史煒解讀電信業(yè)大氣候 這是一個“砌墻”方案

中國電信業(yè)要大重組啦!這個消息正在滿天飛揚(yáng),盡管迄今沒有任何官方消息。聯(lián)通分拆CDMA網(wǎng)絡(luò)給中國電信、保留GSM網(wǎng)絡(luò)與中國網(wǎng)通合并、中國鐵通并入中國移動集團(tuán),這個傳得有鼻子有眼的方案牽動了所有人的神經(jīng)。

資本市場尤其關(guān)注重組,最近一段時間,券商們紛紛陸續(xù)出臺報告,預(yù)測四大運(yùn)營商的股價走勢。"這種所謂的股價走勢預(yù)測不過是天氣預(yù)報,現(xiàn)在真正需要了解的是電信市場的大氣候。"2月23日,國家發(fā)改委體改所產(chǎn)業(yè)研究室主任史煒在出席一個研討會時嚴(yán)肅地指出。

研究中國電信業(yè)發(fā)展長達(dá)十二年的史煒被稱為"新左派",他認(rèn)為,中國電信業(yè)現(xiàn)在已經(jīng)錯過了重組的最佳時機(jī)。迄今為止,中國電信業(yè)已經(jīng)經(jīng)歷了三次大的重組,第一次是1998年,電信分拆出移動、衛(wèi)通。第二次是2002年,中國電信南北分拆。史煒認(rèn)為,第三次重組的最佳時間應(yīng)在2005年。

對于流傳的重組方案,史煒毫不諱言地稱這是很中國式的"砌墻"方案,如果運(yùn)營商不能改變內(nèi)部體制,不能真正地整合融合業(yè)務(wù),電信重組還是達(dá)不到它應(yīng)有的目的。

史煒尤其強(qiáng)調(diào)重組不可忽視技術(shù)進(jìn)步的因素,而這也正是影響電信大氣候的重要因素。

以往的重組雖然一直試圖跟業(yè)務(wù)捆綁在一起,卻一直沒有考慮到如何解決業(yè)務(wù)的整合,只是想到按業(yè)務(wù)去切蛋糕。史煒認(rèn)為,這也是中國電信業(yè)前兩次重組的失誤之一。

已經(jīng)錯過最佳重組時間

<21世紀(jì)>:迄今為止,我們沒有看到任何有關(guān)重組方案的官方消息,但重組似乎已經(jīng)是板上釘釘。為什么政府要進(jìn)行這次電信業(yè)的重組?請你分析一下此次重組的大背景。

史煒:其實(shí),這個第三次重組最早提出應(yīng)該是在2004年。當(dāng)時的主導(dǎo)部門是國資委、發(fā)改委、信產(chǎn)部,到現(xiàn)在包括證監(jiān)會也都參與進(jìn)來了,因?yàn)橹亟M涉及到上市公司。

2004年搞重組的目的是:第一,是要解決3G牌照的發(fā)放問題,三個標(biāo)準(zhǔn)怎么分配才更有利于第三代移動通信產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。第二,是為了中國電信業(yè)能夠做大做強(qiáng),希望電信業(yè)能造就一艘"航空母艦"。當(dāng)時并沒有想到中國移動能夠變成航空母艦。

第三,2002年中國電信"南北分拆"時忽略了一個很重要的問題,就是當(dāng)時世界電信的發(fā)展趨勢都是全業(yè)務(wù),唯獨(dú)中國的電信業(yè)是分業(yè)務(wù)經(jīng)營,移動是移動,固網(wǎng)是固網(wǎng)。到目前為止,全球前一百名的運(yùn)營商中,只有三家非全業(yè)務(wù)的運(yùn)營商,中國占了兩家,還有一家是英國電信。這次重組我覺得是決策層有意識地想修補(bǔ)"南北分拆"時的缺陷,或者說完善當(dāng)時所沒有解決的問題。

<21世紀(jì)>:現(xiàn)在的重組邏輯和重組目的和四年前發(fā)生了哪些變化?

史煒:從2002年到2007年,中國電信業(yè)最大的變化是市場結(jié)構(gòu)發(fā)生了巨大改變,曾居傳統(tǒng)業(yè)務(wù)龍頭老大地位的固網(wǎng)運(yùn)營商被移動運(yùn)營商替代。

特別自2006年以來,中國電信業(yè)市場結(jié)構(gòu)的失衡日趨嚴(yán)重,主要表現(xiàn)為固網(wǎng)增長乏力,市場相對萎縮、投資不足、收入下降甚至臨近虧損,本地網(wǎng)受上市公司財務(wù)利潤數(shù)據(jù)約束,壓縮必需投入的成本,發(fā)展后勁嚴(yán)重不足。而移動運(yùn)營商中,中國聯(lián)通和中國移動曾有過的"雙寡頭壟斷"也被中國移動獨(dú)占市場鰲頭所替代,中國移動不僅在市場規(guī)模、收入和利潤上占有絕對的控制地位,而且在新投資、新業(yè)務(wù)、新服務(wù)、網(wǎng)絡(luò)擴(kuò)張等方面遠(yuǎn)遠(yuǎn)強(qiáng)于其它運(yùn)營商。而且由于市場需求、技術(shù)變動、產(chǎn)業(yè)升級、資費(fèi)調(diào)整、不規(guī)范價格競爭等因素的變化,中國移動的一家獨(dú)大,正在演進(jìn)為對其它運(yùn)營商的排斥和擠壓。

所以,盡快解決電信市場結(jié)構(gòu)失衡問題,優(yōu)化電信產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu),建立有效的市場競爭機(jī)制,則成為這次重組最直接的目的。

<21世紀(jì)>:你認(rèn)為選擇今年啟動重組,是最佳時機(jī)嗎?

史煒:實(shí)際上,電信業(yè)已經(jīng)錯過了重組的最佳時機(jī),我認(rèn)為中國電信業(yè)重組的最佳時機(jī)是在2005年。首先,2005年的時候,中國電信業(yè)結(jié)構(gòu)失衡的矛盾沒有現(xiàn)在這么激烈,至少固網(wǎng)運(yùn)營商沒有出現(xiàn)用戶萎縮、收入下降的情況。而且中國移動只是從整體層面上看比較大,還沒有到現(xiàn)在利潤超過其它幾家總和的地步。

其次,電信有一個很大的特點(diǎn),就是技術(shù)進(jìn)步速度特別快。2005年時,在全球范圍看,第三代移動通信的商用化還在初級階段。那時所有的運(yùn)營商面對3G,競爭的平臺相對一致。

還有,當(dāng)時電信業(yè)基本上還是圍繞電信本身展開競爭,而現(xiàn)在已經(jīng)是圍繞ICT(信息通信技術(shù)),圍繞著整個信息化展開競爭。中國移動在新技術(shù)、新業(yè)務(wù)、融合式發(fā)展和戰(zhàn)略等方面的戰(zhàn)略,已明顯超越其它運(yùn)營商1-2年。即便此時再按當(dāng)年的思路進(jìn)行分拆整合式的重組,重組以后的公司如何才能夠跟中國移動在一個較平等的地位上競爭?這個問題仍然很難解決。

這是一個"砌墻"方案

<21世紀(jì)>:關(guān)于這次重組,現(xiàn)在有一個流傳很廣的方案,就是聯(lián)通分拆CDMA網(wǎng)絡(luò)給中國電信,保留GSM網(wǎng)絡(luò)與中國網(wǎng)通合并,中國鐵通并入中國移動集團(tuán)。按照這個方案,能不能解決有效競爭和中國電信業(yè)做大做強(qiáng)的問題?

史煒:這次重組倒不是"殺富濟(jì)貧",而是尋求公平。但在我看來,這種重組方案其實(shí)是一種"砌墻"方案,就是墻不平了,我想辦法把墻抹平。比如中移動最強(qiáng)大,就把鐵通分過去,大家看著近似于公平。

但這種重組方案又不存在絕對的公平。比如在牌照分配上,把TD-SCDMA給中國移動,這是挾強(qiáng)補(bǔ)弱。因?yàn)門D在商用化上比WCDMA和CDMA2000相對落后一些,那就靠中國移動雄厚的資產(chǎn)和實(shí)力來發(fā)展。中國移動從接受、準(zhǔn)備、規(guī)劃、實(shí)施,到最后商用化,做TD-SCDMA是承擔(dān)國家戰(zhàn)略和義務(wù),這就不是公平問題。

C網(wǎng)給中國電信這也不是公平問題,要公平應(yīng)該把G網(wǎng)給電信,這樣才能跟中國移動更好地競爭。

現(xiàn)在流傳的這個方案雖然不是最優(yōu)方案,但相對是很"中國式"的方案,就是追求控制和平衡。這種架構(gòu)盡管也會出現(xiàn)市場失衡,但不會出現(xiàn)電信業(yè)巨大的混亂。從國家的角度,很容易掌控這個產(chǎn)業(yè)。但要強(qiáng)調(diào)政府對產(chǎn)業(yè)的控制,它的代價就是效率的下降,就是市場自由度的下降,甚至是公平的下降。所以這里就是公平、效率和國家利益、國家戰(zhàn)略之間的一種平衡,這個平衡度在掌握不穩(wěn)的時候可能就會讓效率先流失,先強(qiáng)調(diào)控制。

<21世紀(jì)>:以前大家都說,先重組后發(fā)牌。那么這次重組之后,你認(rèn)為是不是一定會發(fā)3G牌呢?

史煒:我覺得會發(fā)牌,因?yàn)橹袊�有一個國際承諾的問題。不過現(xiàn)在3G在中國已經(jīng)不是大問題了。至少不用和重組捆綁起來考慮,最多是看誰拿哪個牌照更合適。

我認(rèn)為甚至很有可能只有中移動做TD,新電信和新聯(lián)通都擁有3G牌照,但都不選擇3G標(biāo)準(zhǔn),不上3G。因?yàn)閺?G的周期看,2003年屬于起步階段,我們2008年再開始發(fā)展3G的話,等達(dá)到商用化的時候,別人已經(jīng)開始4G了,永遠(yuǎn)跟不上最新速度。所以很有可能運(yùn)營商有了3G牌照但不做3G。市場發(fā)展到今天,運(yùn)營商可以有選擇權(quán)。

<21世紀(jì)>:這個重組方案對于TD的發(fā)展會有什么影響?

史煒:對TD來說是好事。因?yàn)橹亟M對移動是一種壓力,固網(wǎng)運(yùn)營商拿到全業(yè)務(wù)變成它真正的競爭對手了。這會迫使中移動加快新業(yè)務(wù)的發(fā)展和產(chǎn)業(yè)規(guī)模。

<21世紀(jì)>:這個重組方案對今后中國電信業(yè)參與全球競爭是否更有利?

史煒:現(xiàn)在很難說清。實(shí)際上當(dāng)年提打造電信業(yè)的航空母艦是想做中國電信,結(jié)果把中國電信分拆了,誰也沒想到中國移動會變成全球的航空母艦。不過,中移動取得今天的地位成為全球用戶最多的運(yùn)營商,主要中國人最多這一特殊環(huán)境。如果正真從績效考核來說,從人均創(chuàng)造的服務(wù)價值、生產(chǎn)價值來看,中國運(yùn)營商在全球運(yùn)營商當(dāng)中連前十名都進(jìn)不去。2000年,中國提出中國運(yùn)營商進(jìn)入世界前十名時,僅僅考慮的是規(guī)�！，F(xiàn)在全進(jìn)去了,但從資本管理效率來說,還是沒進(jìn)去。中國移動僅僅是靠用戶規(guī)模成為世界上最大運(yùn)營商,但不是最強(qiáng)的,技術(shù)上更不是走在前沿的。