“十二五”規(guī)劃將出 物聯(lián)網(wǎng)概念股聞風(fēng)走強(qiáng)

　　大同證券

　　近日召開(kāi)的“物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展(上海)論壇”傳出了消息，物聯(lián)網(wǎng)“十二五”規(guī)劃編制工作已經(jīng)基本完成，有望在近期發(fā)布。從股市的表現(xiàn)來(lái)看，據(jù)大智慧數(shù)據(jù)，10月24日大盤見(jiàn)底以來(lái)，上證指數(shù)高低點(diǎn)絕對(duì)漲幅9.70%，而物聯(lián)網(wǎng)板塊高低點(diǎn)絕對(duì)漲幅21.60%，可見(jiàn)物聯(lián)網(wǎng)板塊在本輪行情中的表現(xiàn)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出大盤。預(yù)計(jì)物聯(lián)網(wǎng)后市有望持續(xù)保持強(qiáng)勢(shì)。

　　確立十二大重點(diǎn)應(yīng)用領(lǐng)域

　　據(jù)新華社調(diào)研撰寫的《2010-2011年中國(guó)物聯(lián)網(wǎng)發(fā)展年度報(bào)告》預(yù)計(jì)，未來(lái)五年，全球物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)將呈現(xiàn)快速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，年均增長(zhǎng)率接近25%。保守預(yù)計(jì)，到2015年中國(guó)的物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)將實(shí)現(xiàn)5000多億元規(guī)模，年均增長(zhǎng)率達(dá)11%左右。

　　據(jù)透露，物聯(lián)網(wǎng)“十二五”規(guī)劃明確了物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的十二大重點(diǎn)應(yīng)用領(lǐng)域，包括：智能電網(wǎng)、交通運(yùn)輸、物流產(chǎn)業(yè)、醫(yī)療健康、智能家居、環(huán)境與安全檢測(cè)、精細(xì)農(nóng)牧業(yè)、工業(yè)與自動(dòng)控制、金融與服務(wù)業(yè)、公共安全、國(guó)防軍事以及智慧城市。

　　目前，國(guó)內(nèi)物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)呈現(xiàn)出電信運(yùn)營(yíng)商、高校、科研機(jī)構(gòu)、傳感器企業(yè)、系統(tǒng)集成、應(yīng)用軟件開(kāi)發(fā)等環(huán)節(jié)迅速聚合聯(lián)動(dòng)之勢(shì)，物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)鏈條已初步形成，其中的許多細(xì)分領(lǐng)域也將蘊(yùn)含巨大的商機(jī)。以電信運(yùn)營(yíng)商為例，物聯(lián)網(wǎng)將是未來(lái)布局的主要業(yè)務(wù)，如移動(dòng)就表示將在物聯(lián)通、智能家居、手機(jī)二維碼以及移動(dòng)產(chǎn)品四個(gè)領(lǐng)域重點(diǎn)推出全網(wǎng)產(chǎn)品，移動(dòng)M2M業(yè)務(wù)收入年均增速高達(dá)95%。隨著物聯(lián)網(wǎng)漸行漸近，運(yùn)營(yíng)商將在物聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域開(kāi)辟一片營(yíng)收增長(zhǎng)的藍(lán)海。

　　而從2011-2015年市場(chǎng)容積變化趨勢(shì)來(lái)看，射頻識(shí)別技術(shù)(RFID)、智能芯片有望成為物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)中重點(diǎn)發(fā)展的細(xì)分行業(yè)，這部分也是上市的重點(diǎn)領(lǐng)域。作為物聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的排頭兵，射頻識(shí)別技術(shù)已經(jīng)成為市場(chǎng)最為關(guān)注的領(lǐng)域，也已成為物聯(lián)網(wǎng)市場(chǎng)中最為廣泛的應(yīng)用。數(shù)據(jù)顯示，2010年我國(guó)RFID產(chǎn)業(yè)規(guī)模快速增長(zhǎng)，首次突破了100億元，同比增長(zhǎng)42.80%，業(yè)內(nèi)預(yù)計(jì)2011年有望達(dá)到160億元。

　　產(chǎn)業(yè)面臨高成長(zhǎng)機(jī)會(huì)

　　物聯(lián)網(wǎng)是下一代信息技術(shù)重要組成部分，國(guó)家和相關(guān)企業(yè)積極促進(jìn)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和商業(yè)模式逐步成熟，產(chǎn)業(yè)面臨高成長(zhǎng)機(jī)會(huì)，預(yù)計(jì)至2015年產(chǎn)值將達(dá)7500億元。目前物聯(lián)網(wǎng)還處于發(fā)展初期，物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)以閉環(huán)應(yīng)用為主，統(tǒng)一行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)可以使相關(guān)應(yīng)用領(lǐng)域連成一片，企業(yè)間建立標(biāo)準(zhǔn)接口以共享資源，在此基礎(chǔ)上，產(chǎn)業(yè)將從公用、商用過(guò)渡到空間更大的民用市場(chǎng)。

　　據(jù)研究，物聯(lián)網(wǎng)通常分為感知層、網(wǎng)絡(luò)層和應(yīng)用層，第一層相當(dāng)于人的眼耳鼻喉等神經(jīng)末梢，識(shí)別物體，采集信息；第二層相當(dāng)于人的神經(jīng)中樞和大腦，負(fù)責(zé)傳遞和處理所獲信息；第三層則與各行業(yè)需求結(jié)合，實(shí)現(xiàn)智能應(yīng)用。目前國(guó)內(nèi)物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)呈現(xiàn)出電信運(yùn)營(yíng)商、高校、科研機(jī)構(gòu)、傳感器企業(yè)、系統(tǒng)集成、應(yīng)用軟件開(kāi)發(fā)等環(huán)節(jié)迅速聚合聯(lián)動(dòng)之勢(shì)，物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)鏈條已經(jīng)初步形成，其中的許多細(xì)分領(lǐng)域也將蘊(yùn)含巨大商機(jī)。

　　從估值水平來(lái)看，Wind物聯(lián)網(wǎng)概念板塊的歷史平均動(dòng)態(tài)市盈率為41.53倍，其中歷史最低水平為17.37倍，出現(xiàn)在2008年底。截至目前，板塊整體動(dòng)態(tài)市盈率為29.46倍，處于較高水平。

　　物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)的成長(zhǎng)動(dòng)力在于新興應(yīng)用，因而我們建議投資者重點(diǎn)關(guān)注具有可行性和市場(chǎng)空間的新應(yīng)用，包括商品溯源、手機(jī)支付、二維碼等，相關(guān)上市公司有：遠(yuǎn)望谷、新開(kāi)普、新大陸等。遠(yuǎn)望谷(002161)從鐵路物流邁向商品溯源，成功復(fù)制射頻識(shí)別技術(shù)應(yīng)用模式；新開(kāi)普(300248)則在原有校園一卡通基礎(chǔ)上開(kāi)拓手機(jī)近場(chǎng)支付業(yè)務(wù)，和中國(guó)電信聯(lián)手，充分利用已有的客戶資源。新大陸(000997)從金融POS機(jī)和智能交通領(lǐng)域進(jìn)軍動(dòng)物溯源新業(yè)務(wù)，在技術(shù)方面將二維碼成功推廣到電子票務(wù)、物品識(shí)別、證照自動(dòng)輸入、互聯(lián)網(wǎng)接入等領(lǐng)域，拓展了業(yè)務(wù)空間。