物聯(lián)網(wǎng)成最熱投資主題 在中國尚處于概念階段

　　目前物聯(lián)網(wǎng)只是一些小范圍的試驗，而且技術(shù)含量不高，根本沒達到大規(guī)模應(yīng)用程度

　　劉田

　　你在回家的路上，和家里的冰箱展開對話，它告訴你冰箱里儲存了什么食物，并聯(lián)系上超市的貨架，向你推薦菜譜……物與人聯(lián)系，物與物聯(lián)系，甚至物品根據(jù)你的習慣幫你處理一切。別驚訝，這不是科幻片的情節(jié)，這是物聯(lián)網(wǎng)時代的生活。

　　“物聯(lián)網(wǎng)最早的應(yīng)用是在現(xiàn)代物流業(yè)�！闭憬�工商大學計算機與信息工程學院副教授毛郁欣對第一財經(jīng)日報《財商》表示，快遞從發(fā)貨、上集裝箱、簽收等每一個步驟都可以在互聯(lián)網(wǎng)上查詢�！捌鋵嵕褪窃诳爝f上加了一個小標簽，每個流程掃描一下就可以自動記錄物流狀態(tài)�！�

　　什么是物聯(lián)網(wǎng)，目前尚沒有統(tǒng)一界定。如果從最簡單角度來說，互聯(lián)網(wǎng)是把所有的計算機聯(lián)系在一起，每個人圍繞著計算機轉(zhuǎn)；物聯(lián)網(wǎng)是依靠移動和固定網(wǎng)絡(luò)把每一個物體都聯(lián)系起來，物圍繞著人轉(zhuǎn)。

　　作為繼計算機、互聯(lián)網(wǎng)與移動通信網(wǎng)之后的世界信息產(chǎn)業(yè)第三次浪潮，從去年無錫物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)基地正式設(shè)立，到“感知中國”概念，到被納入七大新興戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)之“新一代信息技術(shù)”，到最近“車聯(lián)網(wǎng)”概念風生水起，物聯(lián)網(wǎng)已經(jīng)成為最熱的話題。

　　產(chǎn)業(yè)鏈：信息識別層最先受益

　　在物聯(lián)網(wǎng)的產(chǎn)業(yè)鏈中，信息識別層是最先受益的，隨后才是信息傳輸層、信息處理層、物聯(lián)應(yīng)用層等方面。這是因為正如每臺計算機都需要有一個獨立的IP地址才能被互聯(lián)網(wǎng)識別一樣，物聯(lián)網(wǎng)過程中每一個物體都需要特定的“標識”才能被識別。

　　“識別技術(shù)有很多種，比如攝像頭是通過識別光的信號來形成圖像，竊聽器則是識別聲音�！泵�郁欣告訴記者，這種通過聲音、光、指紋等進行的識別方式難免會有誤差，而只有RFID(射頻識別，俗稱電子標簽)和二維碼識別技術(shù)才能做到接近100%無差別。

　　“從短期來看，物聯(lián)網(wǎng)發(fā)展最受益的環(huán)節(jié)將是硬件廠商�！敝型额檰柛呒壯芯繂T黎雪榮告訴記者，RFID和傳感器由于處在產(chǎn)業(yè)鏈的上游，是整個網(wǎng)絡(luò)的觸角，潛在需求量大，政府支持力度也將加大。

　　我國從事RFID技術(shù)開發(fā)及產(chǎn)品生產(chǎn)和銷售的上市公司中，遠望谷(002161.SZ)是當之無愧的龍頭。公司主要產(chǎn)品包括地面裝置、標簽讀寫器、電子標簽、應(yīng)用軟件、備品備件及其他(含檢測設(shè)備、配套天線等)，業(yè)務(wù)收入全部來自RFID相關(guān)產(chǎn)品。而二維碼核心技術(shù)制造商則是新大陸(000997.SZ)。

　　某券商研究員表示，目前對于二維碼和RFID兩種技術(shù)還有爭議�！坝腥苏J為RFID技術(shù)才是王道，最終會替代二維碼，甚至一段時間內(nèi)還把物聯(lián)網(wǎng)和RFID等同起來�！�

　　“兩種技術(shù)各有優(yōu)劣勢，具體應(yīng)用的領(lǐng)域也不一樣�！泵�郁欣表示，二維碼其實是比目前的條形碼更精確一步，但成本低，缺點是私密性不強。RFID應(yīng)用前景更廣，但成本高昂，適用于個人私密性比較強的領(lǐng)域。

　　當物體被識別后，需要通過一定網(wǎng)絡(luò)傳輸信息�！拔锫�(lián)網(wǎng)并不是新搭建一個網(wǎng)絡(luò)，而是依賴目前的通信網(wǎng)絡(luò)和互聯(lián)網(wǎng)為基礎(chǔ)，但由于信息傳遞量增大，這過程中牽涉到網(wǎng)絡(luò)升級和擴容�！鄙鲜鋈�商研究員對記者表示，像華為、烽火通信(600498.SH)、中興通訊(000063.SZ)和光迅科技(002281.SZ)等設(shè)備生產(chǎn)商都會從中受益，但相對來說空間比較有限。“只是擴容和升級，對于這些廠商來說不會再有爆發(fā)性增長�！�

　　東興證券研究員王玉泉認為，在物聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展過程中，制造網(wǎng)卡、主板和電腦等信息采集領(lǐng)域內(nèi)的公司在未來2~3年內(nèi)會掙錢，但不是物聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域分得最大蛋糕的公司。

　　重在行業(yè)應(yīng)用

　　任何高科技如果只是給大家勾勒一個美麗的童話，不能變成現(xiàn)實的話，那么技術(shù)便失去了意義，更無法為企業(yè)帶來業(yè)績增長，物聯(lián)網(wǎng)亦是如此。

　　“目前來看物聯(lián)網(wǎng)根本沒有達到大規(guī)模應(yīng)用的程度，只是一些小范圍的試驗，而且這些技術(shù)都稱不上高含量。”上述券商研究員告訴記者，耗能和高昂成本是妨礙目前物聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用的癥結(jié)所在。

　　某高校校長曾舉例，如果給圖書館的每本書都加上一個電子標簽，通過物聯(lián)網(wǎng)來管理圖書館固然好，但是這樣每本書都要多花兩元，那不如多雇用幾個員工來管理。

　　“智能交通、智能電網(wǎng)和安防都是比較明確的行業(yè)應(yīng)用，投資者應(yīng)該從這里挖掘投資機會�！鄙鲜鋈�商研究員告訴記者，這些都是和民生相關(guān)的行業(yè)，政府來拉動投資，對成本敏感度較低。

　　但該研究員也表示，成本肯定會在大規(guī)模應(yīng)用后下降�！皬臍v次技術(shù)推廣來看，廣泛運用和成本下降是同時出現(xiàn)的，很難說誰是因誰是果。”

　　上海礪石投資管理有限公司董事總經(jīng)理肖世明對記者表示，物聯(lián)網(wǎng)等新興技術(shù)的興起，最初投資者都關(guān)注掌握相關(guān)技術(shù)領(lǐng)先的龍頭公司，但隨著新技術(shù)的成熟應(yīng)用推廣，大量傳統(tǒng)行業(yè)公司通過應(yīng)用新技術(shù)可能會突破發(fā)展瓶頸，迎來新的藍海。

　　物聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用層面相關(guān)企業(yè)主要是系統(tǒng)集成商、服務(wù)提供商、中間件及應(yīng)用開發(fā)商等。黎雪榮表示，目前物聯(lián)網(wǎng)運用還只是局限在電力及交通的少數(shù)企業(yè)，但未來發(fā)展空間大。應(yīng)用層面占整體產(chǎn)業(yè)鏈價值比重達70%。

　　而行業(yè)應(yīng)用層面相關(guān)上市公司如智能交通領(lǐng)域的銀江股份(300020.SZ)和交技發(fā)展(002401.SZ)，安防領(lǐng)域的�？低�視(002415.SZ)、同方股份(600100.SH)、賽為智能(300044.SZ)，酒店信息化領(lǐng)域的石基信息(002153.SZ)等都值得關(guān)注。

　　過度炒作風險

　　投資者需要注意的是，物聯(lián)網(wǎng)并不是新鮮概念。美國早在上世紀70年代就提出相關(guān)概念，但至今仍未真正全部應(yīng)用。

　　“物聯(lián)網(wǎng)的實現(xiàn)并不僅僅是一個技術(shù)方面的問題，建設(shè)物聯(lián)網(wǎng)的過程中將涉及到許多規(guī)劃、管理、個人隱私保護等問題�！崩柩�榮表示，目前物聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用過程中技術(shù)規(guī)范不統(tǒng)一、商業(yè)模式不清晰、用戶認知度低、支撐系統(tǒng)不完善等都是亟待解決的問題。

　　另一位券商研究員也對記者表示，物聯(lián)網(wǎng)相關(guān)概念早已經(jīng)遭市場熱炒�！皬娜ツ甑浇衲耆�季度，市場上比較受關(guān)注的物聯(lián)網(wǎng)概念股主要集中在識別層的一些生產(chǎn)RFID芯片、傳感器、二維碼的公司，比如遠望谷、新大陸、長電科技(600584.SH)等。從今年下半年到四季度，市場更傾向于行業(yè)應(yīng)用層面公司，比如航天信息(600271.SH)等。”

　　該研究員認為，目前“車聯(lián)網(wǎng)”的提出只是給物聯(lián)網(wǎng)概念炒作注入新鮮血液�！爱吘箤τ谕顿Y者來說，這些概念股的成長性有可想象空間。沒有人相信銀行未來一年業(yè)績增長100%，但這種高科技大家更容易相信�！�

　　易觀：物聯(lián)網(wǎng)在中國尚處于“概念”階段

　　“物聯(lián)網(wǎng)”勾勒的藍圖固然美妙，但現(xiàn)實運行過程中，物聯(lián)網(wǎng)究竟存在哪些問題？中國物聯(lián)網(wǎng)發(fā)展進程如何？第一財經(jīng)日報《財商》采訪了易觀商業(yè)解決方案運營商中心副總經(jīng)理馬凌。

　　《財商》：你覺得中國物聯(lián)網(wǎng)發(fā)展目前處于什么階段？

　　馬凌：首先我們要明確物聯(lián)網(wǎng)定義，按照易觀的劃分，物聯(lián)網(wǎng)可以分為狹義的和廣義的。狹義的就是實現(xiàn)機器到機器通信(Machine to Machine)，這是封閉而私有的網(wǎng)絡(luò)，多為企業(yè)內(nèi)部應(yīng)用，而非對公眾開放的，如同Web 1.0。廣義的物聯(lián)網(wǎng)基于事件的智能機器(Thing of Interent)，這是開放而公開的網(wǎng)絡(luò)，如同互聯(lián)網(wǎng)一樣信息可自由開放使用，如同Web 2.0。

　　就具體發(fā)展階段來看，海外物聯(lián)網(wǎng)發(fā)展也只是處于剛剛起步階段，擬人化定義就叫做從嬰幼期到成長期階段；中國目前來說還只處于概念階段，雖然目前包括運營商、產(chǎn)業(yè)各方在逐步進入物聯(lián)網(wǎng)，但真正大規(guī)模的成長機會或者說到大規(guī)模井噴的階段還為時尚早。

　　《財商》：那么在中國物聯(lián)網(wǎng)發(fā)展緩慢的主要原因是什么？

　　馬凌：最主要在于產(chǎn)業(yè)鏈冗長、成員眾多。比如信息識別環(huán)節(jié)就包括芯片生產(chǎn)廠商、模塊廠商、終端廠商，終端可能還要分為兩類，如嵌入式終端和通信終端等。這中間還有圍繞這些設(shè)備終端生產(chǎn)的一些服務(wù)機構(gòu)，比如做安全認證的公司。實際上在信息識別環(huán)節(jié)就已經(jīng)反映出廠商和上下游關(guān)系。信息傳輸環(huán)節(jié)的話，有傳統(tǒng)意義上的局域式網(wǎng)絡(luò)，廣義上的公共網(wǎng)絡(luò)，這其中包括各種網(wǎng)絡(luò)服務(wù)運營商在里面。信息處理環(huán)節(jié)，其實和軟件處理類似，包括系統(tǒng)集成平臺，相關(guān)軟件應(yīng)用程序平臺。信息應(yīng)用層面的話，有應(yīng)用提供甚至一些咨詢廠商或服務(wù)商。經(jīng)過這么多環(huán)節(jié)才最后到達客戶端。

　　正是由于產(chǎn)業(yè)鏈冗長、專業(yè)化分工特別顯著，很容易形成條塊化各自為陣的運營管理方式。說白了最難的就是，這么大一攤子事很難由產(chǎn)業(yè)鏈某一個環(huán)節(jié)或某家廠商來“挑大梁”，來號召大家在產(chǎn)業(yè)中共同發(fā)展。

　　我們以目前參與到物聯(lián)網(wǎng)發(fā)展中間的代表機構(gòu)電信運營商為例，中國移動在這一塊的收益已經(jīng)達到一定量級，運營商體系主要以它為主，但即使它想當產(chǎn)業(yè)鏈老大，目前制定了一些行業(yè)標準，但仍未被廣泛接受。

　　實際上物聯(lián)網(wǎng)發(fā)展路徑可能要分三步走，首先是在一些重點行業(yè)或區(qū)域建一個局域性平臺，然后才能變成大區(qū)域或者全行業(yè)，最后才能真正變成全國。目前只處于第一個階段，由中國移動直接來做標準。真正的標準應(yīng)該是有事實基礎(chǔ)的，產(chǎn)業(yè)鏈各個環(huán)節(jié)都認同，而且大家有共贏機制。但現(xiàn)在沒有這個基礎(chǔ)，制定一個標準等于是“空中樓閣”。

　　另一個核心點在于，究竟誰來為這個“網(wǎng)”埋單？這個產(chǎn)業(yè)鏈太長又復(fù)雜，各方利益又很難形成共贏的情況下，沒有人下決心來投資這個“網(wǎng)”。誰來牽頭？誰來埋單？這是目前的關(guān)鍵問題。

　　《財商》：目前的一些物聯(lián)網(wǎng)行業(yè)應(yīng)用，有沒有你覺得成長空間比較大的？

　　馬凌：從定義上來說，既然要形成網(wǎng)就一定要有規(guī)模。這個規(guī)模在于要有一定的需求量，從而形成各方利益投入，規(guī)模是判斷這個行業(yè)能否做大做強的關(guān)鍵指標。

　　從目前應(yīng)用的重點行業(yè)，比如運營商大力去推的電力、金融、交通行業(yè)來說，要么沒有特別大的規(guī)模，要么這個“網(wǎng)”根本無法打通。

　　比如電力，如果實現(xiàn)智能抄表，不用人工上門固然好。但對于電力企業(yè)來說，如果真的實現(xiàn)自動化，那么這些人力怎么辦，這會是一個社會問題。金融行業(yè)的話，相對比較成熟。比如現(xiàn)在很多餐館用的無線POS機，不用到柜臺刷卡服務(wù)員拿來一個無線POS機就可以，但這種應(yīng)用需求目前來說還沒那么大。而交通行業(yè)的問題在于，其核心管理體制是條塊化的，你從上海去蘇州，每個收費站經(jīng)營管理主體不是一家單位，甚至交接處的收費站還屬于不同政府管理，這存在互聯(lián)互通的問題，這個網(wǎng)很難打通。

　　所以說物聯(lián)網(wǎng)在中國只能是概念階段，雖然有有利因素在推動，但制約因素更大。產(chǎn)業(yè)鏈冗長，沒人來挑大梁；具體到行業(yè)應(yīng)用的話，每個行業(yè)可能都存在各自為政的問題等等。

　　概念熱起來，并不一定馬上就可以形成規(guī)模。剛才講的這些，有技術(shù)問題、模式問題、策略問題，但更多的是行業(yè)管理體制和管理方式造成行業(yè)想迅速做成大規(guī)模很困難。

　　《財商》：那你覺得物聯(lián)網(wǎng)未來發(fā)展速度會很快嗎？

　　馬凌：就我個人的研判，目前雖然有一些市場應(yīng)用，但要把這些真正形成規(guī)�；�“物聯(lián)網(wǎng)”很難，至少三五年之內(nèi)都不會有大規(guī)模應(yīng)用或者井噴。整體市場大規(guī)模變化不太可能，一些局部的行業(yè)應(yīng)用或者區(qū)域市場會逐漸成長和成熟起來。如果說想形成和互聯(lián)網(wǎng)一樣全國大規(guī)模各行業(yè)都用的這種網(wǎng)絡(luò)的話，三五年之內(nèi)不太可能。