佳都科技定增12億加碼智慧城市建設(shè)

　　10月14日，佳都科技(600728，SH)發(fā)布復(fù)牌系列公告，披露公司擬以非公開發(fā)行A股的方式，以12.98元/股的發(fā)行價(jià)格，向中新融鑫、國(guó)華人壽、華安資產(chǎn)、銀華資本和劉偉等5名對(duì)象募集不超過(guò)12億元資金，用于補(bǔ)充公司流動(dòng)資金。

　　佳都科技作為智慧城市行業(yè)巨頭，在相關(guān)政策利好行業(yè)的背景下，此輪定增亦吸引了不少資本大鱷認(rèn)購(gòu)。

　　定增“補(bǔ)血”加碼智慧城市建設(shè)

　　根據(jù)10月14日公告顯示，此次發(fā)行的價(jià)格12.98元/股，非公開發(fā)行股票的數(shù)量為不超過(guò)9245萬(wàn)股。中新融鑫出資7億元，認(rèn)購(gòu)5392.9萬(wàn)股；國(guó)華人壽出資2億元認(rèn)購(gòu)1540.8萬(wàn)股；華安資產(chǎn)、銀華資本和實(shí)際控制人劉偉均出資1億元，認(rèn)購(gòu)股份均為770.4萬(wàn)股。

　　佳都科技在公告中表示，此次定增的目的在于，通過(guò)補(bǔ)充流動(dòng)資金，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，提升公司營(yíng)運(yùn)資金規(guī)模和持續(xù)融資能力，增強(qiáng)公司未來(lái)的收購(gòu)和投資能力。未來(lái)，公司將緊抓智慧城市建設(shè)熱潮，借定增融資，滿足承接更多BT墊資建設(shè)等模式總包項(xiàng)目的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，加碼智慧城業(yè)務(wù)，并通過(guò)兼并收購(gòu)、合作投資等方式進(jìn)一步擴(kuò)大公司規(guī)模。

　　為了在智慧城市項(xiàng)目中更有競(jìng)爭(zhēng)力，做大做強(qiáng)公司智能化軌道交通業(yè)務(wù)，佳都科技今年對(duì)其全資子公司新科佳都繼續(xù)增資1億元，使其注冊(cè)資本增加到4億元，從而具備承接大型總承包項(xiàng)目條件，增強(qiáng)佳都科技在參與BT項(xiàng)目中的競(jìng)爭(zhēng)能力，為承接廣州乃至全國(guó)范圍內(nèi)的軌道交通建設(shè)大型機(jī)電總包項(xiàng)目做準(zhǔn)備。

　　另外，佳都科技也在智能安防、智能軌道交通方面頻獲大單。去年，佳都科技中標(biāo)了包括廣州市公安局某系統(tǒng)項(xiàng)目、“智慧廣州視頻監(jiān)控系統(tǒng)集成合作項(xiàng)目”最大標(biāo)段等多個(gè)億元級(jí)別的BT項(xiàng)目，奠定了佳都科技 “華南平安城市業(yè)務(wù)總承包商前三甲”的地位。

　　2014年，佳都科技承包項(xiàng)目勢(shì)頭仍在不斷增強(qiáng)。今年以來(lái)，在廣州市智能安防和智能軌道交通招標(biāo)的進(jìn)度慢于預(yù)期的情況下，根據(jù)公司公告，佳都科技截至目前，已經(jīng)累積中標(biāo)7個(gè)智慧城市項(xiàng)目。

　　佳都科技相關(guān)負(fù)責(zé)人告訴筆者，在智慧城市建設(shè)集中爆發(fā)的情況下，為緩解政府的資金壓力并提高項(xiàng)目建設(shè)效率，各地軌道交通建設(shè)項(xiàng)目及城市公共安全監(jiān)控項(xiàng)目?jī)?yōu)先采用BT模式。BT模式下的項(xiàng)目具有投資規(guī)模大、資金回籠周期長(zhǎng)等特點(diǎn)，大量前期鋪墊資金的投入，將使公司在日常經(jīng)營(yíng)中面臨的資金流動(dòng)性壓力越來(lái)越大。

　　佳都科技表示，此次定增融資，將促進(jìn)公司行業(yè)內(nèi)兼并或產(chǎn)業(yè)投資、補(bǔ)充營(yíng)運(yùn)資金、緩解流動(dòng)資金壓力，增強(qiáng)公司資本實(shí)力和市場(chǎng)影響力，提升盈利能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力，提高行業(yè)整合能力，使公司進(jìn)一步做大做強(qiáng)，從而實(shí)現(xiàn)公司發(fā)展戰(zhàn)略和股東利益最大化。“佳都科技將順應(yīng)業(yè)務(wù)發(fā)展的實(shí)際需求，把握市場(chǎng)機(jī)遇，兼顧內(nèi)生式發(fā)展及外延式增長(zhǎng)，通過(guò)兼并收購(gòu)、合作投資、團(tuán)隊(duì)引進(jìn)等方式，覆蓋重點(diǎn)市場(chǎng)區(qū)域，從而迅速提升公司業(yè)務(wù)規(guī)模，增強(qiáng)整體競(jìng)爭(zhēng)力，”佳都科技相關(guān)負(fù)責(zé)人表示。

　　行業(yè)被看好 資本“大鱷”認(rèn)購(gòu)

　　值得注意的是，本次佳都科技定增認(rèn)購(gòu)對(duì)象中，不乏資本大鱷的身影。其中，“中植系”重慶中新融鑫投資中心本次擬認(rèn)購(gòu)7億元，定增完成后持股比例為9.11%，成為公司第三大股東。“法人股大王”劉益謙控制的國(guó)華人壽屬第二次參與佳都科技的定增，擬認(rèn)購(gòu)2億元；實(shí)質(zhì)控制人劉偉，擬出資1億元，認(rèn)購(gòu)7704160股，定增完成后，仍是公司實(shí)際控制人。

　　其中，“中植系”今年頻頻亮相，借助旗下的PE平臺(tái)通過(guò)參與定向增發(fā)進(jìn)入多家上市公司，還與上市公司攜手設(shè)立并購(gòu)基金。

　　另外，“法人股大王”劉益謙控制的國(guó)華人壽，繼去年底認(rèn)購(gòu)公司1020萬(wàn)股增發(fā)股份后，這一次再次出手。此次增發(fā)完成后，國(guó)華人壽累計(jì)持有佳都科技2560萬(wàn)股。中植集團(tuán)董事局主席解直錕和“法人股大王”劉益謙拿下佳都科技定增額的75%。此舉被市場(chǎng)解讀為，系“智能”概念對(duì)資本的吸引力。今年，廣州市政府出臺(tái)政策文件，鼓勵(lì)企業(yè)參與本地建設(shè)項(xiàng)目和開拓國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)，推動(dòng)軌道交通產(chǎn)業(yè)做大規(guī)模。整合廣州軌道交通產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢(shì)資源，組建1家跨專業(yè)領(lǐng)域的軌道交通全產(chǎn)業(yè)鏈龍頭企業(yè)。通過(guò)資源整合和產(chǎn)業(yè)集聚，到2016年，軌道交通產(chǎn)值規(guī)模將從目前的130億元增長(zhǎng)至1000億元。政府對(duì)智能化軌道交通產(chǎn)業(yè)的推動(dòng)，使得該行業(yè)成為資本市場(chǎng)上的熱門概念之一。

　　業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，目前廣州共有12條地鐵線路正在進(jìn)行施工或開展前期準(zhǔn)備工作，其機(jī)電設(shè)備從下半年開始將陸續(xù)開始招標(biāo)。按照廣州地鐵的規(guī)劃，今后三年總投入超過(guò)去十五年投入總和。佳都科技自2013年以來(lái)獲得多個(gè)平安城市訂單，這些5年周期的BT項(xiàng)目訂單，將逐漸進(jìn)入確認(rèn)高峰。明年將是公司平安城市項(xiàng)目的確認(rèn)高峰年。未來(lái)幾年將會(huì)是智慧城市業(yè)務(wù)的黃金時(shí)代，智能安防、智能軌交等項(xiàng)目招標(biāo)將在接下來(lái)幾年達(dá)到高峰期。

　　佳都科技內(nèi)部人士表示，公司此輪定向增發(fā)，體現(xiàn)了大股東和資本“大鱷”，對(duì)公司及公司所在行業(yè)未來(lái)發(fā)展的高度認(rèn)可。

　　“中植系”此次進(jìn)入佳都科技，對(duì)佳都科技全國(guó)業(yè)務(wù)布局和落地、外延并購(gòu)有較大的資源整合空間。而融資租賃等創(chuàng)新的融資方式，也為佳都科技智慧城市業(yè)務(wù)提供一條新的途徑。據(jù)內(nèi)部人士透露，伴隨著地產(chǎn)業(yè)的預(yù)期低迷，中植集團(tuán)旗下的中融信托，將更多的業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)向到與全國(guó)各地的地方政府合作。而佳都科技的智慧城市業(yè)務(wù)也都是通過(guò)BT等模式承接地方政府的項(xiàng)目。除了客戶資源可以實(shí)現(xiàn)共享，促進(jìn)區(qū)域的擴(kuò)張，未來(lái)也可能會(huì)形成“金融+產(chǎn)業(yè)”的新型業(yè)務(wù)模式。