固定接入、無線等傳統(tǒng)優(yōu)勢市場也趨于份額極限，在歐洲無線產(chǎn)品和數(shù)據(jù)通信方面，中興最有可能承接新的市場份額。

　　其次，西方廠商的大裁員和中興自身的努力背景下，公司的創(chuàng)新能力、產(chǎn)品競爭力正在迅速拉近與領(lǐng)先者的距離。

　　除此之外，中興和華為漫長的產(chǎn)品線是其過冬的最大優(yōu)勢之一，它們已經(jīng)習(xí)慣了左手和對手打價(jià)格戰(zhàn)，右手積攢過冬的糧食，華為甚至計(jì)劃在大多數(shù)市場放棄價(jià)格戰(zhàn)。

　　最后，我們看到，中興和華為的成本優(yōu)勢，預(yù)計(jì)還能保持4-5年，這是一個(gè)寶貴的時(shí)間窗。它們當(dāng)前的人均人力成本還只有西方廠商的三分之一左右，比三年前的四分之一有所提升，但是依然可以借此加緊追趕。消息透露，2009年以來中興連續(xù)兩年進(jìn)行了近幾年以來最大幅度的加薪，年平均普調(diào)10%-15%，說明公司仍有余力應(yīng)對冰川期。

　　正因如此，決定中興如何穿越冰川期的主要因素中，長期要看其云計(jì)算、智能終端方面的發(fā)展，中期要看企業(yè)效率的提升，而短期還是要看諾西、阿朗等企業(yè)到底讓出多大的市場。中興要想更好的穿越漫長的冰川期，必須要抓住2015年前的時(shí)間窗。

　　(作者為TMT研究專家，著有《黑箱里的鱷魚》、《IT業(yè)轉(zhuǎn)型路口的思考》)