佳都科技定增12億加碼智慧城市建設

　　10月14日，佳都科技(600728，SH)發(fā)布復牌系列公告，披露公司擬以非公開發(fā)行A股的方式，以12.98元/股的發(fā)行價格，向中新融鑫、國華人壽、華安資產(chǎn)、銀華資本和劉偉等5名對象募集不超過12億元資金，用于補充公司流動資金。

　　佳都科技作為智慧城市行業(yè)巨頭，在相關政策利好行業(yè)的背景下，此輪定增亦吸引了不少資本大鱷認購。

　　定增“補血”加碼智慧城市建設

　　根據(jù)10月14日公告顯示，此次發(fā)行的價格12.98元/股，非公開發(fā)行股票的數(shù)量為不超過9245萬股。中新融鑫出資7億元，認購5392.9萬股；國華人壽出資2億元認購1540.8萬股；華安資產(chǎn)、銀華資本和實際控制人劉偉均出資1億元，認購股份均為770.4萬股。

　　佳都科技在公告中表示，此次定增的目的在于，通過補充流動資金，優(yōu)化資本結構，提升公司營運資金規(guī)模和持續(xù)融資能力，增強公司未來的收購和投資能力。未來，公司將緊抓智慧城市建設熱潮，借定增融資，滿足承接更多BT墊資建設等模式總包項目的經(jīng)營目標，加碼智慧城業(yè)務，并通過兼并收購、合作投資等方式進一步擴大公司規(guī)模。

　　為了在智慧城市項目中更有競爭力，做大做強公司智能化軌道交通業(yè)務，佳都科技今年對其全資子公司新科佳都繼續(xù)增資1億元，使其注冊資本增加到4億元，從而具備承接大型總承包項目條件，增強佳都科技在參與BT項目中的競爭能力，為承接廣州乃至全國范圍內的軌道交通建設大型機電總包項目做準備。

　　另外，佳都科技也在智能安防、智能軌道交通方面頻獲大單。去年，佳都科技中標了包括廣州市公安局某系統(tǒng)項目、“智慧廣州視頻監(jiān)控系統(tǒng)集成合作項目”最大標段等多個億元級別的BT項目，奠定了佳都科技 “華南平安城市業(yè)務總承包商前三甲”的地位。

　　2014年，佳都科技承包項目勢頭仍在不斷增強。今年以來，在廣州市智能安防和智能軌道交通招標的進度慢于預期的情況下，根據(jù)公司公告，佳都科技截至目前，已經(jīng)累積中標7個智慧城市項目。

　　佳都科技相關負責人告訴筆者，在智慧城市建設集中爆發(fā)的情況下，為緩解政府的資金壓力并提高項目建設效率，各地軌道交通建設項目及城市公共安全監(jiān)控項目優(yōu)先采用BT模式。BT模式下的項目具有投資規(guī)模大、資金回籠周期長等特點，大量前期鋪墊資金的投入，將使公司在日常經(jīng)營中面臨的資金流動性壓力越來越大。

　　佳都科技表示，此次定增融資，將促進公司行業(yè)內兼并或產(chǎn)業(yè)投資、補充營運資金、緩解流動資金壓力，增強公司資本實力和市場影響力，提升盈利能力和抗風險能力，提高行業(yè)整合能力，使公司進一步做大做強，從而實現(xiàn)公司發(fā)展戰(zhàn)略和股東利益最大化。“佳都科技將順應業(yè)務發(fā)展的實際需求，把握市場機遇，兼顧內生式發(fā)展及外延式增長，通過兼并收購、合作投資、團隊引進等方式，覆蓋重點市場區(qū)域，從而迅速提升公司業(yè)務規(guī)模，增強整體競爭力，”佳都科技相關負責人表示。

　　行業(yè)被看好 資本“大鱷”認購

　　值得注意的是，本次佳都科技定增認購對象中，不乏資本大鱷的身影。其中，“中植系”重慶中新融鑫投資中心本次擬認購7億元，定增完成后持股比例為9.11%，成為公司第三大股東�！胺ㄈ斯纱笸酢眲⒁嬷t控制的國華人壽屬第二次參與佳都科技的定增，擬認購2億元；實質控制人劉偉，擬出資1億元，認購7704160股，定增完成后，仍是公司實際控制人。

　　其中，“中植系”今年頻頻亮相，借助旗下的PE平臺通過參與定向增發(fā)進入多家上市公司，還與上市公司攜手設立并購基金。

　　另外，“法人股大王”劉益謙控制的國華人壽，繼去年底認購公司1020萬股增發(fā)股份后，這一次再次出手。此次增發(fā)完成后，國華人壽累計持有佳都科技2560萬股。中植集團董事局主席解直錕和“法人股大王”劉益謙拿下佳都科技定增額的75%。此舉被市場解讀為，系“智能”概念對資本的吸引力。今年，廣州市政府出臺政策文件，鼓勵企業(yè)參與本地建設項目和開拓國內外市場，推動軌道交通產(chǎn)業(yè)做大規(guī)模。整合廣州軌道交通產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢資源，組建1家跨專業(yè)領域的軌道交通全產(chǎn)業(yè)鏈龍頭企業(yè)。通過資源整合和產(chǎn)業(yè)集聚，到2016年，軌道交通產(chǎn)值規(guī)模將從目前的130億元增長至1000億元。政府對智能化軌道交通產(chǎn)業(yè)的推動，使得該行業(yè)成為資本市場上的熱門概念之一。

　　業(yè)內人士認為，目前廣州共有12條地鐵線路正在進行施工或開展前期準備工作，其機電設備從下半年開始將陸續(xù)開始招標。按照廣州地鐵的規(guī)劃，今后三年總投入超過去十五年投入總和。佳都科技自2013年以來獲得多個平安城市訂單，這些5年周期的BT項目訂單，將逐漸進入確認高峰。明年將是公司平安城市項目的確認高峰年。未來幾年將會是智慧城市業(yè)務的黃金時代，智能安防、智能軌交等項目招標將在接下來幾年達到高峰期。

　　佳都科技內部人士表示，公司此輪定向增發(fā)，體現(xiàn)了大股東和資本“大鱷”，對公司及公司所在行業(yè)未來發(fā)展的高度認可。

　　“中植系”此次進入佳都科技，對佳都科技全國業(yè)務布局和落地、外延并購有較大的資源整合空間。而融資租賃等創(chuàng)新的融資方式，也為佳都科技智慧城市業(yè)務提供一條新的途徑。據(jù)內部人士透露，伴隨著地產(chǎn)業(yè)的預期低迷，中植集團旗下的中融信托，將更多的業(yè)務轉向到與全國各地的地方政府合作。而佳都科技的智慧城市業(yè)務也都是通過BT等模式承接地方政府的項目。除了客戶資源可以實現(xiàn)共享，促進區(qū)域的擴張，未來也可能會形成“金融+產(chǎn)業(yè)”的新型業(yè)務模式。