消費(fèi)電子芯片“砍單潮”蔓延，車(chē)芯仍火爆

受全球新冠疫情蔓延、烏克蘭局勢(shì)和全球通脹高企等影響，消費(fèi)電子需求進(jìn)一步疲軟，有關(guān)“芯片砍單潮”的聲音層出不窮。

中國(guó)信通院數(shù)據(jù)顯示，今年1-5月，國(guó)內(nèi)手機(jī)市場(chǎng)總體出貨量累計(jì)為1.08億部，同比下降27.1%；IDC最新報(bào)告稱(chēng)，2022年第二季度全球傳統(tǒng)PC出貨量同比下降15.3%，為連續(xù)第二個(gè)季度出貨量下降。此外，Gartner報(bào)告顯示，預(yù)計(jì)2022年全球智能手機(jī)銷(xiāo)量將下降7.1%，而全球PC出貨量將下降9.5%。

“砍單潮”下消費(fèi)電子芯片設(shè)計(jì)廠商首當(dāng)其沖，目前已開(kāi)始蔓延到晶圓代工環(huán)節(jié)，但車(chē)規(guī)MCU芯片等仍然熱門(mén)。國(guó)泰君安研報(bào)稱(chēng)，本次半導(dǎo)體行業(yè)的景氣度或已見(jiàn)頂，未來(lái)有望高位維持。

砍單現(xiàn)狀：冰火兩重天

據(jù)媒體報(bào)道，供應(yīng)鏈近期陸續(xù)收到三星通知，原訂暫停采購(gòu)至7月底的時(shí)程延后到至少8月底，部分零部件年底前都不會(huì)再采購(gòu)。

另?yè)?jù)業(yè)內(nèi)人士透露，高通已砍驍龍8系列訂單約10%-15%，并預(yù)計(jì)年底將把兩款旗艦移動(dòng)芯片降價(jià)30%-40%，以出清庫(kù)存。聯(lián)發(fā)科則將2022年第四季度與供應(yīng)商簽訂的入門(mén)級(jí)和中端5G芯片訂單削減了30%~35%；IDM巨頭德州儀器也通知客戶(hù)，稱(chēng)下半年供需失衡狀況將緩解，以電源管理芯片為首的模擬IC將面臨價(jià)格大跌。英特爾CFO則表示，PC芯片收入面臨下降危機(jī)。

A股某上市公司芯片銷(xiāo)售部負(fù)責(zé)人告訴第一財(cái)經(jīng)，與去年同期相比，消費(fèi)市場(chǎng)確實(shí)有很大幅度的下降�！爸饕�是市場(chǎng)需求在下滑，包括MCU、IDU、存儲(chǔ)芯片等。我接觸到的消費(fèi)類(lèi)客戶(hù)，好點(diǎn)的公司需求下滑可能在15%~20%，差點(diǎn)的公司下滑幅度在50%~60%�！�

價(jià)格方面，部分芯片價(jià)格直接“腰斬”。

據(jù)電子元器件B2B電商平臺(tái)芯片超人數(shù)據(jù)，意法半導(dǎo)體（ST）的M32F030、F103系列、M8S003系列均出現(xiàn)平穩(wěn)降價(jià)。恩智浦（NXP）的16位MCUS9S12G128AVLFR已經(jīng)狂降至百元以下的低位。

“市場(chǎng)端需求在減少，芯片需求也隨之減少。同時(shí)，主攻消費(fèi)市場(chǎng)的芯片廠商庫(kù)存又處于高位，為了去庫(kù)存，會(huì)有降價(jià)的市場(chǎng)策略。”上述負(fù)責(zé)人表示。

以MCU為例，今年以來(lái)，通用消費(fèi)類(lèi)MCU的市場(chǎng)價(jià)持續(xù)走低，MCU供過(guò)于求的問(wèn)題更加突出。如熱門(mén)的STM32F103RCT6價(jià)格從一季度的百元高位跌回兩位數(shù)，連帶國(guó)產(chǎn)替代芯片品牌GD被競(jìng)相低價(jià)出售。

MCU設(shè)計(jì)大廠盛群發(fā)言人蔡榮宗近日表示，目前原廠加上代理端庫(kù)存共長(zhǎng)達(dá)9個(gè)月，較正常水平高出1倍，影響下半年出貨，銷(xiāo)售單價(jià)也較上半年下滑，由于下半年全球經(jīng)濟(jì)仍受通脹影響，加上客戶(hù)端普遍期待MCU有降價(jià)空間，因此放緩拉貨速度，估計(jì)中端消費(fèi)類(lèi)MCU市況回穩(wěn)要到2023年上半年。

不過(guò)高端MCU交期仍然緊張，車(chē)規(guī)MCU芯片仍火爆。整體來(lái)看，車(chē)規(guī)級(jí)芯片、工規(guī)級(jí)芯片依舊屬于熱門(mén)賽道�！罢麄�(gè)市場(chǎng)仍然向好是一是光伏、儲(chǔ)能這塊的芯片，二是汽車(chē)電子，三是工業(yè)自動(dòng)化�！鄙鲜鲐�(fù)責(zé)人表示。

根據(jù)芯片超人，汽車(chē)智能功率IC-上/下橋臂開(kāi)關(guān)VNQ7050AJTR從今年1月的80元漲至6月的500元，短短半年漲了5倍。

芯片設(shè)計(jì)廠商亟需開(kāi)拓新應(yīng)用場(chǎng)景

砍單潮下危機(jī)漸起，消費(fèi)電子芯片設(shè)計(jì)廠受影響程度最大。

主營(yíng)Type-C音頻芯片、普通藍(lán)牙音頻芯片、智能藍(lán)牙音頻芯片的恒玄科技（688608.SH）近日披露2022年半年報(bào)預(yù)告稱(chēng)，上半年公司營(yíng)業(yè)收入約6.87億元，同比下降6.33%；歸母凈利潤(rùn)約8150萬(wàn)元，同比下降56.90%；扣非凈利潤(rùn)約2500萬(wàn)元，同比下降81.57%。業(yè)績(jī)下滑的原因主要是消費(fèi)電子市場(chǎng)需求不景氣和研發(fā)投入增加。

對(duì)于芯片設(shè)計(jì)企業(yè)來(lái)說(shuō)，需要去尋找產(chǎn)品新的應(yīng)用場(chǎng)景，以從容應(yīng)對(duì)某類(lèi)市場(chǎng)的需求下滑，“上車(chē)”是目前最好的出路。

不過(guò)，“上車(chē)”有著極高的技術(shù)門(mén)檻和較長(zhǎng)的認(rèn)證周期�！败�(chē)規(guī)級(jí)產(chǎn)品需要經(jīng)歷長(zhǎng)周期驗(yàn)證，在兩年左右，且替代周期也較長(zhǎng)，車(chē)規(guī)級(jí)產(chǎn)品要求保證至少5~10年的穩(wěn)定供貨周期。”華安證券電子行業(yè)首席分析師胡楊此前對(duì)第一財(cái)經(jīng)表示。

目前國(guó)內(nèi)廠商正在加速進(jìn)入高端車(chē)載MCU市場(chǎng)，某券商電子行業(yè)研究員告訴第一財(cái)經(jīng)，“兆易創(chuàng)新（603986.SH）、四維圖新（002405.SZ）全資子公司杰發(fā)科技、比亞迪半導(dǎo)體這些企業(yè)，在國(guó)內(nèi)車(chē)規(guī)MCU領(lǐng)域做得最好�！�

功率半導(dǎo)體方面，當(dāng)前國(guó)內(nèi)IGBT制造商（IDM）主要有士蘭微（600460.SH）、聞泰科技（600745.SH）、比亞迪半導(dǎo)體、時(shí)代電氣（688187.SH）、華潤(rùn)微（688396.SH）等，設(shè)計(jì)廠商中斯達(dá)半導(dǎo)（603290.SH）業(yè)務(wù)規(guī)模領(lǐng)先。在MOSFET領(lǐng)域，中國(guó)產(chǎn)業(yè)信息網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)份額排名前十的全是海外巨頭，國(guó)內(nèi)廠商士蘭微排名最高，為第十一名，但市占率只有2%。

代工方面，近日有報(bào)道稱(chēng)，晶圓代工廠成熟制程產(chǎn)能松動(dòng)，降價(jià)潮來(lái)襲，已有中國(guó)大陸晶圓代工廠開(kāi)第一槍?zhuān)�近期降價(jià)逾一成。

不過(guò)，第一財(cái)經(jīng)從產(chǎn)業(yè)鏈方面了解到，大陸代工廠龍頭以及海外代工大廠暫無(wú)降價(jià)趨勢(shì)。目前，從流片看，占據(jù)全球17%~18%份額的韓國(guó)三星反饋成本高企，大陸代工龍頭華虹宏力產(chǎn)能也相對(duì)緊張。全球代工龍頭臺(tái)積電更是在幾個(gè)月前將晶圓代工價(jià)格普遍上調(diào)6%，近期可能會(huì)有第二輪漲價(jià)。