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張君漫
“經(jīng)過大半年努力，這次終于算是過會(huì)了，但在收到證監(jiān)會(huì)相關(guān)核準(zhǔn)文件前，還不能說這次重組已完全成功。”電話那頭，華數(shù)傳媒總裁勵(lì)怡青告訴記者。
6月11日晚，A股停牌時(shí)間最久(6年多)的上市公司*ST嘉瑞(000156.SZ)發(fā)布公告稱，公司重大資產(chǎn)出售及發(fā)行股份購買資產(chǎn)暨關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)獲有條件通過。
*ST嘉瑞已經(jīng)歷多次重組失敗并瀕臨退市，杭州華數(shù)傳媒則多次借殼失敗，又必須在中國(guó)廣播電視網(wǎng)絡(luò)公司組建前完成上市。去年5月，湘暉資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)股份有限公司開始成為雙方此次重組的牽頭人。
去年9月，*ST嘉瑞披露重組公告稱，公司將賣殼于華數(shù)傳媒，變身新媒體技術(shù)服務(wù)商。根據(jù)當(dāng)時(shí)公告：首先，湖南湘暉資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)股份有限公司的全資子公司千禧龍出資2.8億元購買*ST嘉瑞資產(chǎn)并清償上市公司債務(wù)，以將其清理為凈殼；然后作為對(duì)價(jià)補(bǔ)償，千禧龍通過增資和受讓股權(quán)方式持有華數(shù)傳媒股份，從而成為本次上市公司發(fā)行股份購買資產(chǎn)的發(fā)行對(duì)象之一；最后，*ST嘉瑞以2元/股的價(jià)格向千禧龍、華數(shù)集團(tuán)等五家公司實(shí)施定向增發(fā)以購買華數(shù)傳媒100%的股權(quán)，發(fā)行數(shù)量為9.78億股。
然而，重組依然遇到不少麻煩。勵(lì)怡青告訴記者，“問題不在我們方案上，而是中國(guó)證監(jiān)會(huì)新出臺(tái)的政策，使我們一直在提交各種補(bǔ)充材料，現(xiàn)在這一問題終獲豁免權(quán)。”
據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)2011年《關(guān)于修改上市公司重大資產(chǎn)重組與配套融資相關(guān)規(guī)定的決定》，“上市公司購買的資產(chǎn)對(duì)應(yīng)的經(jīng)營(yíng)實(shí)體持續(xù)經(jīng)營(yíng)時(shí)間應(yīng)當(dāng)在3年以上”，而華數(shù)傳媒實(shí)際成立于2009年12月，當(dāng)時(shí)尚不滿3年，盡管其子公司有3年以上經(jīng)營(yíng)歷史，華數(shù)傳媒也專門在重組方案中做了5年盈利承諾，但其持續(xù)盈利能力并不確定。
此后今年4月12日，重組終獲過會(huì)資格，并在6月8日正式過會(huì)。值得注意的是，重組后華數(shù)傳媒在杭州市區(qū)和蕭山、臨安、富陽等7個(gè)縣區(qū)的231萬戶有線電視和有線寬帶用戶，以及國(guó)內(nèi)規(guī)模處于第二位的新媒體業(yè)務(wù)將正式上市。
廣電行業(yè)專家、融合網(wǎng)主編吳純勇表示，“這次華數(shù)注入的都是優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，將是國(guó)內(nèi)第6家上市的有線電視運(yùn)營(yíng)商，以及除百視通外的第二家廣電新媒體公司。”而上市只是華數(shù)傳媒業(yè)務(wù)擴(kuò)張的關(guān)鍵一步，“華數(shù)這次能夠上市，將為其接下來完成對(duì)浙江省1300萬有線用戶的整合增加砝碼�！眳羌冇抡f。
2011年，中共浙江省委辦公廳下發(fā)100號(hào)文件，要求加快全省廣播電視有線網(wǎng)絡(luò)“一省一網(wǎng)”整合發(fā)展工作。根據(jù)文件要求，到2012年6月底前完成縣級(jí)廣播電視有線網(wǎng)絡(luò)加入浙江華數(shù)廣電網(wǎng)絡(luò)股份有限公司，實(shí)現(xiàn)全省廣電有線網(wǎng)絡(luò)資本聯(lián)合，而華數(shù)傳媒正在這次整合主體。
雖然之前浙江省網(wǎng)絡(luò)整合在全國(guó)各省區(qū)處于落后狀態(tài)，但在100號(hào)文出臺(tái)以及華數(shù)即將登陸資本市場(chǎng)的情況下，進(jìn)程明顯加快。近日，溫州市所屬八縣市與浙江華數(shù)廣電網(wǎng)絡(luò)股份有限公司在溫州市政府簽訂了加入“一省一網(wǎng)”的合作框架協(xié)議。
在整合完溫州8縣市的資產(chǎn)后，浙江一省一網(wǎng)的進(jìn)度已超過90%，吳純勇表示，僅在5月就完成3個(gè)地級(jí)市網(wǎng)絡(luò)的掛牌和整合，6月底完成整合可能性較大，全部整合后浙江省網(wǎng)整體上市將是必然選擇。
不過，今年證監(jiān)會(huì)實(shí)施一系列改革，包括主板企業(yè)退市新規(guī)也極有可能在下半年推出，杭州華數(shù)重組時(shí)間只剩下不到7個(gè)月。
