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曾航；胡皓
中國智能手機取代功能手機的速度比人們預(yù)想的還要快。
2月15日，在美國納斯達克上市的中國手機應(yīng)用軟件商店提供商斯凱(MOBI：Nasdaq)發(fā)布了最新一季度財報，增長明顯放緩。其第三財季總營收為人民幣1.673億元(約合2660萬美元)，同比增長3.8%——考慮到整個手機市場的快速增長，這一增長率偏低。更難堪的是，其凈利潤為人民幣640萬元(約合100萬美元)，同比下滑96.6%。
斯凱的遭遇顯示，受幾大運營商的千元智能機計劃沖擊，中國的功能手機市場正快速下滑，今年中國功能手機市場的下滑將高達30%到45%——取而代之的是快速增長的各種智能手機。
千元智能機沖擊
美股分析師王吉陸指出，一般的TMT公司需要保持20%至30%的營收增長才能維持十幾倍的市盈率，因此斯凱的營收增長3.8%，確實有些偏低。
對于凈利潤大幅下滑，斯凱CFO楊家康解釋道：“我們IFRS(國際財務(wù)報告準則)凈利潤是下降96.6%，但這沒可比性�！彼硎�，斯凱去年同期按照國際財務(wù)報告準則的凈利潤中有1.735億元人民幣的可轉(zhuǎn)股沖回，“這是一次性的”。
楊家康指出，如果按照非國際財務(wù)報告準則計算，其實斯凱上季度的凈利潤增長了42.69%。盡管如此，斯凱的處境還是引發(fā)了許多投資者的擔(dān)憂。該公司所面臨的最大不確定性是，中國正快速由功能手機市場轉(zhuǎn)向智能手機市場，這可能給斯凱帶來機遇，也可能給公司帶來沉重的打擊。
一家和斯凱經(jīng)營同類業(yè)務(wù)的深圳廠商的高層告訴記者，從去年下半年以來明顯感受到運營商推動的千元智能機對功能手機市場的巨大沖擊，運營商提供的購機補貼吸引了大批低端用戶開始放棄功能機轉(zhuǎn)向智能機。
在中國大的手機集散地深圳，功能手機的出貨受到了很大的影響。斯凱在分析師電話會議上也預(yù)計，2012年中國功能機市場同比有下滑30%到45%的可能--這是非常驚人的一個數(shù)字。這一現(xiàn)象顯示，中國手機市場由功能機向智能機更新?lián)Q代的速度，比人們預(yù)想中的還要快。
這意味著，過去許多依靠功能機市場生存的企業(yè)，包括斯凱這樣的軟件商店和大量SP、CP都必須盡快轉(zhuǎn)型。此前斯凱曾有“山寨版App Store”之稱，主要為中國規(guī)模龐大的低端功能手機提供手機軟件下載服務(wù)。這些手機軟件主要通過中國移動這樣的運營商來完成付費，斯凱以此獲得盈利。
斯凱財報顯示，其第三財季來自運營商渠道的營收為人民幣1.284億元(約合2040萬美元)，較上年同期下滑6.0%。
智能手機(特別是Android系統(tǒng)的智能手機)興起后，用戶不再需要通過斯凱的服務(wù)來下載軟件，他們既可以通過運營商自己的軟件商店下載程序，也可以從手機廠商自己的軟件商店下載，此外還有大批安卓、安智、機鋒這樣的第三方Android軟件商店。
斯凱在財報中表示，“斯凱在安卓應(yīng)用商店的研發(fā)已經(jīng)進入了最后的階段，有望于在2011財年結(jié)束后不久推出。到今年6月份，預(yù)計有近50%的公司員工投入到與安卓相關(guān)的工作當(dāng)中�！�
斯凱CFO楊家康在2月16日的一次在線訪談中回答本報記者提問時指出，做Android商店是許多廠商渠道客戶要求斯凱做的，因為他們可預(yù)見在Android的利潤會越來越少希望能復(fù)制現(xiàn)有的合作模式。
斯凱的Android軟件商店仍然將以計費體系為核心�！拔覀�?yōu)閼?yīng)用開發(fā)者提供的OPENSKY就有一套完整的計費方案，包括支持下載付費或免費下載道具付費等等。核心能力是我們6年來累計的計費體系搬遷到Android上。”楊家康指出。
手機中國秘書長王艷輝(老杳)告訴記者，Android軟件商店的運營模式將和斯凱所擅長的功能機運營模式完全不同，不再是通過運營商扣費，而是新的玩法。
目前這一市場的競爭已經(jīng)過于激烈，國內(nèi)有幾十家大大小小的Android軟件商店，競爭高度同質(zhì)化，例如創(chuàng)新工程孵化的軟件商店應(yīng)用匯就剛剛獲得4000萬元的投資，這些軟件商店在資本的助力下正在血拼市場，例如花錢將自己的商店預(yù)裝進一些智能手機中。
“我們的優(yōu)勢是渠道預(yù)裝�！睏罴铱抵赋觯箘P此前積累的大批合作手機廠商將是其賴以生存的核心資源。
轉(zhuǎn)型手機游戲社區(qū)
為應(yīng)對智能手機帶來的巨大挑戰(zhàn)，斯凱在此之前就開始了轉(zhuǎn)型布局，將重心轉(zhuǎn)移到手機游戲社區(qū)上。
此前斯凱推出了“冒泡社區(qū)”，這是一個和日本社交巨頭DeNA和Gree非常類似的手機社區(qū)游戲平臺，用戶在其中玩第三方開發(fā)商開發(fā)的社區(qū)游戲并付費購買道具。
斯凱宣稱，截止到第三季度，冒泡社區(qū)已經(jīng)擁有超過1.4億注冊用戶，其中活躍用戶數(shù)達到1600多萬。
在盈利模式上，斯凱主要和一些中低端的手機廠商合作，在這些手機出廠時預(yù)裝冒泡社區(qū)相關(guān)軟件，用戶在這些軟件中消費后，斯凱和手機廠商三七分成(手機廠商拿大頭)。
從日本市場的情況看，移動社區(qū)游戲具有非常大的市場潛力。Gree近日公布的2011年第四季度財報顯示， Gree該季度凈銷售額約5.4億美元，比去年同期增長190%，凈收益約1.65億美元，同比增長206%。
國內(nèi)一家社區(qū)游戲廠商的高層告訴記者，斯凱所面對的“三低人群”(“低學(xué)歷、低收入、低年齡”)在玩這些游戲時的付費意愿比人們想象中的要高，單個用戶的月付費能達到六七元，因為這些用戶大部分缺乏其它娛樂方式，手機成為了他們最重要的娛樂手段。
“總體來說，斯凱在智能手機上的優(yōu)勢不大�！鄙鲜錾钲趶S商的高層評價道。盡管此前和斯凱合作預(yù)裝的手機廠商高達400多家，但是大部分都是中低端的功能機廠商和山寨廠商，這些廠商在目前智能手機市場的處境并不好——目前的千元智能機是華為、中興等大廠商的盛宴，但是山寨廠商卻受到較大打擊。
