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2011年電信運營市場仍將圍繞3G和寬帶市場展開激烈競爭，而3G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)的關(guān)注重點從追求覆蓋率轉(zhuǎn)向更偏重用戶體驗的網(wǎng)絡(luò)質(zhì)量，將會為網(wǎng)絡(luò)優(yōu)化行業(yè)帶來良好的發(fā)展機遇。
一般而言，網(wǎng)絡(luò)優(yōu)化主要是為了解決兩方面的問題。一是從用戶角度出發(fā)，提高通信網(wǎng)絡(luò)的質(zhì)量進而提升用戶通信體驗，包括改善信號覆蓋、提高通信質(zhì)量等；二是從運營商角度出發(fā)，提高通信網(wǎng)絡(luò)的運行效率從而節(jié)約投資，主要指現(xiàn)網(wǎng)范圍內(nèi)通過局部的容量轉(zhuǎn)移配置來提升網(wǎng)絡(luò)的利用效率。
從網(wǎng)優(yōu)行業(yè)兩個細分行業(yè)的發(fā)展前景來看，網(wǎng)優(yōu)設(shè)備在資本開支的慣性推動下仍會有較平穩(wěn)的增長，而網(wǎng)優(yōu)服務(wù)行業(yè)需求則會因為網(wǎng)絡(luò)環(huán)境的較大改變呈現(xiàn)快速增長的態(tài)勢。
在寬帶網(wǎng)絡(luò)競賽方面，電信運營商通過FTTx甚至是直接的FTTH部署來快速提升用戶接入帶寬，而廣電則是加速其NGB建設(shè)來積極應(yīng)對。電信及廣電加大投資導(dǎo)致的外部需求的快速提升將使光通信設(shè)備行業(yè)面臨持續(xù)的景氣發(fā)展時期。我們測算，2011年電信運營商FTTx投資為175億元，F(xiàn)TTH投資為 180億元；而廣電NGB在2011年投資也將實質(zhì)釋放，NGB帶來的傳輸網(wǎng)及接入網(wǎng)投資分別為200億元和85億元。
我們認為在2011年，網(wǎng)絡(luò)優(yōu)化行業(yè)和光通信行業(yè)的相關(guān)企業(yè)將會面臨良好的發(fā)展機遇。具體來說，光通信行業(yè)我們優(yōu)選的投資標的為烽火通信、中興通訊、日海通訊和光迅科技；而對于網(wǎng)優(yōu)行業(yè)，我們看好三維通信、華星創(chuàng)業(yè)、中創(chuàng)信測、世紀鼎利和國脈科技的投資價值。
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