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本報記者 肖卓 武聰 葉曜坤 趙媛
艱難時刻走出來了——三大運營商中期財報發(fā)布后，大家有著同樣的感受。在宏觀經(jīng)濟“新常態(tài)”、“營改增”、營銷費用壓降、OTT猛烈沖擊等一系列因素疊加影響下，三大運營商堅定4G發(fā)展，把手中的“好牌”打好，專注于渠道、營銷、機制等短板的補強和培育，以更加開放的模式匯聚外部優(yōu)勢資源，4G、光寬、新興業(yè)務、內(nèi)部改革、結(jié)構(gòu)優(yōu)化、開放合作等紅利相繼釋放，贏得優(yōu)秀業(yè)績，半年的時間窗口，三大運營商搶得好！
重重考驗還在后面——據(jù)最新公布的7月份電信業(yè)務收入數(shù)據(jù)，電信業(yè)務收入增幅小幅回落，預計下半年長途漫游費取消、提速降費等政策因素會對運營商收入構(gòu)成持續(xù)影響，流量收入猛增需要運營商快速轉(zhuǎn)變運營模式，能否保證產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)領域的優(yōu)勢考驗著運營商的集約能力，“步步為贏”的移動互聯(lián)網(wǎng)時代競爭異常慘烈，寶貴的市場機會更不容運營商有絲毫放松與懈怠。
增速回升 走出艱難時刻
新高、領先、反轉(zhuǎn)、向好，三大運營商財報頻繁用到這些詞匯來形容中期業(yè)績，傳遞出頗為振奮的信息。可以想象，過去的兩年，三大運營商收入利潤一直處于低速徘徊，某些數(shù)據(jù)跌幅驚人，前所未有，增速企穩(wěn)回升的態(tài)勢自然喜人。
中國電信 取得了7.2%的收入增幅，凈利潤同比增長6.3%。過去兩年，中國電信收入增幅雖然波動不大，但絕對值并不高，前年經(jīng)營收入、利潤增長均未超過1%，承受了較大的壓力，今年中期業(yè)績可謂攀升。財報認為，上半年公司整體業(yè)績表現(xiàn)優(yōu)良，競爭實力強勁。
無論收入還是利潤，中國移動上半年的爆發(fā)力著實驚人：運營收入同比增長7.1%，通信服務收入同比增長6.9%，凈利潤同比增長5.6%。公司運營收入成功扭轉(zhuǎn)下行趨勢。凈利潤自2013年首次下降后，一直保持“跌跌不休”的態(tài)勢。今年上半年，凈利潤增長不僅實現(xiàn)了由“負”轉(zhuǎn)“正”的跨越，而且增幅創(chuàng)造了2011年以來的新高。
中國聯(lián)通 6%的收入增幅更顯可貴，去年公司收入、盈利呈現(xiàn)“雙降”，今年收入止跌回穩(wěn)，同比增長1.4%，初步扭轉(zhuǎn)了公司發(fā)展的不利局面，經(jīng)營發(fā)展開始向好，未來良性健康發(fā)展的基礎更牢、動力更足。對于同比下降79.6%的凈利潤，公司分析主因在于銷售費用同比明顯上升，以及鐵塔使用費用與能源、物業(yè)租金等成本投入加大，導致網(wǎng)絡運行及支撐成本同比明顯上升，但與去年下半年公司權(quán)益持有者應占虧損(不包括鐵塔出售收益)約33.6億元相比，上半年凈利潤已有明顯改善。
無論是從政策因素還是市場發(fā)展層面來說，近兩年三大運營商收入利潤的“低谷”表現(xiàn)都情有可原，而上半年的出色業(yè)績表現(xiàn)從客觀上說在情理之中，從主觀上說離不開三大運營商在戰(zhàn)略布局上的努力。
上半年，“2+5”(4G、光寬兩大基礎業(yè)務，天翼高清、翼支付、物聯(lián)網(wǎng)、云和大數(shù)據(jù)、“互聯(lián)網(wǎng)+”五大新興領域)的經(jīng)營重點在中國電信得到了很好的執(zhí)行，進攻型市場策略帶來好收益，除此之外，財報提到“公司上下眾志成城”，保持了良好的“戰(zhàn)略定力”。
除財務數(shù)據(jù)不再受“營改增”政策調(diào)整的影響外，中國移動對4G發(fā)展、流量經(jīng)營、有線寬帶、數(shù)字化服務等戰(zhàn)略性工作的扎實推進功不可沒。
中國聯(lián)通的聚焦戰(zhàn)略則在上半年得到高效執(zhí)行，堅定4G，搶補網(wǎng)絡、終端、渠道、服務、IT、體制機制等基礎短板，使得公司業(yè)績明顯改善。
光寬高歌猛進 價值不容忽視
有線寬帶光纖化在今年上半年進一步“開花結(jié)果”。光纖寬帶網(wǎng)絡建設在全國展開，“全光網(wǎng)絡縣”、“全光網(wǎng)絡市”、“全光網(wǎng)絡省”不斷涌現(xiàn)，光纖寬帶用戶數(shù)和寬帶接入速率隨之大幅攀升。工信部公布的數(shù)據(jù)顯示，截至今年上半年，我國光纖接入用戶總數(shù)達1.9億，在寬帶用戶中的占比達68.4%，到今年年底有望達到80%。截至5月底，我國的固定寬帶平均接入速率達29.5Mbps。
中國電信堅持百兆產(chǎn)品引領、千兆產(chǎn)品示范，充分融合，優(yōu)化服務，發(fā)展成效顯著，有線寬帶用戶總量近1.2億戶，光纖寬帶(FTTH)用戶達8834萬戶，占比達到75%，比上年提升12個百分點；在市場份額方面，公司固網(wǎng)業(yè)務服務區(qū)內(nèi)有線寬帶用戶市場份額為62%，F(xiàn)TTH用戶市場份額為66%，持續(xù)保持寬帶主導地位。中國聯(lián)通積極鞏固和提升寬帶業(yè)務“品質(zhì)+服務”的差異化競爭優(yōu)勢，全面提升用戶網(wǎng)絡速率，提升端到端網(wǎng)絡感知及服務體驗。上半年，公司實現(xiàn)固網(wǎng)寬帶接入收入人民幣222.3億元，同比保持平穩(wěn)；固網(wǎng)寬帶用戶同比增長4.7%，達到7394萬戶，其中FTTH用戶占比達到62.3%。中國聯(lián)通在北方8省份實現(xiàn)全光網(wǎng)絡，城區(qū)基本具備100Mbps 接入能力。中國移動上半年有線寬帶用戶凈增1081萬戶，總數(shù)達到6584萬，寬帶價值也緩步提升。截至今年上半年，進入有線寬帶市場不到3年的中國移動，其有線寬帶用戶總數(shù)猛增至6584萬，市場份額達到25.5%。在寬帶增量市場上，中國移動也表現(xiàn)搶眼。今年上半年，在有線寬帶接入市場1863萬新增用戶中，近六成(1081萬戶)由中國移動貢獻。
有線寬帶市場長期健康發(fā)展的市場環(huán)境，需要市場主體共同維護。有線寬帶接入市場需要大量前期投入，運營周期也很長，因此需要和諧穩(wěn)定的市場環(huán)境。摒棄惡性市場競爭行為，在發(fā)展中平衡好客戶數(shù)量與效益之間的關系，是有線寬帶接入市場參與者需要認真考慮的問題。值得注意的是，中國移動有線寬帶用戶ARPU偏低，僅為33元。中國移動已經(jīng)意識到這個問題，并表示“高起點、高品質(zhì)、高價值”發(fā)展有線寬帶，堅持有效益發(fā)展，重視維護行業(yè)整體價值，致力于推動有線寬帶業(yè)務良性健康發(fā)展。
4G紅利釋放 流量收入“超車”
4G發(fā)展之快，已經(jīng)超乎了預期，并且成為運營商財報中最精彩的部分。4G用戶數(shù)一直保持高速增長，在工信部發(fā)布的2016年上半年通信業(yè)經(jīng)濟運行情況中，使用了“爆炸式增長”的描述。截至6月底，4G用戶總數(shù)為6.13億，今年1~6月份凈增1.83億戶，2G用戶和3G用戶加速向4G轉(zhuǎn)移。4G用戶總數(shù)首次超越2G/3G用戶數(shù)之和，同時也超過了全球4G用戶的一半。
根據(jù)中國電信的年中財報，4G終端用戶達9010萬戶，比去年底凈增3164萬戶，凈增市場份額達到18%，4G用戶市場份額達到15.2%；4G用戶數(shù)在移動用戶凈數(shù)中的占比達到44%，比上年年底提升14個百分點。擁有先發(fā)優(yōu)勢的中國移動4G年中數(shù)據(jù)更加亮眼。新增4G基站超過20萬個，4G基站總數(shù)達132萬個；上半年平均每月凈增4G客戶超過1900萬戶，總數(shù)接近4.3億，擁有全球最大的4G客戶群；4G滲透率達51.2%，已經(jīng)成為移動客戶的主體。中國聯(lián)通4G網(wǎng)絡質(zhì)量、終端份額和業(yè)務競爭力持續(xù)提升。4G用戶上半年凈增2826萬戶，總數(shù)達到7242萬；移動用戶結(jié)構(gòu)加快轉(zhuǎn)變，4G用戶占移動出賬用戶的比例由去年年底的18%提高到28%。
隨著2G/3G用戶向4G的遷移以及新增用戶的發(fā)展，4G用戶將逐漸成為移動用戶的主體。4G發(fā)展帶來的紅利在運營商財報中得到體現(xiàn)，而4G用戶以流量使用為主的特點，對運營商收入結(jié)構(gòu)的改善產(chǎn)生了巨大影響。
根據(jù)工信部的數(shù)據(jù)，今年上半年，移動互聯(lián)網(wǎng)接入流量累計達37.5億G，同比增長123.9%；6月份戶均移動互聯(lián)網(wǎng)接入流量(DOU)達到707. 3M ，比去年年末提高了140.2M。
移動互聯(lián)網(wǎng)接入流量消費保持爆炸式增長，得益于手機應用的大幅普及和“提速降費”帶來的移動流量資費的下調(diào)。移動流量“價降量升”，抵消了傳統(tǒng)業(yè)務的下滑。
中國移動年中財報數(shù)據(jù)最為典型，無線上網(wǎng)業(yè)務占比達到43.3%，超過傳統(tǒng)業(yè)務，成為第一大收入來源。手機上網(wǎng)流量中4G網(wǎng)絡流量占比從2015年6月份的59%提升至88%；4G DOU達到928MB，增幅達31.9%。手機上網(wǎng)流量收入同比增長41.2%，這是在手機上網(wǎng)資費同比下降 39.6%的情況下實現(xiàn)的。
中國電信今年上半年4G用戶DOU達到889MB，手機上網(wǎng)總流量同比增長135%，4G上網(wǎng)流量占比為76%；手機上網(wǎng)收入同比增長42%，在移動服務收入中的占比達到47%。中國聯(lián)通4G用戶及移動數(shù)據(jù)流量快速增長，4G用戶每月戶均流量達到1246MB，4G 用戶的ARPU為 81.3元人民幣；移動手機上網(wǎng)總流量同比增長102.1%，移動手機上網(wǎng)收入349.10億元，同比增幅為21.3%。
隨著4G網(wǎng)絡覆蓋的進一步完善，網(wǎng)絡質(zhì)量不斷提升，終端供應不斷豐富，4G紅利還將進一步釋放。運營商將加快向流量經(jīng)營的轉(zhuǎn)型，在降低資費、提高使用量和提升用戶價值之間尋找平衡。
多元布局
開啟增長新動能
今年上半年，我國通信業(yè)手機上網(wǎng)流量移動數(shù)據(jù)收入首超話音收入，順利接棒，挑起電信運營商收入增長的大梁。
工信部剛剛公布的2016年上半年通信業(yè)經(jīng)濟運行情況顯示，1~6月，三家基礎電信企業(yè)移動數(shù)據(jù)收入首次完成對傳統(tǒng)收入支柱的反超，在總收入中占比達到34.8%，高出話音業(yè)務收入占比8.3個百分點。
這一點從每家運營商的中期財報中也都有明顯體現(xiàn)。上半年，在手機上網(wǎng)流量迅猛增長的帶動下，中國移動手機上網(wǎng)業(yè)務收入同比增長41.2%，至1382.24億元。流量收入貢獻實現(xiàn)標志性跨越，首次超過語音(收入占比37.0%)等傳統(tǒng)業(yè)務躍升為中國移動第一大收入來源。
中國電信也同樣將4G流量經(jīng)營作為進攻型戰(zhàn)略的一翼，今年上半年，中國電信手機上網(wǎng)流量收入同比增長42%，至318.95億元，占移動服務收入的47%。相比之下，中國電信的移動語音收入則從2015年上半年的248.89億元下滑至228.39 億元，降幅為8.2%。
通過持續(xù)創(chuàng)新流量經(jīng)營，2016年上半年，中國聯(lián)通服務收入實現(xiàn)止跌回穩(wěn)，其中，非語音業(yè)務占比達到73.1%，同比提高4.8個百分點，收入結(jié)構(gòu)進一步優(yōu)化。具體到730.40億元的移動主營業(yè)務收入中，手機上網(wǎng)收入上漲了21.3%，為349.10億元，在移動主營業(yè)務收入中占比47.8%；語音收入下降4.7%，至259.97億元，在移動主營業(yè)務收入中占比降至35.6%。
在手機上網(wǎng)業(yè)務收入挺身而出、勇挑大梁的同時，今年上半年三大電信運營商還在積極拓展物聯(lián)網(wǎng)領域和探索數(shù)字化服務等多元舉措，力求探求發(fā)展新動能，實現(xiàn)收入“助攻”。
中國聯(lián)通聚焦平臺類及產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)，大 力拓 展物聯(lián)網(wǎng)、IDC與云計算、大數(shù)據(jù)、行業(yè)應用、支付/金融等創(chuàng)新業(yè)務。上半年，中國聯(lián)通IDC及云計算業(yè)務實現(xiàn)收入人民幣47.6億元，同比增長38.6%；ICT業(yè)務收入達到人民幣32.8億元，同比增長34.2%。
今年上半年，中國電信天翼高清(IPTV)、翼支付、物聯(lián)網(wǎng)、云和大數(shù)據(jù)以及“互聯(lián)網(wǎng)+”五大新興領域得到快速拓展，加速培育新增長引擎。天翼高清用戶凈增978萬戶，凈增量同比增長129%，收入同比增長33%。翼支付活躍用戶數(shù)超過800萬，總交易額為3800億元。物聯(lián)網(wǎng)業(yè)務上半年連接數(shù)凈增超過300萬。云服務收入同比增長41%，大數(shù)據(jù)收入同比增長近3倍；政企大客戶訂單數(shù)較去年下半年提升近30%。
