“土狼”圍攻“洋獅” 智能手機概念股坐收漁利

　　證券時報記者 張欣然

　　近日智能手機市場可謂是好戲連臺，除了三星及 蘋果 新品將在9月粉墨登場外，小米、華為、魅族等多個國內(nèi)手機廠商也將爭先發(fā)布新品。一場圍繞智能手機市場的爭奪戰(zhàn)已悄然拉開帷幕。

　　而受此消息刺激，國內(nèi)多家涉及智能手機的上市公司在A股中的表現(xiàn)也著實搶眼，昨日出現(xiàn)普漲格局，其中星星科技漲停，長信科技、欣旺達等個股漲幅逾5%，當(dāng)升科技、愛施德、四維圖新、長盈精密、歐菲光等個股也實現(xiàn)不同程度的上漲。

　　智能手機概念股走強

　　今年9月份，智能手機市場注定面臨著一場激烈的廝殺。除了三星Note3以及蘋果iPhone5S/5C兩款新品將在9月登場外，華為榮耀3、索尼Honami、小米3、MX3、首款Trage4酷派大觀4等新品也搶先發(fā)布。

　　“隨著蘋果、三星等新品手機發(fā)布潮的來臨，相關(guān)智能終端供應(yīng)鏈將受益�！遍L江證券電子設(shè)備、儀器和元件行業(yè)分析師稱，智能終端供應(yīng)鏈廠商、LED芯片龍頭、封裝廠商、業(yè)績高增長的相關(guān)個股值得關(guān)注。

　　據(jù)了解，國內(nèi)涉及智能手機的上市公司大致可分為觸摸屏生產(chǎn)商、內(nèi)外部功能電子元件生產(chǎn)商、機殼材料生產(chǎn)商、電池供應(yīng)商等等。其中，還有多家上市公司與國內(nèi)外智能手機廠商的概念股相重合。

　　以欣旺達為例，其主要產(chǎn)品為鋰電子電池，占據(jù)聯(lián)想需求份額的40%至50%，且對華為和中興的出貨量均有較大提升。

　　除此之外，歐菲光同樣也有國產(chǎn)智能手機概念，公司在聯(lián)想供應(yīng)鏈體系保持了觸摸屏第一供應(yīng)商的位置。此外，2012年公司正式進入華為供應(yīng)鏈體系，很快成為其觸摸屏第一供應(yīng)商。

　　主營為連接器的長盈精密，客戶除了三星、蘋果、亞馬遜之外，還包括華為、中興等。主營為精密結(jié)構(gòu)件的勁勝股份，其主要客戶除了三星之外，還包括中興、華為、TCL。

　　卓翼科技與聯(lián)想就手持移動終端設(shè)備的合作展開順利，還成功導(dǎo)入中興、阿爾卡特PON光纖接入產(chǎn)品業(yè)務(wù)、華為終端類銷售中最大的3G數(shù)據(jù)卡業(yè)務(wù)，并與三星公司展開無線模塊業(yè)務(wù)的合作。

　　值得一提的是，昨日受微軟收購諾基亞消息的影響，作為諾基亞重要視窗防護屏供應(yīng)商的星星科技再次漲停，收盤報13.3元/股。對此有市場人士認為，微軟收購諾基亞之后，有望進一步提高諾基亞手機的市場占有率。作為經(jīng)過諾基亞認證的蓋板玻璃供應(yīng)商，星星科技也有望從這樁并購案中獲益。

　　此次微軟收購諾基亞一事還引發(fā)了其他相關(guān)概念股的走強。據(jù)了解，以諾基亞為主要客戶的新朋股份、鋰電池提供商當(dāng)升科技、與諾基亞有導(dǎo)航地圖業(yè)務(wù)合作的四維圖新以及諾基亞天線供應(yīng)商信維通信等都引起了市場的關(guān)注。

　　土狼圍攻洋獅現(xiàn)機會

　　“當(dāng)前智能手機越來越受到市場的青睞，同時國產(chǎn)智能手機也開始不斷擴大市場份額，且在海外市場也迎來跨越式增長，這都促使智能手機產(chǎn)業(yè)鏈的投資機會日益凸顯�！蹦撤治鋈耸刻寡�。

　　長江證券在最新研究報告中指出，縱觀國產(chǎn)品牌第一陣營和第二陣營的手機銷售模式：敢于依靠運營商或銷售渠道大投入，都無不彰顯一種狼性——反應(yīng)速度快，敢高配置、大降價，給消費者一種性價比極高的感覺，以此不斷搶占國內(nèi)市場。反觀洋品牌，研發(fā)節(jié)奏慢，對市場反應(yīng)慢，雖然品牌血統(tǒng)占據(jù)優(yōu)勢，但是目前陷入“土狼圍攻洋獅”的局面。本土手機廠商的崛起，給本土手機供應(yīng)鏈上元器件廠商更大的發(fā)展空間。

　　而國信證券指出，智能手機產(chǎn)業(yè)鏈的投資機會應(yīng)從五大角度重點布局，第一，看好薄膜對玻璃的持續(xù)替代，薄膜觸控憑借性價比優(yōu)勢在智能移動市場所向披靡，康得新、萬順股份、歐菲光等上市公司值得關(guān)注。第二，具備技術(shù)壁壘和成本優(yōu)勢的細分子行業(yè)，如順絡(luò)電子、卓翼科技、長盈精密、欣旺達等。第三，迎接“智能化”、“網(wǎng)絡(luò)化”并持續(xù)高景氣度的視頻監(jiān)控行業(yè)，如�？低�視。第四，政策及價格驅(qū)動LED照明市場啟動，具備上下游垂直整合布局完整的德豪潤達、下游有支撐業(yè)績確定性強的聚飛光電、瑞豐光電等值得看好。第五，下游需求和自身制造能力提升進而促進盈利好轉(zhuǎn)，新產(chǎn)品布局符合新一輪穿戴式智能終端創(chuàng)新的零組件企業(yè)，如無線Wi-Fi模組廠商環(huán)旭電子等。

　　而對于穿戴式智能設(shè)備，國金證券則認為，其發(fā)展依然依賴于國際巨頭帶動，在產(chǎn)品導(dǎo)入期有實力直接切入國際巨頭相應(yīng)產(chǎn)品的行業(yè)包括連接器、電聲、無線模組，可能還有電池模組；穿戴式智能設(shè)備發(fā)展長期受益的主要是傳感器以及相應(yīng)的撓性電路板塊，但短期內(nèi)切入的難度較大；另外天線、鏡頭也是可持續(xù)看好的板塊。

　　事實上，在移動互聯(lián)迅猛發(fā)展的背景下，智能手機需求已呈爆發(fā)式增長，但高端智能手機的市場逐漸出現(xiàn)飽和。多位分析師提醒，相關(guān)概念股普遍估值偏高，加上國內(nèi)電子類上市公司大都缺乏壁壘，可持續(xù)增長性往往較差。因此，投資者在投資此類個股時，應(yīng)注意以業(yè)績?yōu)橥酢?/p>

　　智能手機概念股數(shù)據(jù)一覽表

　　代碼 簡稱 產(chǎn)品 昨日收盤價 昨日漲跌幅(%) 最近5日 最近10日 最近20日 2013年中期 2012年中期 同比

　　(元) 漲幅(%) 漲幅(%) 漲跌(%) 凈利潤(億元) 凈利潤(億元)

　　300256 星星科技 13.30 10.01 22.69 10.28 5.06 －0.39 0.11 －457.46%

　　300088 長信科技 20.49 9.98 11.97 1.44 8.93 1.43 0.95 50.07%

　　601231 環(huán)旭電子 23.86 8.85 9.75 3.42 15.21 2.66 2.33 14.21%

　　000829 天音控股 終端銷售 9.34 6.02 11.86 12.26 13.21 －0.50 0.47 －206.75%

　　300207 欣旺達 26.98 5.51 11.58 0.30 12.51 0.32 0.22 42.99%

　　300115 長盈精密 43.40 5.08 13.29 13.91 28.40 0.93 0.84 10.74%

　　002106 萊寶高科 觸摸屏 15.74 3.01 4.93 －2.54 －3.49 0.26 0.81 －67.37%

　　002635 安潔科技 內(nèi)外部功能件 49.30 2.94 4.80 －1.30 －3.80 0.77 0.82 －5.93%

　　002416 愛施德 終端銷售 18.10 2.90 21.89 36.60 41.96 2.59 －2.68 －196.54%

　　300136 信維通信 24.82 2.35 5.98 －3.57 15.01 －0.26 0.15 －273.33%

　　002289 宇順電子 觸摸屏 20.78 1.96 －0.95 8.97 8.97 0.05 －0.39 －113.40%

　　000823 超聲電子 觸摸屏 8.90 1.95 4.34 －1.66 0.91 0.45 1.25 －64.06%

　　300083 勁勝股份 22.48 1.67 6.14 10.85 20.15 0.55 0.22 157.51%

　　300073 當(dāng)升科技 10.85 1.40 8.50 －1.09 －0.37 0.02 0.02 7.79%

　　002182 云海金屬 機殼材料 8.27 0.73 3.37 －3.39 －5.16 0.11 0.05 97.00%

　　000049 德賽電池 電源管理 69.34 0.64 0.49 －4.17 8.58 0.71 0.48 48.64%

　　002464 金利科技 13.41 0.52 3.15 －2.05 －4.01 0.19 0.30 －37.47%

　　002594 比亞迪 電池供應(yīng) 33.29 0.15 4.78 －7.42 －3.40 4.27 0.16 2524.24%

　　300128 錦富新材 零部件 11.19 0.00 0.00 0.00 －0.97 0.45 0.69 －34.73%

　　300104 樂視網(wǎng) 軟件供應(yīng) 31.84 0.00 0.00 －0.19 7.35 1.17 0.91 28.70%

　　002475 立訊精密 連接器 29.00 0.00 8.21 －2.03 11.54 1.19 1.04 15.27%

　　600050 中國聯(lián)通 運營服務(wù) 3.26 0.00 0.62 1.56 －0.91 17.68 11.55 53.06%

　　002501 利源鋁業(yè) 機殼材料 12.96 －0.77 1.01 －2.04 －4.64 1.50 1.07 40.04%

　　002273 水晶光電 18.90 －1.41 3.11 －10.43 －14.01 0.57 0.43 30.66%

　　002024 蘇寧電器 終端銷售 8.04 －1.47 0.50 0.63 16.86 7.34 17.54 －58.17%

　　002241 歌爾聲學(xué) 42.51 －2.03 3.68 －2.68 0.26 4.80 3.15 52.65%

　　002405 四維圖新 14.08 －2.09 0.86 －17.56 －15.59 0.47 1.18 －60.41%

　　600880 博瑞傳播 軟件供應(yīng) 22.06 －2.99 －1.39 －5.36 －1.47 1.80 1.71 5.01%

　　數(shù)據(jù)來源：Wind 張欣然/制表