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[ 國金證券認為，2021年底，5G手機的滲透率將超過90%。 ]
7月13日，中國信通院公布了上半年國內(nèi)手機市場整體出貨量情況。數(shù)據(jù)顯示，國內(nèi)手機出貨量1.74億部，同比增長13.7%，其中5G手機1.28億部，同比增長100.9%。而在6月，國內(nèi)手機市場繼續(xù)受需求提前釋放、移動芯片短缺、華為缺位等因素影響，同比延續(xù)下降趨勢，但降幅由4、5月的超過30%收窄至10%，并實現(xiàn)環(huán)比增長11.7%。
電信專家付亮對第一財經(jīng)記者表示，在今年一季度，大家搶高通芯片拼了一把，5G手機出貨量上升，出貨量高于銷量。進入六月份，手機產(chǎn)品已經(jīng)開始降價，而在三季度，老產(chǎn)品的降價和芯片上市疊加，將會進一步促進市場迭代。
不過，也有手機供應(yīng)鏈人士對記者表示，目前消費電子供應(yīng)鏈觀望情緒仍重，上游供應(yīng)鏈中從PCB到被動元件、光學(xué)鏡頭等下單都趨于保守�！�5G芯片已經(jīng)開始出現(xiàn)過剩的苗頭，部分稀缺芯片炒貨心態(tài)濃厚，真正的需求被遮擋，市場處于一個非常復(fù)雜的階段�！痹撊耸空f。
高滲透率下或迎來“降價周期”
2021年3月以來，5G手機的滲透率一直維持在七成以上。
信通院的數(shù)據(jù)顯示，2021年6月，國內(nèi)市場5G手機出貨量1979.1萬部，同比增長13.0%，環(huán)比增長18.2%，占同期手機出貨量的77.1%。而在上半年，5G手機出貨量平均占同期手機出貨量的73.4%，上市新機110款，同比增長1.9%，占同期手機上市新機型數(shù)量的51.6%。
去年下半年開始的“加單潮”讓今年上半年的淡季賣出了“旺季”氛圍，但隨著5G手機的市場滲透率不斷走高，機構(gòu)對于“后5G時代”的市場表現(xiàn)開始有所分歧。
從國金數(shù)據(jù)中心的智能手機及5G手機激活數(shù)字來看，五月國內(nèi)5G智能手機滲透率已經(jīng)達82%。國金證券認為，2021年底，5G手機的滲透率將超過90%，預(yù)計明年國內(nèi)5G及智能手機同比增長趨緩，高價5G殺價競爭將在一、二級城市出現(xiàn)，中低價位5G將在三、四級城市快速導(dǎo)入。
“全球5G智能手機滲透率將在2021年底超過50%，已開發(fā)國家5G智能手機市場已經(jīng)成熟，成長趨緩，這將造成明年高階5G智能手機品牌商在成長趨緩的已開發(fā)國家啟動價格戰(zhàn)，而開發(fā)中國家及新興市場中低價位5G智能手機盛行�！鄙鲜鰴C構(gòu)認為，從手機供應(yīng)鏈來看，這樣的市場對全球高端5G智能手機如蘋果、三星的半導(dǎo)體供應(yīng)鏈有價格競爭壓力，但對于中低價位5G智能手機如小米、OPPO、vivo 的半導(dǎo)體供應(yīng)鏈比較有利。
供應(yīng)鏈迷霧重重
相較于去年下半年市場的“確定性”，今年下半年的市場供需情況對手機廠商以及手機供應(yīng)鏈而言挑戰(zhàn)巨大。
“炒芯片的人這半年把十年的錢都掙回來了�！眹鴥�(nèi)一家為小米提供物料的供應(yīng)鏈公司負責(zé)人對記者表示，目前市場的干擾因素很多，由于賺錢效應(yīng)快，很多做貿(mào)易、做物流的人都來炒芯片，用幾千萬元的成本撬動上億的盤子。
上述負責(zé)人對記者表示，“到市場上看一圈，需求有沒有增長不好說，但是拿不到貨導(dǎo)致市場價格增長的情況比比皆是，這些人不囤貨，但是在高價賣貨。原價的三到五倍已經(jīng)是良心價�！�
今年以來，芯片缺貨漲價潮愈演愈烈。開源電子首席分析師劉翔認為，傳統(tǒng)缺貨往往是存儲器等單類品種供應(yīng)吃緊，這次最早看到缺貨的是MCU、功率半導(dǎo)體等基礎(chǔ)元器件，然后蔓延到芯片代工的幾乎全品類，而電路板和被動元器件等基礎(chǔ)組件也出現(xiàn)缺貨。
以存儲芯片為例。隨著智能手機、服務(wù)器等終端的需求量激增，DRAM（主要包括PC內(nèi)存、移動式內(nèi)存、服務(wù)器內(nèi)存）價格一路飆升。TrendForce集邦咨詢指出，在今年二季度，DRAM報價漲幅已進入全年峰值，從4月至6月累計漲幅將達到20%~25%。
上述機構(gòu)公布的最新調(diào)查顯示，第三季mobile DRAM漲幅將進一步擴大至5%~15%，而該季與市況背離的價格走向可能導(dǎo)致需求進一步下降，出現(xiàn)有價無市的情形。
此外，從今年二季度末開始，PCB、被動元件、光學(xué)鏡頭以及相關(guān)零部件的訂單有所“剎車”，顯示手機終端廠商的“拉貨態(tài)度”開始變得保守。記者從手機終端廠商獲悉，目前廠商也在考慮訂單的周期問題，希望抓住市場風(fēng)向，從而控制好風(fēng)險。
“當(dāng)需求膨脹時，整個供需就會失衡。過去的半導(dǎo)體行業(yè)有這么個規(guī)律，缺貨之后增加供給，供給端就變多，因為它是市場調(diào)節(jié)的。市場調(diào)節(jié)的結(jié)果就是，要么就多，要么就少。大缺貨之后，一定會供應(yīng)過多。供應(yīng)過剩過后就會貨源短缺，所以說，現(xiàn)在整體缺貨的原因，還是在于當(dāng)時的投資不足，因為利潤回報不夠�！眹鴥�(nèi)一家手機品牌中國區(qū)負責(zé)人表示，（控制）風(fēng)險最核心的是不能太著急，要控制欲望和節(jié)奏。
