全球第四大芯片設(shè)計公司聯(lián)發(fā)科正在面臨一場影響深遠(yuǎn)的挑戰(zhàn),發(fā)起這次挑戰(zhàn)的是與其實力懸殊,2013年曾排在第14位的展訊。(根據(jù)IC Insights在2014年5月發(fā)布的報告)。
2014年,展訊收入為12億美元,而聯(lián)發(fā)科2014年收入約66億美元。展訊年收入尚不足聯(lián)發(fā)科的20%。不過,聯(lián)發(fā)科和展訊均是全球主要的手機芯片供應(yīng)商。在手機芯片領(lǐng)域,目前聯(lián)發(fā)科為全球第二大手機芯片供應(yīng)商,展訊緊隨其后,排名第三。
展訊自成立以來,亦與聯(lián)發(fā)科在2G、3G手機芯片市場多次開戰(zhàn),不過大部分時間展訊處于下風(fēng)。但是,展訊母公司紫光集團(tuán)的董事長趙偉國不久前曾公開表示:“要在五年之內(nèi)超越聯(lián)發(fā)科!边@一次,給展訊帶來信心的是由政府提供的數(shù)百億資金的戰(zhàn)略支持、政府政策扶持,以及更為龐大的中國手機市場。
聯(lián)發(fā)科股市風(fēng)波
自2012年收購晨星半導(dǎo)體(Mstar)之后,聯(lián)發(fā)科股價一路攀升,從270新臺幣左右漲至500新臺幣,市值達(dá)到7962億新臺幣,一度成為臺灣地區(qū)市值第三大企業(yè),排在前兩位的分別是臺積電、富士康。
但這種增長態(tài)勢在2014年6月戛然而止。此時,恰逢工信部正式頒布《國家集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展推進(jìn)綱要》,政府明確表示將出臺包括產(chǎn)業(yè)基金在內(nèi)的多項政策。該基金于2014年9月正式設(shè)立,基金籌備規(guī)模已超過1300億元。
中國要重塑信息產(chǎn)業(yè)的核心——集成電路產(chǎn)業(yè),旨在2030年讓“一批企業(yè)進(jìn)入國際第一梯隊,實現(xiàn)跨越式發(fā)展”。此前,中國絕大多數(shù)芯片依賴進(jìn)口。2014年,中國進(jìn)口芯片約2600億美元,相比2013年的2313億美元同比上漲12%,成為中國最大的進(jìn)口產(chǎn)品之一。
政府決定扶持一批龍頭企業(yè),帶動整個集成電路產(chǎn)業(yè)崛起,展訊則被視為中國集成電路產(chǎn)業(yè)的種子選手。這一背景下,清華控股的紫光集團(tuán)出資17.8億美元全資收購了大陸最大的手機芯片設(shè)計公司展訊通信。半年之后,紫光集團(tuán)再次出手,9億美元收購第二大手機芯片設(shè)計公司銳迪科。憑借兩次收購,紫光集團(tuán)躋身中國集成電路國家隊,并陸續(xù)得到北京、合肥、廈門等地方政府的扶持。
其后,紫光集團(tuán)又吸引了國際強援Intel。2014年9月26日,Intel投資紫光集團(tuán)15億美元,根據(jù)協(xié)議,Intel將重點與展訊開展技術(shù)合作、戰(zhàn)略布局,雙方將聯(lián)合開發(fā)和銷售一系列基于英特爾架構(gòu)的系統(tǒng)芯片。
在展訊得到充分支援的時候,聯(lián)發(fā)科的市場地位開始被資本市場質(zhì)疑。2014年9月-11月,聯(lián)發(fā)科股價從506新臺幣跌至427新臺幣,兩月跌幅17%,市值縮水接近1250億新臺幣。
直至2014年11月24日,聯(lián)發(fā)科宣布投資3億元參與上海市創(chuàng)業(yè)引導(dǎo)基金時,其股價方才止跌回升。至2015年1月底,聯(lián)發(fā)科公布“2014年收入達(dá)到66億美元”的利好消息時,聯(lián)發(fā)科股價已回升至480新臺幣。
但是,2015年2月,紫光集團(tuán)與集成電路大基金、國開行簽約,獲得大基金100億元投資,以及國開行200億元授信額度。紫光集團(tuán)董事長趙偉國在該發(fā)布會上介紹:“未來300億元資金主要用于國際并購、芯片設(shè)計研發(fā)”,并且他表示,目標(biāo)在2020年實現(xiàn)100億美元的產(chǎn)值。
此時,聯(lián)發(fā)科股價再次遭遇滑鐵盧。記者截稿之時,聯(lián)發(fā)科股價已跌至434新臺幣。
人才市場資本“三重戰(zhàn)”
當(dāng)然,展訊帶來的影響并不局限于股市。
3月16日,聯(lián)發(fā)科前手機芯片部門主管袁帝文跳槽展訊的新聞被臺灣媒體曝光,當(dāng)天,聯(lián)發(fā)科股價下跌3%。
公開資料顯示,袁帝文曾于2000-2011年間負(fù)責(zé)聯(lián)發(fā)科手機芯片研發(fā),聯(lián)發(fā)科多款產(chǎn)品出自其手,曾擔(dān)任董事長蔡明介的特別助理。2012年,袁帝文從聯(lián)發(fā)科離職,于第三方咨詢機構(gòu)擔(dān)任顧問。2013年,聯(lián)發(fā)科在臺灣地方法院曾以“泄密”為由起訴袁帝文,不過該訴訟并未得到法院支持。
經(jīng)記者多方確認(rèn):目前,袁帝文“禁業(yè)期”已滿,并已經(jīng)正式入職展訊,擔(dān)任高級副總裁。對展訊而言,袁帝文的加入有利于縮短與聯(lián)發(fā)科的差距。
據(jù)悉,2014年間,展訊從聯(lián)發(fā)科高薪聘請十多名員工,但其間,聯(lián)發(fā)科于2014年8月以泄密為由舉報了其中數(shù)名員工。雙方人才之戰(zhàn),堪稱激烈。
此外,2014年9月,紫光集團(tuán)與廈門市政府合作,決定投資40億元在廈門成立集成電路產(chǎn)業(yè)園。手機中國聯(lián)盟秘書長王艷輝認(rèn)為,該產(chǎn)業(yè)園的一個主要目的是為了吸引臺灣地區(qū)的集成電路人才,“周一到周五來廈門上班,周末回去,這很方便!
2014年全年,得到資本支持的展訊迅速擴(kuò)張,其員工數(shù)從2000多人激增至4000人,幾乎提升一倍。不過,相比之下,聯(lián)發(fā)科目前擁有過萬員工,并且計劃2015年新增2000名員工!安徽撌侨瞬诺馁|(zhì)量、數(shù)量,展訊都與聯(lián)發(fā)科有不小的距離!蓖跗G輝說道。
紫光集團(tuán)董事長趙偉國曾表示,未來5年,紫光計劃投入300億元,將團(tuán)隊規(guī)模從現(xiàn)在的4000多人擴(kuò)張到15000-20000人。
除此之外,雙方還存在激烈的市場爭奪。2014年1月,展訊WCDMA芯片推向市場,并迅速在中國、印度、俄羅斯等市場搶占客戶,以極低的市場價格拿下接近40%的市場份額。目前,WCDMA洗牌已成為展訊主要收入來源。
與之呼應(yīng)的是,聯(lián)發(fā)科3G市場則逐漸流失,臺灣媒體普遍為聯(lián)發(fā)科3G市場擔(dān)憂。近日,臺灣媒體報道稱聯(lián)發(fā)科決定將3G芯片降價15%,以應(yīng)對來自展訊的競爭。與此同時,展訊定于2015年4月發(fā)布的4G芯片SC 9830,也被視為聯(lián)發(fā)科4G市場的威脅。
據(jù)展訊CEO李力游介紹,2014年全年,展訊芯片出貨量4.5億顆,其中2億顆為智能手機芯片。2014年,聯(lián)發(fā)科智能手機芯片出貨量為3.5億顆。以出貨量計算,雙方差距正在逐漸縮小。
除人才、市場之外,來自資本領(lǐng)域的競爭則更為針鋒相對。
2015年2月,紫光集團(tuán)與國家集成電路產(chǎn)業(yè)基金、華芯投資管理公司、國家開發(fā)銀行簽署合作協(xié)議,紫光集團(tuán)獲得國家基金100億元扶持,國家開發(fā)銀行將向紫光集團(tuán)提供200億授信額度。該300億元資金將主要用于國際并購以及芯片設(shè)計研發(fā)。紫光集團(tuán)董事長趙偉國在簽約儀式上也表示,并購將是紫光集團(tuán)的最有效的發(fā)展手段。
但是,2014年11月24日,聯(lián)發(fā)科出資3億元參與上海市政府集成電路產(chǎn)業(yè)創(chuàng)投基金,該基金主要用于投資上海地區(qū)集成電路創(chuàng)業(yè)公司。其后,2015年3月初,聯(lián)發(fā)科又宣布出資3億美元成立投資部門——聯(lián)發(fā)科創(chuàng)業(yè)投資,該部門主要負(fù)責(zé)投資大中華區(qū)、歐洲、日本、北美地區(qū)的集成電路企業(yè)。與此同時,多位知情人士告訴記者:“目前聯(lián)發(fā)科還在積極運作,希望能夠參與到國家集成電路大基金中!
可以預(yù)想,未來在集成電路并購領(lǐng)域,聯(lián)發(fā)科與紫光集團(tuán)會上演更激烈的交鋒。
記者就產(chǎn)業(yè)競爭話題咨詢聯(lián)發(fā)科,聯(lián)發(fā)科表示“對關(guān)于與第三方的相關(guān)消息不加評論”,而對于記者的采訪要求,聯(lián)發(fā)科北京地區(qū)負(fù)責(zé)人則在電話中回應(yīng)稱:“需要與總部商議是否回復(fù),但一般不予回復(fù),不用等我們!苯刂劣浾呓馗逯,聯(lián)發(fā)科尚未回復(fù)記者。
雙方各自的挑戰(zhàn)
“如果沒有重大失誤,紫光集團(tuán)確實可能通過并購在5年之內(nèi)收入超越聯(lián)發(fā)科!蓖跗G輝指出,“畢竟,五年前的聯(lián)發(fā)科收入與今天的展訊差不多,而聯(lián)發(fā)科也是靠并購成長的!
2011年,聯(lián)發(fā)科收購WLAN芯片廠商雷凌科技,2013年,聯(lián)發(fā)科又完成收購電視芯片廠商Mstar,前者年收入約7億美元,后者2013年收入為11.3億美元,兩項收購給聯(lián)發(fā)科貢獻(xiàn)年收入約18億美元。擁有資本支撐的紫光可以復(fù)制這條路。
“但是,如果具體到手機芯片,5年很難。”王艷輝認(rèn)為:“無論技術(shù)積累,還是研發(fā)投入,二者的差距太大!2014年,聯(lián)發(fā)科的研發(fā)投入總計14億美元,而展訊總收入也只不過12億美元。
唯一值得慶幸的是,下一代移動通信技術(shù)5G商用日期可能在2020年以后,展訊還有足夠的時間在下一次技術(shù)變革前追趕聯(lián)發(fā)科。而且,歷年2G、3G、4G的技術(shù)更新過程中,展訊與聯(lián)發(fā)科第一代產(chǎn)品的時間差距正在不斷縮短。聯(lián)發(fā)科的首顆五模4G芯片去年年中面世,目前出貨量接近4000萬,展訊的五模4G芯片SC9830也將于下月發(fā)布,目前已實現(xiàn)大規(guī)模量產(chǎn),雙方4G技術(shù)積累差距已小于1年。
對于聯(lián)發(fā)科而言,最大的挑戰(zhàn)則在于政策環(huán)境的封閉。
被業(yè)內(nèi)稱為中國半導(dǎo)體第一人的華山資本創(chuàng)始合伙人陳大同此前曾告訴記者,聯(lián)發(fā)科的DVD、電視、手機芯片,都是依托大陸市場崛起,“但是,由于臺灣地區(qū)對于大陸投資的管理十分封閉,大陸的芯片產(chǎn)業(yè)正在崛起,但聯(lián)發(fā)科卻很難參與其中!
大陸芯片企業(yè)的崛起,必然會沖擊到聯(lián)發(fā)科。陳大同介紹,在2000年,大陸芯片設(shè)計產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值不足臺灣地區(qū)的10%,“但2013年,大陸芯片設(shè)計產(chǎn)業(yè)的總產(chǎn)值是700億元,已經(jīng)接近十分臺灣地區(qū)。估計2015年,大陸的總產(chǎn)值就會超越臺灣!
“從企業(yè)角度來看,目前展訊與聯(lián)發(fā)科差距還比較大,5年超越太難。但10年之后,很有希望達(dá)成!标惔笸缡钦f。