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3月21日，中國移動公布2018財報后，國內(nèi)三大運營商2018年的“成績單”已全部出爐。從財報數(shù)據(jù)來看，三家運營商營收、凈利全線飄紅，可謂交上了滿意的成績單。
特別是運營商喊了幾年的轉型，終于在5G前夜迎來碩果。中國電信和中國聯(lián)通在轉型創(chuàng)新推動下，均實現(xiàn)業(yè)績增長，并在用戶和利潤增長方面取得較大增幅，新業(yè)務營收貢獻強勁成為關鍵詞。
對于三大運營商來說，5G大規(guī)模商用漸近，既是機遇也是挑戰(zhàn)。5G業(yè)務能夠承載更多的業(yè)務，也有更大的創(chuàng)新空間。特別是對處于弱勢地位的運營商來說，5G時代要想迎頭趕上，加大創(chuàng)新是不變的真理。
“三國論劍”：移動“一頂倆”格局未變
從財報數(shù)據(jù)來看，強者恒強的格局依然沒變，但三家運營商之間的較量已發(fā)生了細微變化。
中國移動依然全面強勢，一家獨大的局面越發(fā)明顯；
中國電信整體業(yè)務穩(wěn)中有增，營收和利潤雙雙增長，依然保持其在行業(yè)中間的位置；
中國聯(lián)通與中國電信之間的差距依然存在，不過，中國聯(lián)通混改紅利凸顯，盈利持續(xù)V型反彈，財報中很多關鍵數(shù)據(jù)都高于市場預期，潛力驚人。
移動依然最強，每天凈賺3.2億
業(yè)績顯示，中國移動全年營運收入達到7368億元（人民幣，下同），同比增長1.8%，全年凈利潤1178億元，相當于每天凈賺3.2億。無論是營收還是凈利潤，中國移動遠超中國電信與中國聯(lián)通總和。
在用戶數(shù)方面，2018年，中國移動4G客戶達到7.13億，其中VoLTE客戶達3.8億。手機上網(wǎng)流量同比增長182.1%，12月單月4GDOU達到6.6GB。移動ARPU達到人民幣53.1元，行業(yè)領先。
在家庭寬帶用戶數(shù)上，中國移動從去年9月份開始超過中國電信上市公司之后，在寬帶市場站穩(wěn)了腳跟。財報顯示，中國移動家庭寬帶客戶全年凈增3742萬，總數(shù)達到1.47億，份額達到41.5%。“魔百和”用戶達到9681萬戶，滲透率達到65.9%。家庭寬帶綜合ARPU達到人民幣34.4元，同比增長3.2%。
電信發(fā)展最穩(wěn)，4G用戶增速甩開移動聯(lián)通
中國電信2018年其經(jīng)營收入達到人民幣3771億元，同比增長3%。除了營收可觀之外， 2018年度凈利潤更是達到了212億元，同比上升13.9%，每股基本凈利潤為0.262元，實現(xiàn)快速增長。
用戶方面，中國電信穩(wěn)健擴大用戶盤子，移動用戶達到3億戶，凈增5304萬戶，創(chuàng)公司歷史新高，凈增市場份額達到44%，總體市場份額提升至19.6%。其中，4G用戶達到2.4億戶，凈增6039萬戶，保持歷史高位，滲透率達到80%，實現(xiàn)行業(yè)領先。另據(jù)中國電信公布的2019年2月份運營數(shù)據(jù)，當月中國電信新增移動用戶296萬戶，累計達3.1022億戶。
從移動電話用戶增長趨勢圖上看，中國電信全年都在高速增長，移動用戶增長低于300萬的月份僅有10月、11月。與之相比，中國聯(lián)通移動用戶增長高于300萬的月份只有3月和4月。
在寬帶市場上，中國電信有線寬帶用戶達到1.46億戶，凈增1226萬戶，再創(chuàng)六年新高，百兆及以上用戶占比達到66%。手機上網(wǎng)總流量強勁增長近3倍，4G用戶月均DOU達到5.5GB，手機上網(wǎng)收入同比增長22.4%。固網(wǎng)服務收入達到人民幣1827億元，同比增長3.1%。
聯(lián)通增長較快，混改紅利釋放
與中國電信相比，聯(lián)通的營收和凈利潤都實現(xiàn)了更大幅度的增長，尤其是凈利潤，利潤暴增特別搶眼。根據(jù)財報數(shù)據(jù)，中國聯(lián)通2018年全年公司實現(xiàn)營業(yè)收入2908.77億元，同比增長5.8%；凈利潤達102億元，同比增長458%。
在用戶數(shù)方面，2018年，中國聯(lián)通移動出賬用戶凈增3087萬戶，同比提升51.8%，總數(shù)達到3.2億戶，4G用戶凈增4505萬戶，總數(shù)達到2.2億戶，4G用戶市場份額同比提高1.3個百分點。4G用戶占移動出賬用戶比例達到70%，同比提升超過8個百分點。
不難看出，三家公司相比，中國移動依然處于行業(yè)龍頭的地位，不管是營收、利潤還是移動用戶數(shù)，都超出了聯(lián)通和電信的總和。電信市場強者恒強的格局依然不變。
此消彼長：新興業(yè)務C位出道
從財報數(shù)據(jù)來看，傳統(tǒng)基礎電信業(yè)務對營收貢獻不足，收入依然在下降。
以中國電信為例，在語音通話（固話語音+手機語音）方面，受OTT等業(yè)務替代的影響，中國電信語音業(yè)務收入為人民幣508.11億元，較2017年下降17.6%，占經(jīng)營收入的比重為13.5%，業(yè)務減收量約為108億元，占全行業(yè)的語音業(yè)務減收比重約為17.69%。
語音等傳統(tǒng)業(yè)務減收的同時，新興業(yè)務的增收也在加速。
2018年，中國電信業(yè)績最明顯的一個趨勢就是新興業(yè)務增長強勁，占據(jù)了服務收入的“半壁江山”。中國電信表示，增長主要得益于IDC、云業(yè)務、天翼高清等新興業(yè)務的快速發(fā)展。IDC和云業(yè)務收入分別同比增長22.4%和85.9%，拉動服務收入增長近2個百分點。DICT收入增長超過20%，已逐步成為公司未來新的增長動能。2018年，智能應用生態(tài)圈收入加速增長，對增量服務收入的貢獻超過50%�？梢哉f這些具有新動能業(yè)務未來將成為中國電信主要的收入來源。
中國聯(lián)通業(yè)績強勁增長的背后同樣來自于創(chuàng)新業(yè)務的貢獻。根據(jù)公告，中國聯(lián)通通過持續(xù)推進經(jīng)營的互聯(lián)網(wǎng)化轉型，借助與互聯(lián)網(wǎng)公司深化2I2C業(yè)務合作，基于細分市場需求，優(yōu)化推出差異化產(chǎn)品，聯(lián)通的移動業(yè)務實現(xiàn)高效增長，全年移動服務收入達到人民幣1651億元，同比增長5.5%，領先于行業(yè)平均0.6%的增幅。移動出賬用戶凈增3087萬戶，同比提升51.8%，總數(shù)達到3.2億戶。
而中國移動在新業(yè)務市場方面，也實現(xiàn)了規(guī)模增長。物聯(lián)網(wǎng)智能連接數(shù)凈增3.22億，規(guī)模達到5.51億，部分省市已實現(xiàn)物與物的連接數(shù)超過人與人的連接數(shù)；咪咕視頻收入同比增長21.7%，世界杯期間通過咪咕視頻客戶端觀看超43億人次；咪咕閱讀收入超23億元；手機支付業(yè)務和包交易額超過2.5萬億元。
近年來，運營商開始直面挑戰(zhàn)，尋求出路。
2016年，中國電信首次發(fā)布“轉型3.0”戰(zhàn)略，提出要成為“領先的綜合智能信息服務運營商”的愿景。2018年財報中，新興業(yè)務收入占比超50%足以說明這種智能轉型為中國電信新舊能力的快速轉換培育新動能。
而中國聯(lián)通混改后借力外部資源，增強創(chuàng)新發(fā)展新動能。2018年，中國聯(lián)通與騰訊、阿里巴巴、百度、京東、滴滴等深化互聯(lián)網(wǎng)觸點合作，精準有效觸達新用戶，2I2C用戶全年凈增4400萬戶，總數(shù)約9400萬戶。
不難看出，經(jīng)過多年努力，運營商各自的轉型戰(zhàn)略已初見成效。
5G論道：前景樂觀也須謹慎
眼下，三大運營商的路徑、目標顯然已經(jīng)很清晰，那就是存量市場牢牢鎖住，增量市場全力以赴。根據(jù)工信部的規(guī)劃，2019年將實現(xiàn)5G試商用，2020年實現(xiàn)5G正式商用。對于即將到來的5G元年，各家都在蓄勢準備。
面對即將到來的5G，中國電信在2018年提出了“四大主張”，這四點主張包括共同促進5G標準成熟、共同打造5G智能網(wǎng)絡、共同創(chuàng)新5G應用模式、共同繁榮5G終端產(chǎn)業(yè)。同時啟動了Hello5G行動計劃，利用5G的發(fā)展，深入推進“三化轉型”。此外，中國電信積極探索5G相關業(yè)務。比如，在語音通話、4G/5G互操作，5G+天翼高清（IPTV）、5G+VR直播應用示范，同時積極探索5G+自動巴士、智能治水、移動遠程醫(yī)療等垂直行業(yè)應用。
對于5G業(yè)務，中國聯(lián)通稱，正在積極開展重點城市的5G外場測試與行業(yè)應用探索，并將根據(jù)測試效果及設備成熟度，適度擴大試驗規(guī)模。據(jù)悉，2018年，中國聯(lián)通在17城市開展了每城市100站左右規(guī)模的5G組網(wǎng)與行業(yè)應用試點，以及省會城市10站左右的試點。
中國移動則表示，將持續(xù)推進5G網(wǎng)絡試驗和業(yè)務應用示范，確保年內(nèi)5G試商用落地；攜手產(chǎn)業(yè)各方探索5G產(chǎn)品和商業(yè)模式，努力引領5G發(fā)展。2019年是邁向5G信息社會的基礎之年，公司將努力實現(xiàn)2019年總連接規(guī)模突破20億，通信服務收入良好增長，盈利規(guī)模同口徑穩(wěn)中有增。
盡管前景光明，但由于目前處于5G起步階段，面臨市場和投資回報的挑戰(zhàn)。按照機構測算，三大運營商未來在5G方面的投資在15000億的規(guī)模。對運營商來講，在4G尚未完全收回投資成本，現(xiàn)在就投5G顯然面臨著較大的資金壓力。
根據(jù)中國電信財報推介材料顯示，今年中國電信在5G建設方面的投入預算為90億元。此前中國聯(lián)通董事長王曉初表示，今年中國聯(lián)通5G投資預算為60億-到80億元。中國移動雖未透露5G具體投資規(guī)模，但從其在2018年5G的投資態(tài)度來看， 2019年5G投資并非像外界想像的那樣大手筆。
三大運營商的先后表態(tài)可以看出，對于5G，運營商既充滿期望又謹慎小心。畢竟，2019年5G剛起步，需要進一步試驗，仍有諸多問題需要解決。5G投資需要規(guī)模，但更注重投資回報。
較量神器：創(chuàng)新業(yè)務是不二法則
對運營商來說，語音等傳統(tǒng)業(yè)務已成為明日黃花。而監(jiān)管層的提速降費硬性要求也給自身的盈利帶來了影響。
雖然“提速降費”指標同比有所下降，但總體看，今年的提速降費目標“更準更狠”。一是對運營商服務品質(zhì)和套餐簡化方面提出了更高的要求，要降低套餐外資費，優(yōu)化在用套餐，輔以強有力的監(jiān)管措施與問責機制跟進；二是當前中小企業(yè)寬帶成本仍較高，去年降費10%，今年還要再降費15%；三是“攜號轉網(wǎng)”今年要繼續(xù)推動，讓用戶有更多的選擇權。
在新發(fā)展理念，以及“三去一降一補”等調(diào)控政策下，全國上下、各個行業(yè)都在追求高質(zhì)量發(fā)展，面對新一輪提速降費要求，運營商如何既落實好提速降費要求，又能實現(xiàn)自身持續(xù)健康發(fā)展？
顯然，這需要積極布局重點領域創(chuàng)新業(yè)務，打造未來增長新神器。
從長遠來看，運營商已很難在基礎電信業(yè)務如電話、短信、流量等業(yè)務上大塊吃肉了。重壓之下，運營商都在圍繞兩大方向做文章：如何提升人均流量，如何探索新的收入來源。
在5G的助推下，AI、VR、互聯(lián)網(wǎng)內(nèi)容、互聯(lián)網(wǎng)服務、物聯(lián)網(wǎng)、車聯(lián)網(wǎng)、集成服務、云服務等將成為新的業(yè)績增長方向。這些，運營商近幾年已經(jīng)做了大量的工作，但也只是萬里長征的第一步。
5G是未來10年甚至更長一段時間運營商轉型發(fā)展的基石。從2018年的財報來看，創(chuàng)新業(yè)務對運營商業(yè)務營收的拉動作用已凸顯。如何借助新一代系統(tǒng)部署機遇搶占先機，改變市場格局，提升面向5G的創(chuàng)新能力才是正道。
作者：鄒奕萍 來源：通信信息報
