芯片擴(kuò)產(chǎn)背后：“手機(jī)市場沒有餓死的，只有撐死的”

“芯片荒”導(dǎo)致下游廠商大規(guī)模囤貨，對于友商的積極加倉，近日榮耀CEO趙明接連對外“喊話”，表示手機(jī)市場沒有餓死的，只有撐死的。

趙明表示：“勝券在握的時候更要小心謹(jǐn)慎，永遠(yuǎn)要去判斷真正的危機(jī)和風(fēng)險在哪里，未來幾個月恰恰是友商最危險的時候�！�

從調(diào)研機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)上看，部分智能手機(jī)的零部件產(chǎn)品確實已處于高庫存狀態(tài)。

從去年三季度開始，當(dāng)季智能手機(jī)面板的出貨就達(dá)到5億片，同比上升約7.4%，這一數(shù)字是自2018年四季度以來單季度出貨的最高值。群智咨詢（Sigmaintell）認(rèn)為其中的一個原因在于，終端廠家前后增加了庫存的備料，外界不穩(wěn)定因素增多，整機(jī)廠商偏向高庫存策略運(yùn)轉(zhuǎn)。

馬凱對記者表示，元器件的漲價浪潮恐怕將持續(xù)到明年，對于手機(jī)廠商來說，如果此前沒有進(jìn)行充分的庫存準(zhǔn)備和產(chǎn)品規(guī)劃，接下來可能就會有所承壓。但當(dāng)下積極擴(kuò)單后的手機(jī)訂單也在擠壓其他元器件產(chǎn)品的產(chǎn)能，從而造成一部分芯片需求的虛高，一旦需求過剩今年年底就有可能出現(xiàn)“爆單”風(fēng)險。

“供應(yīng)鏈的節(jié)奏控制非常關(guān)鍵，要警惕過于激進(jìn)的產(chǎn)能擴(kuò)張。”馬凱對記者說。

但從整體市場需求端來看，芯片緊缺的狀態(tài)依然會持續(xù)一到兩年。全球晶圓代工龍頭臺積電總裁魏哲家在4月15日的一季度財報會上表示，雖然目前不排除有重復(fù)下單或庫存調(diào)整的可能，但他仍然認(rèn)為芯片的緊缺狀態(tài)會直到明年。

魏哲家表示，臺積電預(yù)計幾乎所有客戶近期都會加大備貨，因為地緣政治緊張局勢仍持續(xù)。

“我們已經(jīng)購買了土地和設(shè)備，并開始了新設(shè)施的建設(shè)。我們正在招聘數(shù)千名員工，并在多地擴(kuò)產(chǎn)。預(yù)計產(chǎn)能的增加將為客戶帶來供應(yīng)的確定性，并有助于增強(qiáng)全球依賴半導(dǎo)體的供應(yīng)鏈的信心�！肮�司預(yù)計在接下來三年投入1000億美元增加產(chǎn)能，以支持領(lǐng)先技術(shù)的制造和研發(fā)。”

除了臺積電，三星、英特爾等多家晶圓代工企業(yè)也發(fā)布了積極擴(kuò)產(chǎn)的計劃。第一財經(jīng)記者梳理統(tǒng)計，從3月下旬開始，從百億美元到千億美元，涌入晶圓制造的資金數(shù)量也在不斷增加。

而在國內(nèi)，對于緩解芯片的緊缺，中國企業(yè)也在積極布局。中芯國際聯(lián)合CEO趙海軍在財報會上表示，目前行業(yè)對成熟制程的需求依然強(qiáng)勁，“預(yù)計公司成熟產(chǎn)能將持續(xù)滿載。為了滿足客戶需求，公司預(yù)計今年資本開支為43億美元，其中大部分用于成熟工藝的擴(kuò)產(chǎn)，小部分用于先進(jìn)工藝、北京新合資項目土建及其他�！�

不過，中芯國際依然面臨美國“實體清單”管制不確定因素的影響，設(shè)備采購交期較以往有所延長，亦有可能產(chǎn)能建設(shè)進(jìn)度不如預(yù)期。中芯國際董事長周子學(xué)表示，2021年的重點工作是，在持續(xù)堅持依法合規(guī)經(jīng)營的前提下，繼續(xù)與供應(yīng)商、客戶及相關(guān)政府部門緊密合作、積極溝通，推進(jìn)出口許可申請工作。

據(jù)記者了解，從晶圓工廠的投建速度來看，自2017年以來，中國已建成39個半導(dǎo)體晶圓廠。在這些工廠中，有35家為中國獨資工廠，其余為外資獨資工廠。中國大陸擁有世界上進(jìn)行中最多的半導(dǎo)體晶圓廠建設(shè)項目，目前有57個晶圓廠正在運(yùn)營，有26個晶圓廠正在建設(shè)或計劃中，其中300mm晶圓廠為19個，200mm的有7個。

芯謀研究首席分析師顧文軍對第一財經(jīng)記者表示，半導(dǎo)體是周期性產(chǎn)業(yè)，產(chǎn)能緊缺可能在明年得到緩解，后年部分工藝及產(chǎn)品可能出現(xiàn)產(chǎn)能相對過剩，但長期來看，中國半導(dǎo)體的產(chǎn)能供需缺口依然很大。

“如果不積極擴(kuò)產(chǎn)，至2025年國內(nèi)產(chǎn)能缺口將拉大到至少相當(dāng)于8個中芯國際的產(chǎn)能�！鳖櫸能娬f。