互聯(lián)網(wǎng)金融之戰(zhàn)已經(jīng)打響
將促進(jìn)我國(guó)金融市場(chǎng)化進(jìn)程 但需警惕投機(jī)等隱形風(fēng)險(xiǎn)
■孟含琪 段續(xù) 趙夢(mèng)卓
2013年末的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品“之戰(zhàn)”尚未平息;2014年初,硝煙再起。隨著蘇寧易付寶推出余額理財(cái)產(chǎn)品蘇寧“零錢寶”,2014年互聯(lián)網(wǎng)金融之戰(zhàn)正式打響。拼高收益、拼低門檻、拼零手續(xù)費(fèi)……成為各家機(jī)構(gòu)逐鹿網(wǎng)絡(luò)的重要手段。專家認(rèn)為,互聯(lián)網(wǎng)金融將促進(jìn)我國(guó)金融市場(chǎng)化進(jìn)程,但高收益不會(huì)常態(tài)化,需警惕投機(jī)、監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)不明確等隱形風(fēng)險(xiǎn)。
投資者買賬高收益
15日,匯添富基金攜手南京蘇寧易付寶網(wǎng)絡(luò)科技有限公司共同推出余額理財(cái)產(chǎn)品蘇寧“零錢寶”。作為2014年第一款上市的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品,1月12日測(cè)試中的蘇寧“零錢寶”七日年化收益率為6.991%。
15日晚,微信“理財(cái)通”正式上線,其基金提供商為大牌公司華夏基金,被視為“余額寶”最有力的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。同日,根據(jù)支付寶最新數(shù)據(jù),余額寶規(guī)模已超過2500億元,成國(guó)內(nèi)最大單只基金。
作為中國(guó)知名的搜索引擎, 百度 不甘落后。18日,在售的百度百賺利滾利版七日年化收益率是6.644%,號(hào)稱“銀行活期的19倍”。
去年12月25日, 網(wǎng)易 旗下的“匯添富現(xiàn)金寶”以6.481%的七日年化收益率吸引了無數(shù)年輕人的眼球;今年1月18日,該基金的七日年化收益率升至6.537%。
“互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品基本上都對(duì)接貨幣型基金。貨幣性基金預(yù)期收益率高于一年期定期存款率,流動(dòng)性較好,投資風(fēng)險(xiǎn)不高,適合在金融市場(chǎng)景氣時(shí)投資!奔重(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院副院長(zhǎng)王麗穎說。
撬動(dòng)零散資金
事實(shí)上,在互聯(lián)網(wǎng)基金銷售火爆的背后,是我國(guó)金融行業(yè)不斷被網(wǎng)絡(luò)改變的事實(shí)。在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的支持下,金融普惠性逐漸增強(qiáng)是其中的特征之一。
傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)由于受網(wǎng)點(diǎn)和工作人員等限制,無法覆蓋所有群體,而多數(shù)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品門檻低,“1元起存、零元手續(xù)費(fèi)”和遠(yuǎn)超過同業(yè)理財(cái)產(chǎn)品的預(yù)期收益率,使投資者享受更“接地氣兒”的“草根金融”服務(wù)。
吉林大學(xué)丁肇勇認(rèn)為,一些互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品一元起購(gòu)就是互聯(lián)網(wǎng)金融普惠性的最好證明,使持有資金少、但群體數(shù)量龐大的普通投資者可以通過互聯(lián)網(wǎng)聚集資金、盤活存量、創(chuàng)造增量,從而推高收益率。此外,24小時(shí)隨買隨賣的“T+0”交易,讓投資者的操作更加方便快捷。
王麗穎表示很樂于看到互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)的飛速發(fā)展。她認(rèn)為,這些互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品倒逼傳統(tǒng)金融行業(yè)進(jìn)行創(chuàng)新和服務(wù)便捷化的變革,原有的一些傳統(tǒng)金融產(chǎn)品降低身價(jià),對(duì)銀行等傳統(tǒng)金融行業(yè)的發(fā)展具有規(guī)范意義。
“互聯(lián)網(wǎng)金融存在迫切的資產(chǎn)和發(fā)展需求,特別是中小企業(yè)需求旺盛,這也從側(cè)面反映出傳統(tǒng)金融業(yè)有缺陷。”中國(guó)社科院數(shù)量經(jīng)濟(jì)與技術(shù)經(jīng)濟(jì)研究所副所長(zhǎng)何德旭說,未來互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展壯大,將極大地促進(jìn)我國(guó)金融市場(chǎng)化進(jìn)程,“必須積極面對(duì)、鼓勵(lì)、支持它”。
高收益不會(huì)成常態(tài)
盡管互聯(lián)網(wǎng)金融前途光明,但風(fēng)險(xiǎn)依舊是不得不面對(duì)的“達(dá)摩克利斯之劍”。
最為關(guān)注的問題是高利率是否會(huì)遭遇“滑鐵盧”。對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)基金產(chǎn)品普遍的高預(yù)期收益率現(xiàn)象,丁肇勇認(rèn)為很大程度上屬于互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)犧牲部分利潤(rùn)吸引投資者的營(yíng)銷手段。“預(yù)期收益率不會(huì)‘高居不下’,消費(fèi)者一定要謹(jǐn)慎!
在一些專家看來,互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品受眾廣泛,一旦風(fēng)險(xiǎn)不可控,影響難以估量。因此,丁肇勇建議投資者在購(gòu)買前一定要仔細(xì)閱讀相關(guān)章程,注意風(fēng)險(xiǎn)提示,仔細(xì)甄別是否是釣魚、詐騙網(wǎng)站。
中國(guó)人民大學(xué)商學(xué)院副院長(zhǎng)宋華建議投資者關(guān)注互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的投資去向。他認(rèn)為,實(shí)體產(chǎn)業(yè)鏈有力支持、運(yùn)用質(zhì)量得到有效控制、上下游利益有效鏈接,是判斷互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品是否健康發(fā)展的“三要素”。
“世界上沒有免費(fèi)的午餐,如果資金流向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì),而不是變相的單純套利,這種產(chǎn)品值得關(guān)注。但現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)金融大熱,很難保證里面沒有渾水摸魚者!彼稳A說,“一些企業(yè)單純吸納資金套匯套利,甚至投機(jī),違背了互聯(lián)網(wǎng)金融的內(nèi)涵!
互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)也亟待確立。王麗穎認(rèn)為,互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管在相關(guān)法律法規(guī)上標(biāo)準(zhǔn)尚不明確。如果出現(xiàn)問題,誰來承擔(dān)、如何承擔(dān)都值得深入考慮。此外,專家認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融的信息安全管理應(yīng)切實(shí)加強(qiáng)。